90/10 Stratejisi Nedir?
Efsanevi yatırımcı Warren Buffett, emeklilik tasarruflarının yatırımı için “90/10” yatırım stratejisini icat etti ve bu yöntem, yatırım sermayesinin% 90'ının geri kalan% 10'unu tahsis ederken daha düşük bir yatırım riski sunan faizli araçlara dağıtılmasını içeriyor. yüksek riskli yatırımlara yönelik para Bu sistem, genel portföyde daha yüksek verim elde etmeyi amaçlayan nispeten muhafazakar bir yatırım stratejisidir.Bu yöntemi izleyen taraftarlar, potansiyel kayıpların tipik olarak yüksek riskli yatırımlara yatırılan% 10 ile sınırlı olacağını tahmin etmektedir. Ancak, büyük ölçüde satın alınan faiz getiren tahvillerin kalitesine bağlıdır.
Önemli Çıkarımlar
- 90/10 stratejisi, pazar çöküşleri sırasında potansiyel olarak yıkıcıya karşı korunmaktadır. Bu metodoloji “90/10 Çarpışmadan Korunma stratejisi” olarak da bilinir.
90/10 Stratejisi Nasıl Uygulanır?
90/10 stratejisinin tipik bir uygulaması, portföyün% 90'lık sabit getirili bileşeni için kısa vadeli Hazine Bonolarının kullanılmasını içerir. Kalan% 10'luk yatırımın özkaynak, endeks opsiyonları veya varantlar gibi daha yüksek riskli menkul kıymetleri bulunmaktadır.
Örneğin, 90/10 stratejisi kullanmayı seçen 100.000 ABD Doları portföyüne sahip bir yatırımcı, yıllık% 4 getiri sağlayan bir yıllık Hazine Bonolarına 90.000 $ yatırım yapabilir. Kalan 10.000 ABD doları, S&P 500'de listelenen hisse senetlerine veya hisse senetlerine veya bir endeks fonuna gider.
Tabii ki, “90/10” kuralı sadece belirli bir yatırımcının yatırım riskine toleransını yansıtacak şekilde kolayca değiştirilebilecek önerilen bir ölçüttür. Risk tolerans düzeyleri daha yüksek olan yatırımcılar denklemin daha büyük özsermaye kısımlarını ayarlayabilir. Örneğin, risk spektrumunun üst ucunda oturan bir yatırımcı 70/30 hatta 60/40 bölünmüş bir modeli benimseyebilir. Tek gereklilik, yatırımcının portföy fonlarının A veya daha iyi derecelendirmeye sahip kısa vadeli tahviller gibi daha güvenli yatırımlar için daha önemli bir kısmını ayırmasıdır.
90/10 Strateji Yıllık Getirilerinin Hesaplanması
Böyle bir portföy üzerindeki getirileri hesaplamak için, yatırımcı tahsisi getiriyle çarpmalı ve daha sonra bu sonuçları eklemelidir. Yukarıdaki örneği kullanarak, S&P 500 bir yılın sonunda% 10 döndürürse, hesaplama (% 0, 90 x% 4 + 0, 10 x% 10) olur ve% 4, 6'lık bir getiri elde edilir.
Bununla birlikte, S&P 500% 10 düşerse, bir yıl sonra portföyün toplam getirisi hesaplama kullanılarak% 2.6 olacaktır (0.90 x% 4 + 0.10 x -10%). (İlgili okumalar için bkz. "Warren Buffett'in 90/10 Varlık Tahsisi Ses mi?")
Gerçek Dünya Örneği
Büfe sadece teoride 90/10 planını savunmakla kalmaz, aynı zamanda Fortune Magazine tarafından bildirildiği gibi bu prensibi aktif olarak uygulamaya koyar. En önemlisi, eşi için bir güven ve emlak planlama direktifi olarak, iradesinde belirtildiği gibi. Bir keresinde şöyle dedi:
“Burada önerdiğim şey, benim isteğimle ortaya koyduğum bazı talimatlarla özdeş. Bir miras, eşimin yararı için bir kayyumun nakdi olmasını sağlar. Vekile tavsiyem daha kolay olamazdı. Paranın% 10'unu kısa vadeli devlet tahvillerine ve% 90'ını çok düşük maliyetli bir S&P 500 endeks fonuna koyun. Kısa vadeli hükümetlerde% 10'un nedeni, piyasada korkunç bir dönem varsa ve yılda% 3 veya% 4 geri çekilmesi durumunda, yanlış zamanda hisse satmak yerine bunu çıkarmanızdır. Bununla iyi iş çıkarır. Düşük maliyetli, bir sürü harika işte ve kendi kendine ilgileniyor. ”