Kaos teorisi, görünüşte önemsiz faktörlerin etkisini açıklamaya çalışan karmaşık ve tartışmalı bir matematik teorisidir. Kaos teorisi, kaotik veya rasgele olayları açıklamak için bazıları tarafından düşünülür ve teori genellikle finansal piyasalara uygulanır. Kaotik sistemler bir süre tahmin edilebilir ve daha sonra rastgele görünür.
Kaos Teorisinin Kökenleri
Kaos teorisindeki ilk gerçek deney bir meteorolog Edward Lorenz tarafından gerçekleştirildi. Lorenz, hava durumunu tahmin etmek için bir denklem sistemi ile çalıştı. 1961'de Lorenz, rüzgar hızı ve sıcaklık da dahil olmak üzere 12 değişkene dayanan bir bilgisayar modeli kullanarak geçmiş bir hava dizisini yeniden yaratmak istedi. Bu değişkenler veya değerler, zaman içinde yükselen ve düşen çizgilerle grafiklendirildi. Lorenz 1961'de daha önceki bir simülasyonu tekrar ediyordu. Ancak, bu gün değişken değerlerini altı yerine sadece üç ondalık basamağa yuvarladı. Bu küçük değişiklik, iki aylık simüle edilmiş havanın tüm desenini büyük ölçüde dönüştürdü.
Böylece, Lorenz, görünüşte önemsiz faktörlerin genel sonuç üzerinde büyük bir etkisi olabileceğini kanıtladı. Kaos teorisi, görünüşte ilgisiz olayların sonuçlarını önemli ölçüde etkileyebilecek küçük olayların etkilerini araştırır.
Kaos Teorisi ve Piyasalar
Borsalar hakkında iki yaygın yanlış söz vardır. Bunlardan biri klasik iktisat teorisine dayanıyor ve pazarların yüzde 100 verimli ve öngörülemez olduğunu iddia ediyor. Diğer teori, piyasaların bir düzeyde öngörülebilir olmasıdır. Aksi takdirde, büyük ticaret evleri ve yatırımcılar sürekli olarak nasıl kar eder?
Gerçek şu ki, piyasalar karmaşık ve kaotik sistemlerdir ve davranışlarının hem sistemik hem de rastgele bileşenleri vardır. Borsa tahminleri sadece belirli bir ölçüde kesin olabilir.
Lorenz'in kanıtladığı gibi, karmaşık kaotik sistemler küçük değişikliklere karşı savunmasızdır ve bunlar bir sistemi bozarak dengesinden uzaklaştırabilir. Piyasa sistemi dinamikleri, borsadaki çeşitli yönleri etkileyen iki temel geri besleme ve nedensel döngü olarak tanımlanabilir. Olumlu bir geri bildirim döngüsü kendi kendini güçlendirir. Örneğin, bir değişkendeki pozitif etki diğer değişkeni artırır, bu da birinci değişkeni de artırır. Bu, sistemde üstel büyümeye yol açar, onu dengesinden çıkarır ve sonunda sistemin çökmesine (kabarcık) yol açar. Tersine, negatif bir geri besleme döngüsü benzer bir etkiye sahiptir, sistem ters yönde bir değişikliğe yanıt verir.
Belirsizliği yüksek olan dönemlere sadece sistem dinamikleri neden olmayabilir. Doğal afetler, depremler veya seller gibi çevresel faktörler, piyasaların tek bir hisse senedindeki ani düşüşler gibi değişken olmasına neden olabilir.
Finansta, kaos teorisi fiyatın bir güvenlik için değiştirilecek son şey olduğunu savunuyor. Kaos teorisini kullanarak, fiyattaki bir değişiklik aşağıdaki faktörlerin matematiksel tahminleri ile belirlenir: bir tüccarın kişisel motivasyonları (hepsi doğrusal olmayan ve karmaşık olan şüphe, arzu veya umut gibi), hacim değişiklikleri, değişikliklerin hızlanması, ve değişikliklerin arkasındaki momentum.
Bazı teorisyenler kaos teorisinin yatırımcıların orada performansı artırmasına yardımcı olabileceğini savunurken, kaos teorisinin finansmana uygulanması tartışmalıdır.
Hisse senedi teorileri hakkında daha fazla bilgi için bkz . Oyun Teorisinin Temelleri ve Modern Portföy Teorisi: Neden Hala Kalça .