Yatırımcılar, hisse senedi piyasasında yüksek özkaynak değerlemeleri, artan ticaret savaşları ve kredilerin Federal Rezerv tarafından sıkılaştırılması gibi faktörler nedeniyle artan belirsizlik ve dalgalanmalarla karşı karşıyadır. Goldman Sachs Group Inc. (GS), yatırımcıların 1999 yılından bu yana S&P 500 Endeksine (SPX) karşı önemli bir performans sergileyen bir strateji olan her sektördeki olası en yüksek riske göre ayarlanmış getirilere sahip Yüksek Sharpe Ratio hisse sepetine bakmalarını önermektedir. Bu, Investopedia'nın riske göre ayarlanmış getirilere sahip hisse senetleri üzerinde yayınlayacağı iki hikayeden ilki. İşte bu sepetteki 50 hisse senedi arasında 8 hisse senedi:
| Stok | cesaret | Beklenen Getiri |
| Concho Kaynakları | CXO | % 48 |
| Lennar Corp. | LEN | % 45 |
| Celgene Corp. | CELG | % 43 |
| Goodyear Lastik ve Kauçuk A.Ş. | GT | % 35 |
| Whirlpool Corp. | WHR | % 35 |
| DR Horton Inc. | DHI | % 34 |
| İhtiyatlı Finansal A.Ş. | PRU | % 26 |
| Cigna Corp. | CI | % 25 |
Beklenen getiriler, FactSet Araştırma Sistemleri tarafından derlendiği üzere menkul kıymet analistlerinin uzlaşma fiyatı hedefleri ile 21 Haziran'daki kapanış fiyatları karşılaştırılarak hesaplandı.
Seçim Metodolojisi
Beklenen getirileri hesapladıktan sonra, yukarıda açıklandığı gibi Goldman, her bir hisse senedi için 6 aylık zımni volatilite yüzdesini, opsiyon fiyatlama analizlerine dayanarak hesapladı. Daha sonra, her bir sanayi sektörünün temsil edilmesi şartıyla, S&P 500'de zımni oynaklığa beklenen getiri oranının en yüksek olduğu 50 hisse senedini seçtiler. Sepetteki ortanca stok 1.1 ve S&P 500 ortanca stok için 0, 5 oranına sahiptir.
Performansın% 70'i
Goldman, Yüksek Keskinlik Oranı sepetinin 1999'dan bu yana altı aylık dönemlerin% 70'inde S&P 500'den daha iyi performans gösterdiğini belirtiyor. S&P 500'e kıyasla ortalama fazla getirisi, tipik 6 aylık dönemde 334 baz puan veya yaklaşık 675 baz puan yılda. Goldman, bu stratejinin yüksek volatilite dönemlerinde en iyi performansı gösterdiğini belirtiyor.
Bununla birlikte, bu stratejinin, artan volatiliteye rağmen, S&P 500'ün 2018'de şu ana kadar yaklaşık yüzde 2 oranında düşük performans gösterdiğini belirtiyorlar. Yazarlar, "gecikmeler, analist fiyat hedeflerinden beklenen büyük artış nedeniyle Yüksek Keskinlik Oranı sepetine göz atar." Bu noktaya kadar, yukarıda listelenen tüm hisse senetleri negatif yıllık güncel getiriler yayınladı ve Whirlpool hariç hepsi Goldman'ın gerçekleştirdiği son yeniden dengelemede sepete yeni eklemeler.
Lennar'ın Hızlı Büyümesi
Lennar, Goldman'ın stok sepetindeki güçlü büyüme potansiyelini göstermektedir. Reuters'e göre, şirket 31 Mayıs'ta sona eren mali çeyrek sonuçları çok başarılı olan büyük bir ev üreticisi. 26 Haziran'da piyasaya sürülmeden önce bildirildiği üzere, bunlar analistlerin tahminlerini sırasıyla% 7 ve% 250 yenerek, gelir için% 67 ve kazanç için% 45 artışları içeriyordu. Yeni konut siparişleri bu çeyrekte% 62 arttı. 27 Haziran'daki açılış itibarıyla, Lennar'ın hisse senedi fiyatı 21 Haziran kapanışının% 1 üzerindeydi.
Concho Kaynakları Birleşme ve Satın Alma Stratejisi
Yerli bir petrol ve gaz üreticisi olan Concho, büyümesinin çoğunu birleşmeyle elde ediyor. Seeking Alpha'ya göre, RSP Permian'ın satın alınması, paylaşılan altyapıdan ve artırılmış ölçekden maliyet düşürme verimliliği beklentisi sunuyor. Özellikle, anlaşma Alphaeking için caziptir, çünkü şirketleri bitişik mülklerle birleştirerek daha uzun yanal delmeye izin verir. Şirket, yükselen petrol fiyatlarının ortasında karı keskin bir şekilde artıracak konumdadır.
Investopedia, Perşembe günü Goldman'ın riske göre ayarlanmış geri dönüş stokları sepetinde ikinci öyküsünü yayınlayacak.
Yatırım Hesaplarını Karşılaştır × Bu tabloda yer alan teklifler, Investopedia'nın tazminat aldığı ortaklıklardan alınmıştır. Sağlayıcı Adı Açıklamaİlgili Makaleler
En İyi Stoklar
'Overdone' Ekim Satışından Sonra Satın Alınacak 8 Kalite Hisse Senedi
ETF Ticaret Stratejisi ve Eğitimi
Piyasa Ağırlığı ve Eşit Ağırlık S&P 500 ETF'ler: Fark Nedir?
ETF
SPXU: ProShares UltraPro Kısa S&P 500 ETF
En İyi Stoklar
Son 20 Yıldaki En İyi Performans Gösteren 5 Hisse Senedi
Temel Analiz Araçları
Oynaklık Ölçümlerini Anlama
Temel Analiz Araçları
Apple'ın Hisse Senedi Değerli mi veya Değersiz mi?
Ortak Bağlantılarıİlgili terimler
Finansta Risk Yönetimi Finansal dünyada risk yönetimi, yatırım kararlarında belirsizliğin belirlenmesi, analizi ve kabulü veya hafifletilmesi sürecidir. Risk yönetimi, bir yatırımcı veya fon yöneticisi bir yatırımdaki kayıp potansiyelini analiz etmeye ve ölçmeye çalıştığında gerçekleşir. daha fazla Varyasyon Katsayısı (CV) Tanımı Varyasyon katsayısı (CV), veri noktalarının bir seri içinde ortalamaya göre dağılımının bir ölçüsüdür. more Aşırı İadeler Fazla iadeler, bir proxy iadesinin üstünde ve ötesinde elde edilen iadelerdir. Fazla getiri, analiz için belirlenmiş bir yatırım getirisi karşılaştırmasına bağlı olacaktır. devamı 52 Haftalık Aralık Tanımı 52 haftalık aralık, bir hisse senedinin son 52 hafta içinde işlem gördüğü en düşük ve en yüksek fiyatı gösterir. daha Agresif Büyüme Fonu Agresif bir büyüme fonu, agresif büyüme stoklarına yatırım yaparak sermaye kazancı elde eden yatırım fonudur. FAAMG Hisse Senetleri FAAMG, Goldman Sachs tarafından pazardaki en iyi performans gösteren beş teknoloji hisse senedi, Facebook, Amazon, Apple, Microsoft ve Google için kullanılan bir kısaltmadır. Daha