Yatırım stratejiniz uzun vadeli tahviller içeriyorsa, ABD tasarruf tahvillerini (genellikle Seri EE Tahvili olarak adlandırılır) dikkate almak isteyebilirsiniz. Vatansever olmanın yanı sıra, tasarruf bonoları sürekli dalgalanan ekonomik ortama akıllı bir yatırım teşkil edebilir. Bilgilendirilmiş bir karar vermek için, tasarruf bonolarını bireysel yatırımcıların kullanabileceği diğer uzun vadeli bono türleri ile karşılaştırmanız gerekir.
Mevcut Uzun Vadeli Tahvil Türleri
Üç ana tahvil türü vardır: Hazine bonoları (T-Bono) ve tasarruf bonoları (federal hükümet tarafından çıkarılır) belediye bonoları (şehirler, bölgeler veya eyaletler tarafından ihraç edilir) ve kurumsal bonolar (kamu veya özel şirketler tarafından ihraç edilir). Uzun vadeli tahviller, 12 yıl veya daha uzun süren menkul kıymetlerden tam değere kadar olan menkul kıymetleri ifade eder.
Tasarruf Bonosu Riski
Risk söz konusu olduğunda, ABD hükümetinin ihraç ettiği tahvilleri yenmek zor. Hem Hazine bonosu hem de tasarruf bonosu, Birleşik Devletler hükümetinin tam inancı ve kredisi ile desteklenmektedir. Eyalet ve yerel yönetimler nadiren iflas ettiğinden belediye tahvilleri sıraya girmektedir (Detroit'in 2013'teki iflası bazı yatırımcılara ara verebilir).
Belediye tahvilleri üç tahvil derecelendirme seviyesinde mevcuttur: AAA, AA veya A, AAA en az riskli ve A en risklidir. Kurumsal tahviller tüm tahvil türlerinin en riskli olanıdır, çünkü bir devlet onları ihraç etmez. Bu bağlar, aynı belediye bağları gibi AAA, AA veya A olarak da derecelendirilir.
Beklenen Verim
Getiri, tahvilin ödediği faiz oranıdır. Ekim 2018'de, 20 yıllık kurumsal A-dereceli tahviller için bileşik tahvil getirisi oranları% 3.88'e, belediye A-puanlı 20 yıllık tahviller% 3.62 ve 20 yıllık Hazine bonoları% 3.18 olarak gerçekleşti.
Tasarruf bonolarının parladığı yer burasıdır. Az bilinen bir devlet garantisi sayesinde, 20 yıl boyunca elde tutulan Seri EE tasarruf bonoları onlar için ödenen miktarın iki katı değerindedir. Bu, genellikle en riskli şirket tahvillerinden başka her şeyi yenen% 3.53'lük bir verimdir. 20 yıldan kısa bir süre için, tasarruf bonoları yalnızca 30 yıla kadar ödemeye devam ettikleri baz oranı (şu anda% 0, 1) öder.
Likidite
Likidite söz konusu olduğunda, tasarruf bonoları diğer seçeneklerle karşılaştırıldığında yanılır. Sadece 20 yıl boyunca tasarruf bonosuna sahipseniz, devletin paranızı ikiye katlama garantisini aldığını hatırlamak önemlidir. Buna ek olarak, sahip olduğunuz ilk yıl boyunca bir tasarruf bonosu kullanamazsınız ve ilk beş yıl içinde iade ederseniz, son üç ayın faizini kaybedersiniz. Son olarak, tasarruf bonoları bireyler arasında alınıp satılamaz (ikincil piyasa yok) ve hükümetin kendisi aracılığıyla kullanılmalıdır. Karşılaştırıldığında, Hazine bonosu, belediye bonosu ve kurumsal bono çok daha likittir; her üç tür de vadeden önce ikincil bir piyasada işlem görebilir. Her biri için kurallar grup olarak farklılık gösterir, ancak tasarruf bonolarına karşı hepsini tasfiye etmek oldukça kolaydır.
Enflasyon Koruması
Seri EE tasarruf bonolarının enflasyon koruması yoktur. Seri I tahvili olarak adlandırılan ikinci tür tasarruf bonosu, sabit faizli taban oranına ek olarak yılda iki kez hesaplanan bir enflasyon oranına sahiptir. Bununla birlikte, 20 yıllık “ikiye katlama” garantisi için uygun değildir. Düzenli Hazine bonolarının enflasyon koruması bulunmamakla birlikte, Hazine Enflasyon Korumalı Menkul Kıymetler (TIPS) bunu yapar. İPUÇLARI normal Hazine bonolarından daha düşük bir faiz oranı öder, bu nedenle bunları satın aldığınızda, enflasyonun normal Hazine ve İPU'lar arasındaki getiri farkından daha fazla yükselmeme riskini alırsınız. Düzenli şirket tahvillerinin enflasyon koruması yoktur, ancak TIPS gibi enflasyona bağlı şirket tahvillerine sahiptir.
Yatırımcı Sınırları
Tasarruf bonosu 25 ila 10.000 dolar arasında değişmektedir. Senet tahvillerine yılda en fazla 10.000 $ (vergi mükellefi) yatırım yaparak en kısıtlı tahvil yatırımları yapabilirsiniz. Hazine bonoları 100 $ 'dan başlayan fiyatlarla mevcuttur. Bunları satın almak için (ikincil pazarın yanı sıra) iki süreç vardır: rekabetçi olmayan teklifler ve rekabetçi teklifler. Rekabetçi olmayan teklifler 5 milyon dolar ile sınırlıdır. Bir bireyin rekabetçi teklifleri toplam teklifin% 35'ini aşamaz. Belediye tahvilleri genellikle asgari 5.000 dolar cinsindendir ve tahviller mevcut olduğu sürece yatırım yapabileceğiniz maksimum bir miktar yoktur. Şirket tahvilleri tipik olarak maksimum yatırım limiti olmaksızın minimum 1.000 $ yatırım gerektirir.
Vergiler
Tasarruf bonosu federal gelir vergisine tabidir ancak eyalet ve yerel vergilere tabi değildir. Seri Enerji Verimliliği tasarruf tahvilleriniz yüksek öğrenim maliyetlerini ödemek için kullanılıyorsa, sınırları aşmamak kaydıyla bunu vergiden muaf olarak yapabilirsiniz. Ne olursa olsun, Seri EE tahvillerine federal vergi ödemeyi 20 yıl vadeye kadar erteleme seçeneğiniz var. Belediye tahvilleri federal vergilere tabi değildir ve bazı durumlarda eyalet ve yerel vergiler de hariç tutulur. Genel olarak, şirket tahvillerine olan faiz vergiye tabidir.
Tüm veriler 9 Ekim 2018'de güncellendi.