Forex piyasasından yararlanmak için günlük bir tüccar olmak zorunda değilsiniz - her yurtdışı seyahatinde ve paranızı bir yabancı para birimine dönüştürdüğünüzde, döviz veya forex piyasasına katılıyorsunuz. Aslında forex piyasası, dünyadaki diğer tüm sermaye piyasalarını gölgede bırakan sessiz finans devidir.
Bu piyasanın ezici büyüklüğüne rağmen, ticaret para birimleri söz konusu olduğunda, kavramlar basittir. Tüm forex yatırımcılarının anlaması gereken bazı temel kavramlara bir göz atalım.
Sekiz Bölüm
Yatırımcıların aralarından seçim yapabileceği binlerce hisse senedi bulunan borsadan farklı olarak, döviz piyasasında sadece sekiz büyük ekonomiyi takip etmeniz ve hangisinin en iyi değersiz veya aşırı değerli fırsatları sağlayacağına karar vermeniz gerekir. Aşağıdaki sekiz ülke döviz piyasasında ticaretin çoğunluğunu oluşturmaktadır:
- Avrupa Bölgesi (İzlenecekler Almanya, Fransa, İtalya ve İspanya) JaponyaBirleşik KrallıkİsviçreKanadaAvustralyaYeni Zelanda
Bu ekonomiler dünyadaki en büyük ve en gelişmiş finansal piyasalara sahiptir. Bu sekiz ülkeye kesinlikle odaklanarak, finansal piyasalardaki en güvenilir ve likit enstrümanlardan faiz geliri elde etmekten yararlanabiliriz.
Bu ülkelerden neredeyse her gün ekonomik veriler açıklanmakta ve yatırımcıların her ülkenin ve ekonomisinin sağlığını değerlendirme konusunda oyunun zirvesinde kalmasını sağlamaktadır.
Verim ve Getiri
Ticaret para birimleri söz konusu olduğunda, hatırlanması gereken anahtar, getirinin geri dönüşü sağlamasıdır.
Döviz spot piyasasında alım satım yaptığınızda (işlemin hemen veya yerinde gerçekleştiği yerde), aslında iki temel para birimini alıp satarsınız. Tüm para birimleri çift olarak belirtilir, çünkü her para birimi diğerine göre değerlenir. Örneğin, EUR / USD çifti 1, 2200 olarak kaydedilmişse, bir euro satın almak 1, 22 $ alır.
Her döviz işleminde, aynı anda bir para birimi alıp başka bir para birimi satıyorsunuz. Aslında, satın aldığınız para birimini satın almak için sattığınız para biriminden elde edilen geliri kullanıyorsunuz. Ayrıca, dünyadaki her para birimi, o para biriminin ülkesinin merkez bankası tarafından belirlenen bir faiz oranıyla eklenir. Faizi sattığınız para biriminde ödemekle yükümlüdür, ancak satın aldığınız para biriminde faiz kazanma ayrıcalığına da sahipsiniz. Örneğin, Yeni Zelanda doları / Japon yeni çiftine (NZD / JPY) bakalım. Yeni Zelanda'nın% 8 faiz oranına sahip olduğunu ve Japonya'nın% 0.5 faiz oranına sahip olduğunu varsayalım. Döviz piyasasında faiz oranları baz puan olarak hesaplanır. Temel nokta% 1 / 100'dür. Yani, Yeni Zelanda oranları 800 baz puan ve Japon fiyatları 50 baz puandır. Uzun NZD / JPY'ye gitmeye karar verirseniz, yıllık faizde% 8 kazanacaksınız, ancak% 7.5 veya 750 baz puanlık net getiri için% 0.5 ödemek zorundasınız.
Forex piyasası ayrıca 100: 1 kadar yüksek muazzam kaldıraç sunar, bu da 100 $ 'lık sermaye ile 10.000 $ değerinde varlığı kontrol edebileceğiniz anlamına gelir. Ancak kaldıraç iki ucu keskin bir kılıç olabilir; doğru olduğunuzda büyük karlar yaratabilir, ancak yanıldığınızda da büyük zararlar yaratabilir.
Açıkça kaldıraç mantıklı bir şekilde kullanılmalıdır, ancak nispeten muhafazakâr 10: 1 kaldıraçta bile, NZD / JPY paritesindeki% 7.5 verim, yıllık bazda% 75 getiri anlamına gelecektir. Dolayısıyla, NZD / JPY'de 5.000 $ değerinde özkaynak kullanarak 100.000 birim pozisyonda olsaydınız, her gün 9.40 $ faiz kazanacaksınız. Bu sadece 10 gün sonra 94 dolar, üç ay sonra 940 dolar değerinde faiz ya da yıllık 3.760 dolar. Aynı miktarda paranın bir yıl boyunca bir banka tasarruf hesabında (% 5 faiz oranıyla) sadece 250 $ kazanacağı düşünüldüğünde, çok perişan değil. Banka hesabının sağladığı tek gerçek avantaj 250 dolarlık getirinin risksiz olacağıdır.
Kaldıraç kullanımı temel olarak her türlü piyasa hareketini şiddetlendirir. Kârı arttırdığı kadar kolayca büyük kayıplara neden olabilir. Ancak bu kayıplar, durakların kullanılmasıyla sınırlandırılabilir. Ayrıca, neredeyse tüm forex brokerleri bir marj izleyicisinin korunmasını sunar - pozisyonunuzu günde 24 saat, haftada beş gün izleyen ve marj gereksinimleri ihlal edildiğinde otomatik olarak tasfiye eden bir yazılım. Bu işlem, hesabınızın asla negatif bir bakiye göndermemesini ve riskinizin hesabınızdaki para miktarıyla sınırlı olmasını sağlar.
Taşıma İşlemleri
Para birimi değerleri asla sabit kalmaz ve tüm zamanların en popüler ticaret stratejilerinden biri olan taşıma ticaretini doğuran bu dinamiktir. Taşıyıcı tüccarlar, sadece iki para birimi (yukarıda tartışılan) arasındaki faiz oranı farkını kazanmakla kalmayıp, aynı zamanda değerlerini takdir edecek pozisyonlarını da ararlar. Geçmişte büyük karlar için birçok fırsat vardı. Bazı tarihsel örneklere bakalım.
2003 ile 2004 sonu arasında, AUD / USD döviz çifti% 2.5 oranında pozitif getiri oranı sundu. Bu çok küçük görünse de, 10: 1 kaldıraç kullanımı ile getiri% 25 olacaktı. Aynı zamanda, Avustralya doları da 56 sentten ABD doları karşısında 80 sentte kapanırken, döviz çiftinde% 42 değer kazandı. Bu, eğer bu ticarette olsaydınız - ve o zamanki birçok hedge fonu olsaydı - sadece pozitif getiriyi kazanmakla kalmaz, aynı zamanda temel yatırımınızda da büyük sermaye kazançları görürdünüz demektir.
Şekil 1: Avustralya Doları Kompozit, 2003-2005
Taşımacılık ticaret fırsatı 2005 yılında USD / JPY cinsinden de görüldü. Aynı yılın Ocak ve Aralık ayları arasında, para birimi 117.80'de sona ermeden önce 102'den 121.40'a yükseldi. Bu, aynı yıl boyunca S&P 500'deki% 2, 9'luk getiriden çok daha çekici olan% 19'dan en düşük seviyeye kadar% 19'luk bir değere eşittir. Buna ek olarak, o dönemde ABD doları ile Japon yeni arasındaki faiz oranı ortalama% 3, 25 civarındaydı. Kaldıraçsız, bu bir tüccar yıl boyunca% 22.25 kadar kazanmış olabilir anlamına gelir. 10: 1 kaldıraç getirin ve bu% 220 kadar kazanç sağlayabilir.
Şekil 2: Japon Yeni Kompoziti, 2005
Ticaret Başarısını Taşıyın
Başarılı bir taşıma ticaret stratejisi oluşturmanın anahtarı, sadece para birimini en yüksek faiz oranıyla en düşük oranlı bir para birimiyle eşleştirmek değildir. Aksine, mutlak yayılmanın kendisinden çok daha önemli olan yayılmanın yönüdür. Taşıma işlemlerinin en iyi şekilde çalışması için, sabit veya sözleşme faiz oranına sahip bir para birimine karşı genişleme sürecinde olan faiz oranına sahip bir para biriminde uzun olmanız gerekir. Bu dinamik, içinde bulunduğunuz ülkenin merkez bankası faiz oranlarını yükseltmek istiyorsa veya içinde bulunduğunuz ülkenin merkez bankası faiz oranlarını düşürmek istiyorsa geçerli olabilir.
Önceki USD / JPY örneğinde, 2005 ve 2006 yılları arasında ABD Federal Rezervi faiz oranlarını 200 baz puanlık bir artışla Ocak ayında% 2.25'ten% 4.25'e yükseltti. Aynı dönemde Japonya Merkez Bankası eline oturdu ve faiz oranlarını sıfırladı. Bu nedenle, ABD ve Japon faiz oranları arasındaki fark% 2, 25'den (% 2, 25 -% 0)% 4, 25'e (% 4, 25 -% 0) yükseldi. Buna genişleyen bir faiz oranı yayılımı diyoruz.
Sonuç olarak, sadece pozitif ve büyüyen bir verimden değil, aynı zamanda değer olarak takdir etme potansiyeline sahip olan taşıma işlemlerini seçmek istersiniz. Bu önemlidir, çünkü para biriminin değer kazanması, taşıma ticareti kazançlarınızın değerini artırabileceği gibi, para birimi amortismanı da tüm taşıma ticareti kazançlarınızı ve ardından bazılarını silebilir .
Faiz Oranlarını Tanıma
Faiz oranlarının nereye gittiğini bilmek forex ticaretinde önemlidir ve söz konusu ülkenin temel ekonomisinin iyi bir şekilde anlaşılmasını gerektirir. Genel olarak konuşursak, güçlü büyüme oranları ve artan enflasyon ile çok iyi performans gösteren ülkeler, enflasyonu yumuşatmak ve büyümeyi kontrol etmek için muhtemelen faiz oranlarını artıracaktır. Diğer taraftan, talepte geniş bir yavaşlamadan tam bir durgunluğa kadar değişen zorlu ekonomik koşullarla karşı karşıya olan ülkeler, faiz oranlarını düşürme olasılığını dikkate alacaklardır.
Alt çizgi
Elektronik ticaret ağlarının yaygınlığı sayesinde forex ticaretine her zamankinden daha erişilebilir. Dünyanın en büyük finansal piyasası, bunu anlamak ve burada ticaret riskini nasıl azaltacağını öğrenmek için zaman ayıran yatırımcılar için geniş fırsatlar sunuyor.