Hisse senedi satın aldığınızda, kararınızı vermek için veri kullanıyor musunuz? Hiç bir hisse senedi bilgilerinin temel analiz bölümüne bakıp kendinizi kaybettiğinizi gördünüz mü?, en önemli metriklerden bazılarını bir araya getireceğiz ve daha bilinçli kararlar vermek için bunları nasıl kullanacağımızı açıklayacağız.
Değer Yatırımcıları İçin 5 Metrik Olmalıdır
Yatırım getirisi
Yatırım Getirisi (YG), bir şirketin bir yatırımda kazandığı veya kaybettiği paradır. Bireysel bir yatırımcı McDonald's hisse senedine 1.000 dolar yatırım yapacak ve beş yıl sonra 2000 dolar karşılığında satmış olsaydı, % 100 yatırım veya yatırım getirisi elde ettiler. Getiri, yatırım getirisini üretmek için yapılan yatırımın maliyetine bölünür.
Bu metrikle ilgili sorun, manipüle edilmesinin kolay olmasıdır. Hesaplama kolay olsa da, bir şirketin yatırım maliyetlerine dahil etmeyi seçtiği şey değişebilir. Tüm maliyetleri hesaplamaya mı, yoksa seçilen masraflara mı dahil ettiler? YG'ye güvenmeden önce, bunun nasıl hesaplandığını anlayın.
Hisse Başına Kazanç (EPS)
EPS bir şirketin kârının bir ölçüsüdür. Kârı alın, temettüleri çıkartın ve bu sayıyı ödenmemiş hisse sayısına bölün. EPS, yatırımcıya şirketin hisse başına ne kadar para kazandığını söylese de, gider bilgileri sağlamaz. Bir şirket hisse başına 10 dolar, diğeri hisse başına 12 dolar kazandıysa, ikinci şirketin kazançları yalnızca geliri elde etmek için aynı veya daha az para harcamışsa daha etkileyicidir. EPS'yi özkaynak kârlılığı gibi diğer metriklerle birlikte kullanın.
Fiyat / Kazanç Oranı
Fiyat / Kazanç Oranı (P / E oranı) bir şirketin mevcut fiyatını hisse başına kazançlarıyla karşılaştırır. K / Z oranı, hisse başına fiyatın hisse başına kazançlara bölünmesiyle hesaplanır. Bu metrik, stokun değerini ölçmenin en iyi yollarından biridir.
Yeni bir televizyon almayı planlıyorsanız, muhtemelen birden fazla televizyonun özelliklerini ve fiyatını karşılaştırırsınız. Daha fazla özellik için daha fazla ödeme yapmayı beklersiniz. Bir TV'nin daha az özelliği ve eski teknolojisi varsa, ancak diğer benzer TV'lerle aynı veya daha fazla maliyeti varsa, bu TV iyi bir değer olmayabilir.
Bir hisse senedinin diğer benzer şirketlerden daha yüksek bir K / Z oranına sahip olması durumunda, şirket daha büyük büyüme beklentileri veya yüksek K / Z'yi paraya değer kılan başka bir şeye sahip olmadıkça, yatırımcılar hisse senedini aşırı değerlenmiş olarak görebilirler. Bir hisse senedinin gerçek fiyatının bir değer göstergesi olmadığını unutmayın. P / E incelendiğinde daha yüksek fiyatlı bir stok daha az değerli olabilir.
Özkaynak kârlılığı
Özkaynak karlılığı (ROE) bir şirketin kârlılığını ölçer. Bir şirketin kâr sağlamada ne kadar verimli olduğunu ortaya koyar. ROE'yi hesaplamak için, karı şirkete yatırılan özkaynak veya toplam para miktarına bölün. A şirketinin karı 2 milyon dolar olsaydı, ancak 1 milyon dolar özkaynak almış olsaydı, 2 milyon dolar kazanmış ancak 1.5 milyon dolar özkaynağa sahip olan B şirketinden daha verimli sayılırlardı. A Şirketi daha verimli çalışıyor çünkü daha az yatırımla daha fazla para kazanabiliyorlar.
ROE, bir şirketin sağlık ve kazanç gücünü değerlendirmek için her zaman diğer metriklerle birlikte kullanılmalıdır.
CAGR
Bileşik Yıllık Büyüme Oranı (CAGR), bir yatırımın yıllık büyüme oranını ölçer. Bazı yıllar büyük kazançlar görebildiğinden, diğer yıllar bir kayıp getirebileceğinden, yatırımcının getirilerini yıldan yıla değil, zaman içinde ortalama olarak görmesi daha yararlı olabilir. Bir hisse senedi portföyünüz ve birkaç kiralık mülkünüz varsa, CAGR'yi hesapladıktan sonra, daha yüksek CAGR'yi döndüren yatırım türüne yatırımınızı artırabilirsiniz. Hesaplama biraz karmaşıktır, ancak burada hesaplayabilirsiniz.
Sonuç:
Başarılı yatırımcılar iyi bilgilendirilmiş ve bu ve diğer ölçümleri kullanarak bir şirketi değerlendirebilmiştir. Bu metrikleri bir hisse senedinin temel analiz bölümünde arayın ve bir şirketin yatırım yapmaya değer olup olmadığına kendiniz karar verin.