Ekim 2019'da, ABD Enerji Bilgi İdaresi (ÇED) 2020 için petrol talebi tahminini düşürdü ve Brent ham petrol spot fiyatlarının 2020'nin ikinci çeyreğine göre varil başına ortalama 57 $ olacağını ve bir önceki varil başına 5 $ daha düşük olacağını tahmin etti. 2019. Brent spot fiyatları, Suudi Arabistan'daki petrol işleme tesislerine yapılan drone saldırılarının üretimi durdurmasının ardından Eylül ayında geçici olarak varil başına 68 dolara yükseldi. Ancak, birkaç hafta içinde petrol işleme şirketi Saudi Aramco Abqaiq'in üretimi yeniden canlandırmasının ardından fiyatlar varil başına 58 dolara düştü.
2020 İçin Öngörülen Aşağı Petrol Fiyat Basınçları
ÇED, küresel petrol piyasalarının artan stok seviyelerine tepki göstermesi nedeniyle 2020'ye doğru aşağı yönlü petrol fiyatlarının baskısını bekliyor. Gelecekteki petrol arzında aksaklık riskine rağmen, ÇED bu riskin küresel ekonomik koşullardaki belirsizlikler ve önümüzdeki yıl daha düşük petrol büyüme talebi ile dengeleneceğini öngörmektedir.
ÇED'in daha düşük petrol talebi beklentisi, Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü'nün (OPEC) Ekim ayında art arda üçüncü bir ay için azalan petrol talebi büyümesini öngören raporuyla desteklenmektedir. Bu tahminler, petrol talebi beklentilerinin azalmasının bir başka nedeni olarak gösterilen ABD-Çin ticaret savaşına ilişkin belirsizliklerin sürdüğünü gösteriyor.
Tüm Piyasalarda Büyümeye Hazır 5 Enerji Stoku
2020 için azalan petrol talebi beklentileri göz önüne alındığında, enerji stoku yatırımcıları çeşitlendirilmiş varlıklara sahip şirketleri veya petrol fiyatından bağımsız olarak iyi bir performans göstermelerine yardımcı olacak rekabetçi bir avantaj aramak için iyi bir iş yapacaktır.
Aşağıdaki beş halka açık şirket, üç aylık gelir artışı ve gelir momentumuna dayalı büyüme beklentisi göstermektedir. Buna ek olarak, bu şirketlerin bazıları ileride kar üretebilecek varlıklar elde etmek için önemli adımlar attı. Ve bazı şirketler yatırımcılara önümüzdeki yıl görebileceğimiz hisse fiyatlarındaki dalgalanmaları dengelemeye yardımcı olabilecek sağlıklı bir temettü sunuyor. Tüm rakamlar 30 Ekim 2019 itibariyle geçerlidir.
Önemli Çıkarımlar
- ABD Enerji Bilgi İdaresi (ÇED), artan petrol stoklarına ve belirsiz küresel ekonomik büyümeye bağlı olarak 2020'ye doğru aşağı yönlü petrol fiyat baskılarını tahmin ediyor. Ekim 2019'dan itibaren ÇED, Brent spot petrol fiyatlarının varil başına ortalama 60 $, varil başına 2 $ olacağını tahmin ediyor. önceki tahmininden daha düşük. Enerji stok yatırımları arayan yatırımcılar, hem yukarı hem de aşağı piyasalarda daha iyi performans gösterecek en iyi performans sergileyenlere odaklanmak için iyi bir performans sergileyeceklerdir.
- EOG Kaynakları (EOG), premium site delici.Yal Hollandalı Kabuğu (RDS-B), petrol devi.Enbridge Inc. (ENB), bir boru hattı şirketi.SextEra Energy, Inc. (NEE), yenilenebilir elektrik. EPD), orta enerji hizmetleri.
1. EOG Kaynakları A.Ş.
EOG Resources Inc. (EOG) benzersiz bir tutum sergilemiştir. Şirket, premium sitelere odaklanıyor, yani yüksek üretkenliğe sahip olan ve işletme maliyeti daha düşük olan siteler. EOG, vergi sonrası% 30 gerçek getiri oranı sağlayabilecek siteleri arar. Faaliyetlerinin büyük kısmı Teksas'ta kurulurken, şirket Britanya Kolombiyası, Trinidad adası ve Çin'deki Sichuan Havzası'nda aktif olarak keşif ve / veya sondaj yapmak üzere dünyanın diğer bölgelerine çeşitlendi.
40.4 milyar dolarlık piyasa değerine sahip EOG, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki en büyük petrol ve arama şirketlerinden biridir. Şirketin hisseleri geçtiğimiz yıl dövüldü ve 2018'in üçüncü çeyreğinde düşüş gösteren petrol fiyatlarındaki düşüşten etkilenerek, geçen yıla göre yaklaşık% 40 düştü. Ancak, yönetim son beş yılı iyileştirdi Verimlilik, düşük petrol fiyatları beklentisiyle bile kârlı bir şekilde faaliyet gösterebilecek bir şirket kurmak için çalışıyor. Şu anda% 1.60'lık bir temettü ödüyor, ancak burada oyun büyüme içindir.
2. Hollanda Kraliyet Kabuğu PLC
Royal Dutch Shell (RDS.B), tutarlı bir temettü ödemekten gurur duyan mavi çipli bir petrol şirketidir. Büyük petrol şirketlerinin en büyüğü olan hissedarlarına% 6, 3 oranında temettü ödüyor.
Geçtiğimiz yıl boyunca, büyük petrol şirketlerinin çoğu, petrol fiyatlarının düşmesi ve net gelirlerin önemli bir darbe alması nedeniyle hisse fiyatlarının cezalandırıldığını gördü. Bir süreliğine Shell'in yara almadan çıkacağı görülüyordu; Şirket, hem 2018'in dördüncü çeyreği hem de 2019'un ilk çeyreği için etkileyici kazançlar yayınladı. Ancak, 2019'un ikinci çeyreğinde şirketin yıllık% 50 kazanç düşüşü bildirdiğinde değişti. Duyuru hisse senedini sert bir şekilde vurdu ve Ağustos ayı boyunca hisse fiyatları yaklaşık% 14 düştü.
Büyük kazançlara rağmen, şirketin nakit akışı geçen yıla göre% 16 arttı ve temettülerini karşılamak için fazlasıyla yeterli. Diğer petrol şirketleri petrolün gerilemesi sırasında temettülerini düşürmek zorunda kalırken Shell de hissedarlarına olan bağlılığını sürdürdü. Bir diğer artı şirketin iyi yönetim konusunda bir üne sahip olması ve borç seviyelerini düşük tutmasıdır. Hisse senedi biraz daha fazla risk toleransı gerektirse de, temettü yatırımcıları için tutarlı bir ödeyicinin birinci sınıf getirisine odaklanan iyi bir uzun vadeli oyun olabilir.
Şirket, her ikisi de New York Menkul Kıymetler Borsası'nda işlem gören iki Amerikan mevduat makbuzu (ADR) hissesine (A sınıfı hisseler ve B sınıfı hisseler) sahiptir. A hisselerindeki nakit temettülerin, Hollanda temettü stopaj vergisinin% 15 oranında indirimine tabi olduğunu unutmayın.
3. Enbridge Inc.
Enbridge Inc. (ENB) bir yağ delici değildir. 74 milyar dolarlık piyasa değerine sahip Kanada enerji devi, geniş ağı üzerinden ham petrol ve doğal gazı taşımak için sözleşmeler yapan bir boru hattı şirketidir. İşletmesi boru hatları olduğu için, gaz ve petrol fiyatlarının yükselip yükselmediğine veya düşmesine bakılmaksızın ücretlerini alır. Ayrıca, şirket, güneş, rüzgar, jeotermal ve atık ısı geri kazanım operasyonları gibi özellikle yenilenebilir enerji gibi diğer sektörlere de çeşitlendi.
2016 yılında Spectra Energy (SE) ile birleşmesi, Enbridge'i sadece Amerika Birleşik Devletleri'nde değil, tüm Kuzey Amerika'da en büyük petrol altyapı şirketi haline getirdi. % 6, 06 oranında temettü getirisi ile bu hisse senedi hem büyüme hem de gelir sağlayabilir.
4. NextEra Energy, Inc.
NextEra Energy, Inc. (NEE), Kuzey Amerika'daki perakende ve toptan satış müşterilerine elektrik enerjisi üreten, dağıtan ve satan bir yenilenebilir enerji şirketidir. Kamu hizmeti şirketi, hem rüzgar hem de güneş enerjisi kullanarak temiz enerji projeleri geliştirmek için büyük yatırımlar yaptı ve yatırımları karşılığını veriyor.
Şirketin temiz enerjisine olan talep yüksek olmuştur ve yakın zamanda çevrimiçi hale gelen yeni projeler artan gelirine katkıda bulunmaktadır. 2019'un üçüncü çeyreğinde şirket, bir önceki yıla göre% 12 artışla 1.2 milyar dolarlık düzeltilmiş kazançlar bildirdi. Şirket, kamu hizmetleri sektöründe en hızlı büyüyen şirketlerden biridir ve NextEra'dan satın almaya ve ortak olmaya istekli diğer kamu hizmetlerinden bir iş birikimine sahip olduğundan bu büyüme devam etmelidir. Ek olarak, şirket 2020 yılında temettü ödemelerini% 12'den% 14'e çıkarmayı planladığını açıkladı.
5. Kurumsal Ürünler Ortakları LP
Enterprise Products Partners (EPD), orta akış alanında en iyi şirket olarak öne çıkıyor. Şirket, doğal gaz sıvıları boru hatlarını ve 5.300 mil ham petrol boru hatlarını işleten doğal gaz, ham petrol ve petrokimya endüstrilerine hizmet vermektedir.
Enterprise'ın en büyük satış noktalarından biri, 2019'un üçüncü çeyreği için önemli bir nakit akışı (1.6 milyar dolar) üretme yeteneğidir. Şirket yakın zamanda Chevron ile Teksas kıyılarında yeni bir petrol terminali inşa etmek ve desteklemek için uzun vadeli sözleşmeler imzaladı. Toplamda, şirket yapım aşamasında 9, 1 milyar dolarlık büyüme sermayesi projesi bildirdi ve 2023'ün sonuna kadar çevrimiçi olması planlandı.
Bu gibi etkileyici rakamlar, şirketin yatırımcılarını% 6.6'lık sağlam bir temettü ile zengin bir şekilde ödüllendirmesine yardımcı oluyor. Şirket ana sınırlı ortaklık olduğundan, yatırımcılar Enterprise'ın sunduğu ek vergi avantajlarından yararlanabilirler.
Alt çizgi
Enerjide ilk beş hissenin seçilmesi geçmişin ötesine bakmayı içerir. Bir şirketin petrol fiyatlarının nereye gittiğine bakılmaksızın işini büyümek ve gelişmek için nasıl konumlandırdığını gözden geçirmek de önemlidir. En kârlı yaklaşım, bu listeye benzer şekilde çeşitlendirilmiş bir enerji portföyü oluşturmak olabilir. Bu grup, 2020 yılında karadan sondaj, açık deniz sondajı, yenilenebilir enerji ve altyapıdan enerjiden faydalanmanın bir yolunu sunuyor.
ÇED doğruysa, petrol fiyatları talebin azalması ve belirsiz küresel ekonomik koşullardan etkilenmeye devam edebilir. Enerji stokları engebeli bir yolculuk için olabilir, ancak bazı şirketler fırtınayı diğerlerinden daha iyi havalandırmaya hazırdır. Uzun vadeli bir yatırım ufkuna sahip olan yatırımcılar da bunu şu anda pazarlık fiyatlarla bazı sağlam oyunlar alma fırsatı olarak görebilirler.