Danışman Nedir?
Danışman, yatırımcılar için sermaye danışmanlığı veya yatırımı yapan herhangi bir kişi veya şirkettir. Kayıtlı yatırım danışmanları (DEA) ve yatırım danışmanlığı şirketleri (IAC), yatırımcıların yatırım yönetimi için aradığı iki ana kuruluştur. Genel olarak yatırım danışmanları veya finansal danışmanlar olarak da bilinir.
Danışmanları Anlama
Danışmanlar yatırım yönetimi konusunda uzmanlığa sahiptir. Kayıtlı yatırım danışmanları finansal danışmanlık ve kapsamlı kişisel yatırım yönetimi hizmetleri sunmaktadır. Yatırım danışmanlığı şirketleri bireysel yatırımcılar tarafından yatırım yapmak üzere halka açık fon portföylerini yönetir. Her iki danışman türü de önemli finansal hizmetler sunar ve ABD hükümet mevzuatında ayrıntıları verilen özel kurallara uymaları gerekir.
Kayıtlı Yatırım Danışmanları
Kayıtlı yatırım danışmanları bireylerin ihtiyaçlarını karşılar. Genellikle hizmetlerine göre iki kategoride sınıflandırılırlar. 1940 tarihli Yatırım Danışmanları Kanunu'ndaki ABD mevzuatı yükümlülüklerini açıklamaktadır. Kapsamlı hizmetler sunan finansal danışmanların güven standardını takip etmeleri gerekirken, aracı-bayi temsilcileri sadece uygunluk standardına uymak zorundadır.
Bir birey genellikle kendi ihtiyaçlarına göre tam hizmetli bir finansal danışmanla veya aracı satıcı temsilcisiyle çalışmayı seçer. Tam hizmet finansal danışmanları, müşterilere uzun vadeli finansal planlama, bütünsel varlık yönetimi, menkul kıymet alım satımı ve daha fazlası konularında yardımcı olabilir. Genellikle varlıkların bir yüzdesine göre ücret alırlar. Yatırımların ve yatırım kararlarının müşterinin yararına olmasını sağlamak için gereken özeni gerektiren güvence standardı tarafından yönetilirler.
Bir aracı satıcı temsilcisi, müşteri tarafından yönlendirilen işlemlerin yürürlüğe konmasına odaklanacak ve piyasa menkul kıymetlerine standart bir indirim aracılık platformundan daha geniş erişime sahip olabilir. Komisyoncu temsilcileri tekrar komisyon üzerinden ödenir. Yalnızca, işlem gören güvenliğin müşteri için mantıklı bir uyum sağlamasını sağlamalarını gerektiren uygunluk standardını takip etmelidirler, ancak daha geniş bir güvence standardına tabi tutulmazlar.
Yatırım Şirketleri
Yönetim yatırım şirketleri, yönettikleri fonların yatırımlarını yönlendirmekten sorumlu oldukları için yatırım danışmanları olarak düşünülebilir. Halka açık fonlar sunan yatırım şirketlerinin 1940 tarihli Yatırım Şirketi Kanununun kural ve düzenlemelerine uymaları gerekmektedir.
Bir fon danışmanı, bir fonun yatırım performansı için birincil sorumluluğa sahiptir. Danışmanlara yıllık yönetim ücreti verilir ve bu ücret, fonun yönetim altındaki varlıklarının yüzdesi olarak hesaplanır. Ücret, fonun işletme giderlerinin büyük bir bölümünü oluşturmaktadır. Fon yatırımcıları için, bir yatırım fonunun portföy yönetiminin kalitesini değerlendirmek, bir fona yatırım yapmak için en önemli hususlardan biridir.