Wall Street Journal'a göre bir pazar balonu belirtileri inşa ediliyor. Köşe yazarı James Mackintosh bu örneklere atıfta bulunur: 2008 mali krizinin tekrarı konusunda kaybolan korkular; enflasyonist olmayan istikrarlı ekonomik büyümenin burada kalacağı yönündeki beklentilerin artması; temettüler ve hisse geri alımları yoluyla sermayenin getirisinden ziyade kârın kurumsal olarak yeniden yatırımına yönelik artan yatırımcı tercihi; CDO'lar gibi riskli yatırım araçları için bir geri dönüş; 2010 yılından bu yana bireysel yatırımcılar ve 1987'den bu yana kurumsal yatırımcılar arasında en yüksek yükseliş eğilimi; portföylerinde rekor veya rekor seviyeye yakın risk seviyesine sahip yatırım yöneticileri; ve tarihi standartlara göre, en son dotcom balonu sırasında görülen seviyelerde yüksek stok değerlemeleri. (Daha fazla bilgi için ayrıca bakınız: Wall Street'in Coşkusu Ayı Piyasasına Gelebilir .)
Ekleyebileceği diğer işaretler arasında şunlar yer alıyor: analistler tarafından kurumsal kazançlar konusunda artan iyimserlik ve yatırımcıların riskten korunma faaliyeti. Bununla birlikte, Mackintosh henüz geniş tabanlı bir piyasa balonunda olduğumuza inanmıyor, ancak en kesin işaret, "bildikleri şeyleri satın alan kişilerin, bunları büyük aptal. " Zaten bitcoin ile ilgili stoklarla orada olduğumuzu ve teknoloji stoklarının yaklaştığını söylüyor. Ayrıca yatırımcıların benimsemesi için dört savunma stratejisi sunuyor. (Daha fazla bilgi için ayrıca bkz: Stok Kazançlarınızın Yok Olmasını Nasıl Önleyebilirsiniz .)
1. Erken Çıkış
Mackintosh, daha fazla kazançtan kaçırma korkusunu bir kenara bırakın ve "güç kazanın". Kabarcık patladığında ve bir sonraki ayı piyasası başladığında zaman bulamazsınız, bu yüzden kabarcık biriktikçe kağıt karlarınızı gerçekleşen kazançlara dönüştürün. 1996 yılından itibaren Ekim 2002 ortasından Ekim 2002'ye kadar dotcom balon çağında teknoloji stoklarıyla kalan birçok kişinin yaptığı gibi, tüm kazançlarınızı geri vererek piyasayı baştan aşağı sürmek istemezsiniz.
2. Geç Çıkış
Bu, satıştan önce baloncuk çıkana kadar beklemenin daha riskli bir alternatifidir. Sorun şu ki, yüksekliğe ne zaman ulaşıldığını veya sonraki düşük seviyeye ne zaman vurulduğunu bilemezsiniz.
3. Güvenli Oyna
Kalabalık tarafından kovalanmayan daha kaliteli, daha değer odaklı hisse senetlerine dönerek piyasada kalabilir, krizden çıkabilirsiniz. Mackintosh, sorun, kalite stoklarının pahalı hale geldiğini ve değer stoklarının modaya dönmeden önce daha olumsuz olabileceğini söylüyor. (Daha fazla bilgi için ayrıca bkz: Bir Çökme İçin Portföyünüzü 'Riskten Çıkarma' .
4. Yurtdışı Girişimi
Fon yöneticisi Jeremy Grantham, yatırımcıların özkaynaklarını daha düşük değerlere sahip gelişmekte olan piyasalara kaydırmasını önerenler arasında yer alıyor. Bununla birlikte, Mackintosh, ABD'de bir piyasa balonunun patlamasıyla, en azından kısa vadede denizaşırı pazarları aşağı doğru göndereceğini gözlemliyor.
Disiplinli Kalın
Bir strateji seçtikten sonra Mackintosh bu stratejiye sadık kalmanızı önerir. Akıllı uzun vadeli yatırımcı, baloncuklardan hayatta kalmaya çalışıyor ve geçici kazançların açgözlü arayışından kaçıyor.