Döviz piyasaları (forex), tezgah üstü piyasalar aracılığıyla dünya genelinde sürekli olarak dolaşmaktadır. Sınırsız alan kesintisiz erişim sağlar. Örneğin, Avustralyalı bir tüccar coğrafi sınırlara rağmen ABD merkezli bir broker aracılığıyla euro ve Japon yeni (EURJPY) ticareti yapabilir.
Perakende forex piyasasında spekülatif ticaret büyümeye devam ediyor. Sonuç olarak, yüksek kaldıraç seviyeleri veya diğer kötü uygulamalar yoluyla sunulan finansal usulsüzlükler, dolandırıcılık, fahiş suçlamalar, gizli ücretler ve yüksek riskli maruziyetle uğraşan aracılar (bankalar veya brokerlar) olabilir. İnternet ve mobil uygulama tabanlı ticaret, sorunsuz işlem süreçlerine izin verir, ancak aynı zamanda yatırımcıların parasıyla beklenmedik bir şekilde kapanıp kapanabilecek tanınmayan sitelerin riskini de ekler. Düzenlemeler bu tür uygulamalardan kaçınılmasını sağlar. Düzenlemeler, bireysel yatırımcıları korumayı ve müşterilerin çıkarlarını korumak için adil operasyonları sağlamayı amaçlamaktadır.
Bir forex broker seçerken en önemli kriter, broker ve onun yönetim otoritesinin düzenleyici onay durumudur.
ABD Yetkilileri Forex Aracılık Hesaplarını Nasıl Düzenliyor
Ulusal Vadeli İşlemler Birliği (NFA) “türev piyasaların bütünlüğünü koruyan etkin ve yenilikçi düzenleyici programların önde gelen bağımsız sağlayıcısıdır” (forex dahil). NFA faaliyetlerinin kapsamı aşağıdaki gibidir:
- Durum tespiti sonrasında, forex ticaret işlerini yürütmek için uygun forex brokerlerine gerekli lisansları sağlayın. Gerekli sermaye gereksinimlerine gereken bağlılığı uygulayın. Dolandırıcılıkla mücadele edin.Tüm işlemler ve ilgili ticari faaliyetlerle ilgili ayrıntılı kayıt tutma ve raporlama gereksinimlerini uygulayın.
Ayrıntılı bir yasal düzenleme rehberi resmi NFA web sitesinde bulunabilir.
ABD Düzenlemelerinin Temel Hükümleri:
- Müşteri, bu düzenlemelerin küçük yatırımcıyı korumak amaçlı olduğunu vurgulayan "varlıklarının 10 milyon doların altında bireyler ve çoğu küçük işletme" olarak tanımlanır. Yüksek net değere sahip bireyler, standart düzenlenmiş forex aracılık hesapları kapsamında olmayabilir. Kullanılabilir kaldıraç, büyük para birimlerinde 50: 1 (veya bir forex işleminin kavramsal değeri üzerinde sadece% 2'lik bir depozito gereksinimi) ile sınırlandırılmıştır; yatırımcılar benzeri görülmemiş riskler almazlar. Başlıca para birimleri İngiliz sterlini, İsviçre frangı, Kanada doları, Japon yeni, euro, Avustralya doları, Yeni Zelanda doları, İsveç kronu, Norveç kronu ve Danimarka kronu olarak tanımlanmaktadır. Kısa forex opsiyonları için, kavramsal işlem değeri miktarı artı alınan opsiyon primi bir güvenlik depozitosu olarak muhafaza edilmelidir. Uzun forex opsiyonları için, opsiyon priminin tamamı İlk giren ilk çıkar (FIFO) kuralı aynı forex varlığında eşzamanlı pozisyon tutmayı önler, yani belirli bir döviz çiftindeki mevcut herhangi bir ticari pozisyon (alım / satım) aynı döviz çiftinde zıt pozisyon (satış / alış). Bu aynı zamanda forex ticareti yaparken korunma olasılığı da anlamına gelmez. Forex broker tarafından borçlu para sadece Amerika Birleşik Devletleri'nde veya para merkezi ülkelerinde bir veya daha fazla nitelikli kurumda tutulmalıdır.
ABD Mevzuatı Nasıl Farklı?
Bir ticaret hesabına kaydolmadan önce her forex ticaret firmasının, web sitesinin veya uygulamanın sahipliğini, durumunu ve konumunu doğrulamaya dikkat edin. Düşük aracılık ücretleri ve yüksek kaldıraç (daha az sermaye ile daha fazla ticarete maruz kalmaya izin veren) iddia eden birçok web sitesi vardır; bazıları 1000: 1 kadar yüksek. Bununla birlikte, neredeyse tüm sahalar ABD dışından barındırılmaktadır ve işletilmektedir ve ev sahibi ülkedeki ilgili makam tarafından onaylanamayabilir. Yerel olarak yetkilendirilmiş olanlar bile ABD sakinleri için geçerli düzenlemelere sahip olmayabilir. Sunulan kaldıraç, gerekli mevduatlar, raporlama gerekleri ve yatırımcıların korunmasına ilişkin düzenlemeler ülkeden ülkeye değişecektir.
Birkaç seçkin ülke için forex aracı kurum düzenleyicilerinin listesi:
- Avustralya - Avustralya Menkul Kıymetler ve Yatırımlar Komisyonu (ASIC) Kıbrıs - Kıbrıs Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (CySEC) Rusya - Federal Finansal Piyasalar Hizmeti (FFMS) Güney Afrika - Finans Sektörü Yürütme Otoritesi (FSCA) İsviçre - İsviçre Federal Bankacılık Komisyonu (SFBC) İngiltere - Finansal Hizmetler Otoritesi (FSA)
Bir aracının düzenleyici durumunu doğrulama
NFA, ABD merkezli forex aracı kurumlarının durumlarının NFA ID'leri, firma adı, bireysel adı veya havuz adı kullanılarak doğrulanabileceği Arka Plan Bağlantı Durumu Bilgi Merkezi (BASIC) adlı bir çevrimiçi doğrulama sistemi sağlar. Birçok forex broker firması farklı isimlerle bilindiği için doğru adın / kimliğin doğru biçimde kullanılmasına özen gösterilmelidir (örneğin, bir web sitesi adı yasal şirket adından farklı olabilir).
Sonuç:
Finansal düzenlemeler karmaşıktır ve piyasalar geliştikçe değişir. Ayrıca bir denge kurmaya çalışırlar. Çok az düzenleme etkisiz yatırımcının korunmasına yol açabilirken, çok fazla düzenleme küresel rekabet gücünün azalmasına ve ekonomik faaliyetin azalmasına neden olabilir.