Hisse senetleri için ayı piyasası geliyor olabilir. Dokuz yıllık bir boğa piyasasından sonra, her zaman bir ayı piyasasının hemen köşede olma şansı vardır. Sorun şu ki, ne zaman geleceğini, ne kadar süreceğini veya hisse senedi fiyatlarını ne kadar ciddi şekilde etkileyeceğini bilmek zor olabilir. Bu yüzden bir ayı piyasasının geldiğini söylemek her zaman güvenlidir… eninde sonunda. Ve öncüllerden bazılarını ve korunma yollarını bilmek her zaman iyidir.
Endişelenmek için bir neden yok. Sadece bir sonraki ayı piyasasında hayatta kalmakla kalmaz, aynı zamanda ondan da başarılı olabilirsiniz. Aşağıda, portföy kayıplarınızı azaltmak veya hatta büyük kötü ayıdan biraz para kazanmak için kullanabileceğiniz bazı teknikler bulunmaktadır. (İlgili okuma için makaleye bakın: Bir Ayı Pazarı'na Uyum .)
Tanımı gereği, Investopedia'ya göre, bir ayı piyasası "menkul kıymet fiyatlarının düştüğü bir piyasa koşuludur ve yaygın karamsarlık olumsuz duyguların kendi kendine devam etmesine neden olur. Yatırımcılar ayı piyasasında kayıpları bekledikçe ve satış devam ediyor, kötümserlik Rakamlar, birçoğu için, Dow Jones Sanayi Ortalaması (DJIA) veya Standard & Poor's 500 Endeksi (S&P 500) gibi birden çok geniş pazar endeksinde% 20 veya daha fazla düşüşe rağmen değişebilir. aylık dönem, ayı piyasasına giriş olarak kabul edilir."
İkilem, hisse senetlerinin düşmeye başladığında, bunun basit bir% 5 veya% 10 düzeltme mi yoksa ayı piyasası bölgesinde daha derin bir düşüş mü olacağını asla bilemeyeceğimizdir. Çok uzun süre beklerseniz ve hisse senetleri tekrar yükselirse, bir dalışta satın alma fırsatını kaçırdınız ve fiyatlardaki sıçramadan kâr etmeyeceksiniz. Ancak tetiği çekmek için çok hızlıysanız, yeni hisse senedi alımlarınızın daha da düşmeye devam ettiğini görebilirsiniz. Bu durumlarda en iyi zamanlamayı tanımlamak ve bir ayı piyasasının başlangıcında aktif ticareti yönetmek zor olabilir.
% 10'luk bir düzeltme sorun değildir. Çoğu yatırımcı bunu mideye çekebilir. Nasdaq teknoloji baloncuğunda 2000'den 2002'ye kadar patlayan gördüğümüz gibi% 78 düzeltme veya 2007 ile 2009 arasında Dow tarafından kaybedilen% 54. Ve her% 10 düzeltme olduğunda, finansal kablo her zamanki gibi görünüyor Wall Street ponponları, halkı sakinleştirmek için "Bekle, panik yapma, daha fazla satın al".
Çoğu zaman bir hisse senedi olarak temettü hissesi almayı önerirler. Ancak piyasa% 10 düştüğünde ve% 40 veya% 50 düştüğünde her şey giderseniz, bu% 5 temettü genellikle portföy yıkımı ışığında çok küçük bir teselli olur.
Öyleyse kayıplarımızı gerçekten hafifletmek ve hatta bir ayı piyasasında biraz para kazanmak için ne yapabiliriz? İşte bir sonraki ayı piyasasının üstesinden gelmek için dört strateji:
Strateji 1: 401 (k)
2007-2009 ayı piyasasından bir ders, 401 (k) üzerinden düzenli aralıklarla endeks fonları satın alırsanız, piyasa nihayet geri döndüğünde zenginleşeceksiniz. Bu stratejiyi kullananlar ayının Aralık 2007'de, Haziran 2008'de mi yoksa sonunda da Mart 2009'da mı biteceğini bilmiyordu.
İnsanlar bana, ayı piyasası sona erdiğinde 401 (k) değerinin yarıya indirildiğini söylediler, ancak yolda satın alınan tüm hisseler, pazar sonunda döndüğünde ve daha yükseğe tırmandığında kârlı hale geldi. 2015'e kadar orada asılı kalanlar, kriz sırasında satın alınan daha ucuz hisse senetlerinden artı şirket eşleşmelerinden ve 2006'da zirveden önce satın alınan hisse senetlerinden geri aldıkları (ve daha sonra daha fazla kardan) büyük kazançlar elde ettiler. 07. Bu nedenle, herhangi bir zamanda all-in'e gitmek değil, sadece düzenli aralıklarla küçük miktarlarda yatırım yapmaya devam etmek en iyisidir.
Strateji 2: Kısa ve Uzun Vadeli Alımlar Almak
Koymak, 100 hissenin haklarını temsil eden, değerinin sona ermesinden önce sabit bir süre uzunluğuna ve satış için belirli bir fiyata sahip bir seçenektir. Dow Jones Endüstri Ortalaması, S&P 500 ve Nasdaq'a koyarsanız ve pazar düşerse, bu endeksler düştükçe kotasyonlarınız değer kazanacaktır. Opsiyonlar hisse senetlerinden çok daha büyük bir yüzde arttıkça veya azaldığından, az sayıda satış sözleşmesi bile uzun stok pozisyon kayıplarınızı dengeleyebilir. Sona erme yaklaştıkça, açık piyasaya koyduğunuz veya alıştırma yaparak hisselerinizden vazgeçme seçeneğiniz vardır.
Strateji 3: “Çıplak” Koymak
“Çıplak” bir satış yapmak, nakit primler karşılığında başkalarının satın almak istediği marşları satmayı içerir. Bir ayı piyasasında, ilgilenen alıcıların sıkıntısı olmamalıdır. Bir satış sözleşmesi sattığınızda, umudunuz satış fiyatının değerinin üstünde veya üstünde değersiz kalmasıdır. Eğer öyleyse, tüm primi koruyarak kâr elde edersiniz ve işlem sona erer. Ancak hisse senedi fiyatı, grev fiyatının altına düşerse ve piyasaya sürülen mal sahibi bu seçeneği uygularsa, hisseleri zararla teslim etmek zorunda kalırsınız.
Premium size bazı olumsuz koruma sağlar. Örneğin, diyelim ki 10 Temmuz'luk bir ihtarla 21 Temmuz satışını satıyorsunuz ve size ödenen prim.50. Bu, başabaşını korumak için 9.50 dolara kadar bir yastık sağlar.
Çıplak koyarlarla, bir türev işlemin alıcı ucundasınız, bu yüzden en iyi strateji, özellikle temettü ödüyorlarsa, sahip olmanız gerekmeyecek sağlam şirketlere kısa vadeli kotasyon satmaya devam etmek olabilir. Bir ayı piyasasında bile hisse senetlerinin fiyatlarının yükseldiği dönemler olacak ve bu da size karlardan kazanç sağlayacak.
Strateji 4: Fiyat Artışı Varlıkları Bulma
Hangi hisse senetlerinin, sektörlerin veya varlıkların gerçekte yükseldiğini veya en azından pazarın tamamı tankerken kendilerine ait olduğunu görmek için geçmiş ayı piyasalarını araştırmayı yararlı buluyorum. Bazen altın ve gümüş gibi değerli metaller daha iyi performans gösterir. Gıda ve kişisel bakım stokları genellikle “defansif stoklar” olarak adlandırılır, genellikle iyidir. Hisse senetleri azaldıkça tahvillerin yükseldiği zamanlar vardır. Bazen, diğer sektörler değer kaybediyor olsa bile, pazarın kamu hizmetleri, emlak veya sağlık hizmetleri gibi belirli bir sektörü iyi işleyebilir.
Birçok finansal web sitesi, farklı zaman dilimleri için sektör performanslarını yayınlar ve şu anda hangi sektörlerin diğerlerinden daha iyi performans gösterdiğini kolayca görebilirsiniz. Bir zamanlar sektör iyi durumda olduğu gibi, paranızın bir kısmını bu sektörlere tahsis etmeye başlayın ve genellikle uzun bir süre iyi performans gösterir. Ayı piyasalarının farklı katalizörleri de olabilir, bu nedenle bu strateji yatırımcıların buna göre tahsis etmelerine de yardımcı olabilir.
Alt çizgi
Gördüğünüz gibi, büyük kötü ayı piyasasından korkmak zorunda değiliz, daha ziyade bazı alternatif stratejiler uygulayarak, başkalarının portföylerinde büyük kayıplar yaşadığı zamanlarda oldukça iyi yapabiliriz. (İlgili okuma için makaleye bakın: Boğa ve Ayı Piyasalarına Daha Derin Kazmak .)
