Büyük Durgunluk'tan bu yana, borsa, kantitatif genişleme programları ve kurumsal geri alımlar sayesinde, tarihteki en uzun boğa koşularından biri olarak, düşük volatilite dönemine sahipti ve hisse senedi fiyatlarını önemli ölçüde yükseltti.
Bu uzun süreli düşük volatilite dönemi, 2018 yılının ilk çeyreğinde aniden sona erdi ve yatırımcılar özellikle yükselen Ocak iş raporundan sonra daha yüksek faiz oranlarından korkmaya başladı. 5 Şubat 2018'de S&P 500 Endeksi% 4'ün üzerinde düştü ve Chicago Board Options Borsası'nın (CBOE) Oynaklık Endeksi'ni (VIX) günlük% 115 kazanç için 50'nin üzerine çıkardı.
2018'in ikinci yarısında artan oynaklık için diğer katalizörler arasında Türkiye, Meksika ve Brezilya gibi önde gelen gelişmekte olan pazarlarda yapılan seçimlerin yanı sıra ABD'de ara sınav seçimleri yer alıyor. Ayrıca, Amerika Birleşik Devletleri ve en yakın müttefikleri arasındaki ticaret savaşları, yatırımcıları daha da canlandırma potansiyeline sahiptir. (Daha fazla bilgi için, bkz . Bir Ticaret Savaşında Yüksek Risk Altında 6 Hisse Senedi .)
Volatilite, şirket geri alım karartma döneminde temmuz ve ekim mevsimi boyunca da başını döndürebilir - bu, şirketlerin üç ayda bir sonuç çıkarmak için hisse senetlerini geri satın almasının yasaklandığı bir dönem. Bu, piyasadan hisse senedi fiyatlarını düzensiz hale getirebilecek önemli bir likidite kaynağını etkili bir şekilde azaltır.
Portföylerini volatiliteye karşı korumak veya ani volatilite artışından yararlanmak için kısa vadeli ticaret yapmak isteyen yatırımcılar, bu dört borsada işlem gören üründen (ETP) birini satın almayı düşünmelidir.
iPath S&P 500 VIX Kısa Vadeli Vadeli İşlemler ETN (NYSEARCA: VXX)
Barclays PLC (NYSE: BCS), 2009 yılında iPath S&P 500 VIX Kısa Vadeli Vadeli İşlemler Borsası'nda işlem gören notu (ETN) başlattı. ETN, yatırımcılara S&P 500 VIX Kısa Vadeli Vadeli İşlemler Endeksi'ne maruz kalmalarını sağlamayı amaçlıyor. Bu endeks, S&P 500 endeksinin zımni oynaklığını yansıtan birinci ve ikinci ay VIX vadeli işlem sözleşmelerinde günlük olarak uzun vadeli bir pozisyonu içermektedir. VXX, günlük ortalama 1.16 milyar dolar hacmine sahip ve bu enstrümanı sermaye pozisyonlarını korumak için kullanmak isteyen yatırımcılar için bol miktarda likidite sağlıyor. Barclay'in kredisi ETN'yi destekliyor.
İPath S&P 500 VIX Kısa Vadeli Vadeli İşlemler ETN, yönetim altındaki varlıkları (AUM) 821, 43 milyon dolar olan en büyük oynaklık ETN'lerinden biridir. % 0, 89'luk bir gider oranına sahiptir ve bu, % 1, 34'lük kategori ortalamasıyla karşılaştırılır. Yılbaşından bugüne (YTD) VXX, Haziran 2018 itibarıyla% 14.94 oranında geri döndü.
ProShares Ultra VIX Kısa Vadeli Vadeli İşlemler ETF (NYSEARCA: UVXY)
2011 yılında kurulan ProShares Ultra VIX Kısa Vadeli Vadeli İşlemler borsa yatırım fonu (ETF), S&P 500 VIX Kısa Vadeli Vadeli İşlemler Endeksi'nin günlük performansının bir buçuk katı (1, 5x) ile eşleşmeye çalışmaktadır. VXX gibi, bu ETF de birinci ve ikinci ay VIX vadeli işlem sözleşmelerine maruz kalmayı sağlayan saf bir oynaklık ETF'sidir; kaldıraçlı getiri sağlayarak farklılık gösterir.
ProShares Ultra VIX Kısa Vadeli Vadeli İşlemler ETF'sinin net aktifleri 471.36 milyon $ 'dır. % 1.65'lik yüksek gider oranı, oynaklığın ani yükselişini öngören kısa vadeli yatırımcılar için daha uygundur. Haziran 2018 itibarıyla UVXY 10.05 $ 'dan işlem görüyor ve 52.96 $ ile 47.16 $ arasında 52 haftalık bir işlem aralığına sahip. (Daha fazla bilgi için, bkz. İlk 4 Ters Volatilite ETF'si .)
Ülke Çapında Risk Odaklı ABD Özkaynak ETF'si (NYSEARCA: RBUS)
2017 yılında oluşturulan, Ulusal Risk Bazlı ABD Hisse Senedi ETF'si, R Risk Temelli ABD Hisse Senedi Endeksi'ne benzer getiriler sunmayı hedeflemektedir. Kıyaslama endeksi, daha düşük oynaklık ve azami dezavantajları olan büyük sermayeli şirketlere maruz kalmayı sağlayan eşit risk ağırlıklı bir endekstir. Geleneksel piyasa değeri ağırlıklı yaklaşımlarla karşılaştırıldığında riske uyarlanmış getirileri artırmaya çalışır. ETF'nin 249 hisse senedinden oluşan portföyündeki en iyi holdingler arasında Dr Pepper Snapple Inc. (NYSE: DPS), NXP Semiconductors NV (NASDAQ: NXPI) ve kamu hizmetleri şirketi The Southern Company (NYSE: SO) bulunmaktadır.
Ulusal Risk Bazlı ABD Özkaynakları ETF'sinin net varlıkları 118.56 milyon dolar olup yatırımcılara yıllık% 0.3 ücret almaktadır. Haziran 2018 itibarıyla, RBUS'un% 0.15'lik bir YTD getirisi var, ancak geçen ay% 2.42 oranında geri döndü.
Invesco S&P 500 Downside Heded ETF (NYSEARCA: PHDG)
2012 yılında kurulan Invesco S&P 500 Downside Hedged ETF, yatırımcılara hem yükselen hem de düşen piyasalarda olumlu getiri sağlamaya çalışıyor. Bunu, 25.72 milyon dolarlık varlık tabanını S&P 500 Endeksinden oluşan hisse senetlerine yatırım yaparak ve portföyü korumak için VIX endeksi vadeli işlem sözleşmeleri satın alarak başarmaya çalışır. ETF'nin portföyündeki ilk 10 hisse senedinin toplam ağırlığı% 23, 68'dir ve Apple Inc. (NASDAQ: AAPL), Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT) ve enerji zili Exxon Mobil Corporation (NYSE: XOM) gibi isimleri içermektedir.
Invesco S&P 500 Downside Hedged ETF% 0.39 gider oranına sahiptir ve bu riskten korunma yapısı dikkate alındığında oldukça makuldür. Ayrıca% 1.98 oranında temettü getirisi öder. Fon, son beş yılda% 3, 62 ve son üç yılda% 4, 34 oranında geri döndü. Haziran 2018 itibariyle% 5.05 YTD verdi. (Ek okuma için şunları kontrol edin: ETF'ler ile Riskten Korunma: Uygun Maliyetli Bir Alternatif .)