İçindekiler
- Türev Çeşitleri
- Dört Satış Yan Kariyer Yolu
- 1. Satış
- 2. Ticaret
- 3. Analitik
- 4. Arka Ofis
- Kimler İçin Çalışmalı
- Eğitim geçmişi
- Çalışma Dünyası
- Türev Piyasalarda Başarı
- Alt çizgi
"Türev" terimi birçok bölgeyi kapsar. Teknik olarak, türevler isimlerini alırlar çünkü değerlerini dayandıkları enstrümandan alırlar. Bunlar takasları, vadeli işlemleri ve opsiyonları içerir. Bu piyasanın yaklaşık 1.2 katrilyon dolar olduğu tahmin edildi ve finans profesyonelleri için bir dizi fırsat sağlandı. Türev piyasasına, burada kariyer fırsatlarını düşünebilecek biri açısından bakalım.
Türev Çeşitleri
Türev enstrümanlar, Chicago Ticaret Borsası gibi bir borsada veya bir bayi piyasasında tezgah üstü olarak işlem görebilir. Aşağıdakiler, sık karşılaştığınız türevlerin bir örneğidir:
- Hisse senedi türevleri genellikle S&P 500, Nasdaq, FTSE (İngiltere), CAC (Fransa) veya DAX (Almanya) gibi çeşitli endekslerdeki vadeli işlem sözleşmeleri ile ilişkilidir. Borç / faiz oranı türevleri Chicago Ticaret Kurulu'ndaki Hazine kompleksi olacaktır. veya Chicago Ticaret Borsası'nda hazine bonoları, eurodollar ve faiz swapları. Faiz oranı swapları ve kredi türevleri ile ilgili sözleşmeler de bir bayi piyasasında tezgahta işlem görmektedir. Yabancı döviz türevleri genellikle en popüler ticaret fırsatlarıdır ve yukarıda belirtildiği gibi Chicago Ticaret Borsası'ndaki vadeli işlem sözleşmelerinde veya Fiziksel emtia türevleri çoğunlukla tarımsal vadeli işlem sözleşmeleri ve daha yakın zamanda enerji vadeli işlem sözleşmeleridir. Opsiyon sözleşmeleri nakit stoklardan vadeli işlem sözleşmelerine kadar hayal edebileceğiniz her şey üzerinde işlem görür.
Dört Satış Yan Kariyer Yolu
İşletmenin dışındaki kişiler, yatırım işinin satış tarafında kendilerine sunulan işler ve kariyer yolları hakkında pek çok yanılgıya sahiptir. Genellikle, birinin başlayabileceği dört mekan vardır:
1. Satış
Halk, en çok satış görevlilerine veya brokerlere aşinadır. Satış görevlileri müşterileri (ve varlıklarını) getirmek ve işlerini işlemekten sorumludur. Satış görevlilerine piyasa guruları veya peygamberler olarak ödeme yapılmaz, ancak müşterilerinize iyi kararlar vermeleri konusunda rehberlik edebiliyorsanız kesinlikle yardımcı olur. Satış fonksiyonu içinde çok geniş iki kategori vardır: perakende ve kurumsal.
Perakende
Tipik perakende türevi müşteri neredeyse kesinlikle spekülatif bir hesaptır. Bu hesaplarda, yatırımcılar sadece pozisyonlarında sermaye kazancı elde etmek amacıyla (genellikle vadeli işlem sözleşmelerinde) işlem yaparlar. Tükenmişlik oranı oldukça yüksektir, bu nedenle yeni müşteriler için sürekli talep işin dayanak noktasıdır.
Kurumsal
Kurumsal hesaplar hemen hemen her zaman ilgili nakit güvenliğindeki bir pozisyondan korunmak için türev araçlar kullanmaktadır. Bunun sonucu, işlerini kazanmak daha zor olsa da, bu müşteriler oldukça uzun bir görev süresine sahip olma eğilimindedir.
2. Ticaret
Tüccarlar, tezgah üstü veya borsa katında gerçek enstrümanı ticareti yapan kişilerdir. Tüccarlar "bir pazar yapmak" sorumluluğuna sahiptir. Bu, rekabetçi teklifler (müşteri satıyorsa) veya teklifler (müşteri satın alıyorsa) yapmak anlamına gelir. Yatırımcılar genellikle müşteriler için likit bir pazar yapmak için bir pozisyon envanterine sahiptir.
3. Analitik
Analistler, gelecekteki olayları tahmin eden veya mevcut olayları piyasalar üzerindeki etkileri açısından analiz eden kişilerdir. Muhtemelen tahvil veya hisse senetlerinden yabancı para birimlerine veya fiziki metalara kadar çok sayıda öğe hakkında araştırma raporları ve analistlerin piyasaların çeşitli sektörleri arasındaki olası sonuçlar ve etkileşime ilişkin müteakip tahminleri gördünüz.
4. Arka Ofis
Arka ofis çalışanları, uyum görevlilerinden muhasebecilere kadar herkesi içerir. Kişilik türünüz hangi pozisyonun size en çok hitap ettiğini belirleyecektir. Bu pozisyonlardaki insanlar, benzer eğitim geçmişlerine sahipken, çok farklı psikolojik makyajlara sahiptir. Ne kadar dışa dönük, içe dönük ve serebral olduğunuz, hangi pozisyonun size en uygun olacağı ve size teklif edilebileceği konusunda önemli bir rol oynuyorsunuz.
Kimler İçin Çalışmalı
Yatırım bankaları ve ticari bankalar arasındaki çizgilerin bulanıklaşması ile seçenekleriniz dikkate değerdir; az çok kurum kültürünün size en uygun olanı olduğuna karar verir. Aşağıdakileri sadece küçük bir örnek olarak düşünün:
Büyük bankalar: Yerli veya yabancı her büyük para merkezi bankasının bir ticaret masası ve bir yatırım bankası iştiraki vardır. Örneğin, Citibank, kendi ticaret yeteneklerine ek olarak Salomon Kardeşler olanın sahibidir. Büyük Kanada, İngiltere, Fransız, Alman, Japon ve Hollanda bankaları da önemli oyunculardır.
Bölgesel bankalar: Büyük bankalara ek olarak, daha küçük bölgesel bankalar türev oyununa girmiştir.
Büyük yatırım bankaları ve brokerlar: Bu şirketlerin çoğu var, ancak birkaç örnek Goldman Sachs, Merrill Lynch ve Morgan Stanley olabilir. Daha büyük ve bireysel görüşlerinize daha az bağımlılar. Ayrıca daha büyük şirketlere ve müşterilere daha fazla erişim sağlarlar.
Bölgesel broker bayileri: Seçtiğiniz firmanın büyüklüğü, çalışma ortamınızı, gerçekleştirdiğiniz işi ve size verilen destek ve özerklik düzeyini etkileyecektir. Bu bölgesel broker-satıcı pozisyonlarında, Merrill Lynch'e göre daha fazla bireysel sorumluluğa sahip olacaksınız, ancak serbest meslek pozisyonundan daha az olacaksınız.
Vadeli işlem komisyoncuları (FCM'ler): Bu kuruluşlar perakende hesaplara odaklanma eğilimindedir. Kendileri veya bir kuruluş için çalışabilir ve müşteriler için vadeli işlem sözleşmeleri yapabilir ve vadeli işlem sözleşmelerini satın almak için onlara kredi sunabilirler. Artan yasal gereksinimler nedeniyle, FCM'lerin sayısı 2010'dan beri azalmıştır.
Bir değişim üyesi ve bağımsız bir tüccar olarak serbest meslek: Bu pozisyon için resmi bir eğitim gereksinimi yoktur, ancak uygun şekilde lisanslanması gerekir. Ayrıca borsaların, pit ticaretinin aksine yukarı yönlü piyasa yapımına giderek daha fazla vurgu yaptığını bilmelisiniz, bu nedenle ticaret katında bağımsız olarak çalışıyorsanız, erişemeyeceğiniz birçok fırsat olabilir, bu da müşterilerinizi bir dezavantaj.
Eğitim geçmişi
Komisyoncuların, tüccarların ve analistlerin büyük çoğunluğu işletme eğitimlerine sahiptir. İşletme lisans dereceleri neredeyse evrenseldir ve işletme lisansüstü dereceleri daha yaygın hale gelmektedir. Genel olarak, büyük bir yatırım veya ticari banka ile büyük ölçekli kurumsal işlere girmeyi planlıyorsanız, şüphesiz bir Ivy League okulundan bir MBA ve daha fazla olmamalıdır. Wall Street'teki şaka bir Ivy League eğitimi "sendika kartı" gibidir.
Çalışma Dünyası
Satış tarafı için çalışmaya gittiğinizi varsayarsak, türev piyasalara katılım düzeyiniz firmanın büyüklüğü, risk profili (veya risk alma veya pozisyon alma eğilimi) ve kapsadığınız müşteri türünün bir fonksiyonudur. Bazı firmalar ürün veya müşteri tipine göre daha uzmanlaşırken, diğerleri çok geneldir. Bazı firmalar vadeli işlemler ve opsiyonlar gibi borsada işlem gören türevlerle sınırlarken, diğerleri tezgah üstü veya bayi türevlerine odaklanır. Bu, hiçbir eğitimin sizi hazırlayamayacağı iş türüdür. Bu nedenle, sahada bir kez, kendinizi belirli bir yöne veya uzmanlığa çektiğinizi bulmak çok yaygındır. Ham petrol vadeli işlemlerinden faiz swaplarına kadar her şey olabilir.
İşe alındıktan sonra, menkul kıymetler ve türev piyasalarında eğitim göreceksiniz ve uygulama lisansınızı almak için bir testten geçmeniz istenecektir. Örneğin, ABD'de genel menkul kıymetler için Seri 7 ve türevler için Seri 3 olarak bilinen şeyi geçmeniz gerekecektir. Ancak gerçek eğitim, masanızı alıp müşteri almaya başladığınızda başlar.
Türev Piyasalarda Başarı
Komisyoncular yatırımcıların en çok para kazanma konusunda endişe duyma eğiliminde olmalarına rağmen, birçok yatırımcı, kişiyi sevdikleri ve güvendikleri için belirli bir komisyoncu ile ilgilenir.
Sunulan pazarlar ve ürünler sürekli olarak gelişmektedir ve bu kavram aracı olarak çalışmanın temel bir parçası olmaya devam etmektedir. Bu nedenle, gerçek ürün müşteri hizmetleri ve tavsiye kalitesidir. İster perakende ister kurumsal olun, müşterileriniz sizi tanıyorlarsa sizin gibi ilgilenecek ve size güveneceklerdir. Yatırım sektöründeki en önemli kural "Müşterinizi tanıyın" dır.
Alt çizgi
Türev ürünler piyasası, sadece bu menkul kıymetlere artan ilgi ve karmaşıklık olan kariyer arayanlar için bazı benzersiz fırsatlar sunmaktadır. Bu pazarda çalışmayı umuyorsanız, finans alanındaki çoğu iş gibi, eğitim, hırs ve zirveye çıkmanın uzun saatler alacağını unutmayın.
(İlgili okumalar için bkz. Profesyoneller için Finansal Kariyer Seçenekleri .)
![4 Türev satış kariyer yolları 4 Türev satış kariyer yolları](https://img.icotokenfund.com/img/degrees-certifications/349/4-derivative-sales-career-paths.jpg)