Yaklaşık iki ay süren yavaş ve istikrarlı kazanımların ardından, Federal Reserve uzun bir politika hafifletme döngüsüne dair umutları azaltarak son haftalarda küresel piyasalara intikam alarak geri döndü, ABD Başkanı Donald Trump aniden 300 milyar dolarlık Çin ithalatına taze tarifeler uyguladı ve Çin'in yuan para birimi, anahtar 7 RMB eşiğinin altına düştü - bu, ABD'yi Çin'e bir para birimi manipülatörü ilan etmesini isteyen bir olay. Wall Street'in büyük çaplı hisse senedi vekili S&P 500 Endeksi, art arda sekiz gün boyunca% 1'den fazla gün içi gününü kaydetti - bir ay süren oynaklık döneminden bu yana Ocak ayının sonundan bu yana en büyük günlük dalgalanma çizgisi.
Çalkantılı ticaret koşulları da bu hafta hiçbir azalmaya işaret etmiyor. Perakende satışlar, endüstriyel girdiler ve sabit kıymet yatırımı dahil olmak üzere Çin'in kilit ekonomik verileri, morarma ticaret savaşının dünyanın ikinci büyük ekonomisi üzerindeki etkisine dair daha fazla bilgi sağlayacaktır. Öte yandan, Salı günü açıklanacak olan ABD enflasyon rakamları, gelecekteki faiz oranlarına ilişkin ipuçları verebilir.
Yüksek volatilitenin devam etmesini bekleyenler, CBOE Volatilite Endeksi'nin (VIX) performansını geniş ölçüde takip eden bu üç borsada işlem gören ürünü (ETP) ticareti düşünmelidir. Her bir ETP'nin özelliklerine yakından bakalım ve çeşitli ticaret fikirlerini inceleyelim.
iPath Serisi B S&P 500 VIX Kısa Vadeli Vadeli İşlemler ETN (VXX)
985.83 milyon dolarlık varlık tabanıyla iPath Serisi B S&P 500 VIX Kısa Vadeli Vadeli İşlemler ETN (VXX), S&P 500 VIX Kısa Vadeli Vadeli İşlemler Endeksi'ne benzer getiri sağlamayı hedefliyor. Yatırımcılar, fonun VIX endeksine veya spot seviyesine değil, aya yakın vadeli işlem sözleşmelerine maruz kaldığını bilmelidir. VXX başlangıçta VXXB olarak piyasaya sürüldü - Ocak ayında olgunlaşan orijinal VXX'ın "B Serisi" yedeği. ETN, % 0, 89'luk bir rekabetçi yönetim ücreti alırken, ortalama% 0, 04'lük dar spread ve 650, 000 $ 'ın üzerindeki günlük dolarlık likidite, fonu kısa vadeli yatırımcılar için uygun kılmaktadır. VXX, bugüne kadar (YTD)% 40'tan fazla düşüş gösterdi ancak 12 Ağustos 2019 itibariyle geçen ay% 17 arttı.
VXX hisse fiyatı, Ağustos ayının başlarında altı aylık bir düşüş trendi çizgisinin üzerinde toplanmadan önce Ocak ve Temmuz ayları arasında istikrarlı bir şekilde düştü. Son zamanlarda artık destek görevi gören trend çizgisine son zamanlarda bir geri çekilme, salıncak yatırımcıları için yüksek olasılıklı bir giriş noktası sağlamaktadır. Uzun bir pozisyon alanların, Nisan salıncağının altına 24.86 $ 'dan bir stop-loss emri vermesi ve genel dirence 32 $' dan bir hamle yapması hedeflenmelidir.
ProShares Ultra VIX Kısa Vadeli Vadeli İşlemler ETF (UVXY)
ProShares Ultra VIX Kısa Vadeli Vadeli İşlemler ETF (UVXY), 2018 yılında piyasaya sürüldüğünde, S&P 500 VIX Kısa Vadeli Vadeli İşlemler Endeksi'ne günde 1, 5 kez maruz kalmayı hedeflemektedir. Dayanaklı endeks, bir aylık ağırlıklı ortalama vadeye sahip birinci ve ikinci ay VIX vadeli işlem sözleşmelerinden oluşur. Günde yaklaşık 10, 5 milyon hisse el değiştiriyor ve% 0, 04'lük spread, kaymayı en aza indirmeye yardımcı oluyor. Fonun% 1, 65'lik pahalı bir harcama oranı olmasına rağmen, kısa vadeli taktik ticaret oyunlarını aşırı derecede etkilemeyecektir. 12 Ağustos 2019 itibariyle UVXY, yönetim altındaki varlıkları (AUM) 567, 24 milyon dolar olarak kontrol ediyor ve yılda yaklaşık% 60 oranında işlem görüyor. Fon geçtiğimiz ay% 24.60 oranında toparlandı.
UVXY grafiğinde Mart ayı ortasında geçerli bir satış sinyali veren bir "ölüm haçı" belirdi. S&P 500'deki bir oynaklık fonu, fonun 50 günlük basit hareketli ortalamanın (SMA) ve bu ayın başlarında belirgin bir eğilim çizgisinin üzerinde kırılmasına neden olana kadar, fiyat düşmeye devam etti. Ortalamanın üzerinde hacim, harekete eşlik etti ve bu da daha fazla yukarı yönlü tetikleyebilecek önemli satın alma baskısını gösterdi. Geçen haftanın ilk kırılma noktasına küçük bir geri çekilme satın alan trader'lar, fiyatın yatay bir çizgiden ve 200 günlük SMA'dan dirençle karşılaştığı 45 $ seviyesine doğru bir hareket beklemeli. Fon 30 $ 'ın üzerinde kalmazsa zararları azaltarak risk yönetimini uygulayın.
VelocityShares Günlük 2x VIX Kısa Süreli ETN (TVIX)
VelocityShares Günlük 2x VIX Kısa Vadeli ETN (TVIX), S&P 500 VIX Kısa Vadeli Vadeli İşlemler endeksinin getirilerini iki katına çıkarmayı amaçlamaktadır. TVIX, ilk iki fona benzer, ancak birinci ve ikinci ay VIX vadeli işlem pozisyonlarına biraz daha fazla kaldıraç etkisi sağlar. Fon, kısa vadeli oynaklığı yakalamak için agresif bir bahis isteyenlere uygundur. Ücretler ve işlem maliyetleri UVXY ile uyumludur. ETN% 1, 65 gider oranına sahip, çoğu gün yaklaşık 22 milyon hisseye dönüşüyor ve ortalama% 0, 06'lık dar bir yayılım sürdürüyor. Yatırımcılar, bankanın TVIX'teki konumunu etkili bir şekilde koruyamazsa Credit Suisse Group AG'nin (CS) oluşturma birimlerini durdurmaya karar verebileceğinin farkında olmalıdır. 12 Ağustos 2019 itibariyle, ETN'nin YTD getirisi% -72'dir, ancak geçen ay daha iyi bir performans göstererek% 27, 47 oranında değer kazanmıştır.
Ayılar son yedi aydır TVIX'in tam kontrolü altında kaldı. Ancak, fiyat çeşitli direnç alanlarının üzerine çıktıktan sonra Ağustos ayı başlarında duyarlılıkta bir değişiklik meydana geldi. Geçen hafta hafifçe geri çekildikten sonra, fon şimdi Aralık ve 50 günlük SMA'ya kadar uzanan bir düşüş trendi çizgisinden destek görüyor. Bir ticaret yapanlar, 35 $ 'lık önemli direnç seviyesinde kar rezervasyonu yapmayı hedeflemelidir. Risk toleransına bağlı olarak, ya 1 Ağustos'un en düşük seviyesi 13, 85 $ veya 2 Ağustos'un en düşük seviyesi 17, 15 $ 'ın altında bir duruşla olumsuz tarafı koruyun.
StockCharts.com