Uluslararası Temettü Getirisi ETF'leri yatırımcılar için yeni bir varlık sınıfı olarak ortaya çıkmıştır. Bu ETF'ler, dünyadaki yatırımcılara yüksek oranda temettü ödeyen uluslararası şirketlerden oluşan endeksleri takip ediyor.
Vanguard'ın 2014 araştırmasına göre, ABD dışındaki hisse senetleri dünya çapındaki toplam hisse senetlerinin% 51'ini oluşturdu. Araştırma ayrıca, gelişmekte olan ve gelişmiş pazarların bir karışımından oluşan MSCI küresel endeksinin 1988 ve 2013 yılları arasında en az dalgalanma yaşadığını belirtti.
Bu tür fonların birçoğu son zamanlarda piyasaya sürüldü. Örneğin, SPDR S&P Uluslararası Temettü Fonu'nda (DWX) en yüksek% 5 ve yıllık ücretlerde% 0.45'lik bir getiri vardır. Benzer şekilde, iShares International Select Temettü Getirisi'nin (IDV)% 6'nın üzerinde getirisi ve% 0, 50'lik bir gider oranı vardır. Diğer uluslararası getiri fonları arasında Global X SuperDividend (SDIV) ve First Trust Dow Jones Global Select Temettü Fonu (FGD) bulunmaktadır. Vanguard ayrıca kısa süre önce temettü getirisi olan uluslararası hisse senetlerini hedefleyen iki fon grubu başlattı. Vanguard Uluslararası Yüksek Temettü Getirisi Endeksi Fonu ve Vanguard Uluslararası Temettü Takdir Endeksi Fonu, sırasıyla FTSE Tüm Dünya'dan ABD Yüksek Temettü Getirisi Endeksi ve NASDAQ Uluslararası Temettü Kazananlar Seçim Endeksini izlemektedir.
Uluslararası Temettü Getirisi Fonlarını Değerlendirirken Dikkat Edilecek Faktörler
Morningstar Research Inc.'e göre, bu tür fonların getirilerini üç faktör etkileyebilir.
Birincisi ülke tahsisi. Şirketlerinin yüksek temettü ödemesi geçmişi olan ülkelere yapılan vurgu, fon riskini değiştirebilir. Yüksek temettü ödeme eğiliminde oldukları için Avustralya şirketleri yüksek ağırlıklara sahip olma eğilimindedir. Bu nedenle, fon performansı önemli ölçüde o ülkenin ekonomik servetlerine maruz kalma yüzdesine bağlıdır. Benzer şekilde, Japon şirketleri düşük temettü ödeme geçmişine sahiptir ve bu fonların nispeten düşük bir yüzdesini oluşturmaktadır.
Bu fonları değerlendirirken dikkate alınması gereken ikinci faktör döviz kurlarıdır. Temettü ödemeleri yerel para birimlerinde yapılır ve getirileri hesaplamak için ABD dolarına (veya fonun ana üssünün yerel para birimine) dönüştürülmesi gerekir. Yukarıdaki örneği kullanarak Avustralya doları son zamanlarda yükselen dolar karşısında değer kaybetti. Bu, ülkeye büyük yatırım yapılan endeksleri takip eden ETF'lerin getirilerini etkiledi. Morningstar araştırmasına göre, Japon hisse senetleri 2013-2015 yılları arasında toplandığından, Japonya'da zayıflamak iShares Select Dividend için bir rüzgar oldu.
Dikkate alınması gereken üçüncü faktör, temettü getirilerinin vergi sonuçlarıdır. Fonların yatırım yaptıkları ülkelerdeki sermaye kazançları üzerinden vergi ödemeleri gerekmektedir. Tipik olarak, yatırımcılar getirileri için yabancı vergi kredisi alırlar. Fonun Vergi Avantajlı Hesap olarak sınıflandırıldığı bazı durumlarda vergi ödemeleri gerekmez.
Alt çizgi
Uluslararası Temettü Getirisi ETF'leri, uluslararası piyasalara maruz kalmakla ilgilenen yatırımcıların bu pazarlarda yer almasını sağlar. Ancak, bu tür fonlara yatırım yapmadan önce ülke tahsisi, para birimi riski ve vergi sonuçlarını dikkate almalıdırlar.