Efsanevi yatırımcı Warren Buffett, başarılı bir yatırım seçerken en kritik faktörün bir şirketin rekabet avantajının veya "hendek" in dayanıklılığını belirlemek olduğuna inanıyor. Ekonomik hendek, bir şirketin karlarını ve pazar payını korumak için rakiplerine göre rekabet avantajı sağlama yeteneğini ifade eder.
Bir şirket, maliyet avantajları ile bir hendek oluşturabilir, bir boyut avantajına sahip olabilir, yüksek anahtarlama maliyetleri sağlar ve patentler ve marka tanıma gibi benzersiz maddi olmayan varlıklara sahiptir. Örneğin, Apple Inc. (NASDAQ: AAPL), algılanan kalitesi ve marka bilinirliği sayesinde, şirketin pazar payını düşük fiyatlı ürünler sunan rakiplerden korumasına izin veren ekonomik bir hendek yarattı.
Buffett'in yatırım stratejisinin temel direğini kucaklamak isteyen yatırımcılar, sürdürülebilir ekonomik hendeklere sahip şirketlere maruz kalmayı sağlayan bu üç borsada işlem gören ürünü (ETP) dikkate almalıdır.
VanEck Vektörleri Morningstar Geniş Hendek ETF (NYSEARCA: MOAT)
2012 yılında kurulan VanEck Vektörleri Morningstar Geniş Hendek ETF, Morningstar Geniş Hendek Odak Endeksi'ne benzer getiriler sağlamayı amaçlamaktadır. Fon bunu varlıklarının en az% 80'ini dayanak endeksi oluşturan menkul kıymetlere yatırım yaparak yapar. Bu menkul kıymetler, Morningstar Inc.'in patentler ve yüksek anahtarlama maliyetleri gibi tescilli operasyonlardan ve varlıklardan elde edilen önemli bir rekabet avantajına sahip olduğunu düşündüğü şirketlerdir. ETF'nin portföyündeki kilit stoklar arasında Yirmi Birinci Yüzyıl Fox, Inc. A Sınıfı (NASDAQ: FOXA), Campbell Soup Company (NYSE: CPB), Amazon.com, Inc. (NASDAQ: AMZN) ve Dominion Energy, Inc. (NYSE: D). Toplamda fonun sepeti 47 hisse senedine sahip.
VanEck Vektörleri Morningstar Wide Moat ETF'nin yönetim altındaki varlıkları (AUM) 1, 41 milyar dolar. % 0, 48 gider oranı% 0, 33 kategori ortalamasından daha yüksektir. Temmuz 2018 itibariyle fonun yıllık% 13.73 ve% 14.05 beş yıllık ve üç yıllık yıllık getirileri bulunmaktadır. Yılbaşından bugüne (YTD) MOAT% 2.61 oranında geri döndü. Yatırımcılara ayrıca% 1, 05 oranında temettü verilmektedir.
VanEck Vektörler Morningstar Uluslararası Hendek ETF (NYSEARCA: MOTI)
2015 yılında piyasaya sürülen VanEck Vektörleri Morningstar International Moat ETF, Morningstar Global eski ABD Moat Focus Endeksinin performansını izlemeye çalışıyor. Yönetici, fonun varlıklarının çoğunu karşılaştırma endeksini oluşturan menkul kıymetlere yatırım yaparak başarır. Bunlar öncelikle Morningstar'ın rekabet avantajı ve cazip değerlemeye sahip olduğuna inandığı uluslararası şirketlerdir. ETF'nin Rolls-Royce Holdings PLC (OTC: RYCEF), Naturgy Energy Group SA (BCN: NTGY) ve LINE Corporation'ın (NYSE: LN) ilk üç sahibi% 6, 95 toplam ağırlık taşıyor.
VanEck Vektörleri Morningstar International Moat ETF'nin net aktifleri 97.79 milyon $ 'dır ve yatırımcılara yıllık% 0.56 yönetim ücreti almaktadır. Fonun hayal kırıklığı yaratan YTD getirisi% -4.48 olmasına rağmen, Temmuz 2018 itibariyle son 12 ay içinde% 3.48 oranında geri döndü. ETF, % 2.96 oranında temettü ödüyor. (Daha fazla bilgi için, bkz: En İyi 5 Temettü Ödeyen ETF .)
Elementler Morningstar Geniş Hendek Odak Toplam Dönüş Endeksi ETN (NYSEARCA: WMW)
2007'de oluşturulan Elements Morningstar Geniş Hendek Odak Toplam Dönüş Endeksi ETN, Morningstar Geniş Hendek Odak Endeksi'nin getirilerini çoğaltmaya çalışır. Bunu, izlenen endeksten oluşan menkul kıymetlere yatırım yaparak yapar. Bu, rekabet avantajlarından yararlanabilecek büyük sermayeli şirketleri içerir. En yüksek tahsisler arasında% 2.92'de Yirmi Birinci Yüzyıl Fox Inc. Sınıf A, % 2.90'da Eli Lilly ve Company (NYSE: LLY) ve% 2.78'de Biogen Inc. (NASDAQ: BIIB) bulunmaktadır. Borsada işlem gören senet (ETN) toplam 46 menkul kıymete sahiptir.
Elements Morningstar Wide Moat Focus Toplam Getiri Endeksi ETN, ilk iki fondan çok daha küçük ve AUM'da sadece 19.87 milyon dolar. Nispeten yüksek bir gider oranı% 0.75 olmasına rağmen, uzun bir dönem boyunca güçlü bir performans sergileyen yatırımcıları 10 yıllık% 13.47 getiri, beş yıllık getiri% 12.54 ve üç yıllık getiri% 14.7 ile ödüllendirmiştir. ETN ayrıca% 6.63 gibi etkileyici bir YTD getirisine sahiptir.