Gelişmekte olan piyasalar, küresel ekonomik büyümenin rayından çıkmasına neden olan ABD-Çin ticaret müzakerelerindeki bir bozulmanın ortasında "riskli" koşullar devam ettiğinden, yatırımcılara Mayıs ayında fazla sevinç getirmedi.
Goldman Sachs stratejistleri Sezar Maasry ve Ron Gray geçen hafta bir notta şunları yazdı: "Yükselen piyasa hisse senetlerinin yönü küresel risk ortamının dengesinde asılı ve en azından kısa vadede ABD-Çin görüşmelerine bağlı." Bloomberg.
Daha da aşağı yönlü baskı eklemek için, yatırımcılar güvenli liman durumu için dolara akın etti, bu da yüksek cari işlemler açığı ve ABD doları cinsinden hizmet borcu işleten gelişmekte olan birçok piyasa ülkesi için daha pahalı hale geldi. Göreceli olarak, iShares MSCI Gelişen Piyasalar ETF (EEM) bu ay S&P 500'den düşük performans gösterdi ve 30 Mayıs itibarıyla% -8.23'e döndü.
Teknik açıdan bakıldığında, gelişmekte olan piyasalar borsa yatırım fonları (ETF'ler) önemli destek seviyelerinde istikrarlı hale geldi ve fiyatların gelişmekte olan ekonomilerin karşılaştığı zorlukları zaten etkilediğini ima etti. Temel düzeyde, gelişmekte olan piyasa hisse senetlerinde düşük fiyat-kazanç oranları (K / Z oranları) onları asal değer oyunları haline getirmiştir. Aşağıda tartışılan üç fonu kullanarak bu yüksek riskli / yüksek ödüllü piyasalarda işlem yapmanın çeşitli yollarına bakalım.
Vanguard FTSE Gelişen Piyasalar Endeksi Fonu ETF Payları (VWO)
2005 yılında kurulan Vanguard FTSE Gelişen Piyasalar Endeksi Fonu ETF Hisse Senetleri (VWO), FTSE Gelişen Piyasalar Tüm Cap China A Kapsama Endeksinin performansını yakından izlemek için bir endeksleme yatırım yaklaşımı kullanmaktadır. Güney Kore'yi hariç tutmasına rağmen, Çin, Tayvan, Hindistan ve Brezilya gibi gelişmekte olan büyük pazarları kapsayan mükemmel bir iş çıkarıyor. Fon, % 28.53 ve% 23.51'lik ilgili tahsislerle finans ve teknoloji sektörlerine doğru eğilmektedir. Günde yaklaşık 13 milyon hisse cirosu ve% 0.02 oranında ustura yayılması ticaret maliyetlerini en aza indirmeye yardımcı oluyor. Uzun vadeli sahipleri, ETF'nin kategori ortalamasının sadece% 0.12 - 27 baz puan olan düşük yönetim ücretini takdir edecektir. 30 Mayıs 2019 itibarıyla VWO'nun yönetim altındaki varlıkları (AUM) 89.09 milyar dolar, cazip% 2.52 temettü getirisi sunuyor ve yıllık% 5.11 artış gösterdi.
VWO hisseleri Ocak ve Nisan ayları arasında yaklaşık% 20 oranında yükseldi, ancak Mayıs ayında ticaret savaşı arttıkça ve ABD doları yükseldikçe bu kazançların yaklaşık yarısını geri verdi. Son geri çekilme, son 12 ay içinde birkaç gerici salınım seviyesini birbirine bağlayan yatay bir eğilim çizgisinden 39, 50 dolar destek buldu. VWO'nun Çarşamba günkü alım satım seansında bu alandan daha yüksek seviyelere ulaşması, alım faizinin fona geri çekildiğini gösteriyor. Takas yapanların Nisan salınım testinde 44.19 $ 'lık yüksek kar elde etmeleri gerekmektedir. Bu ayın en düşük seviyesine bir stop-loss emri koyarak ve fiyat 50 günlük basit hareketli ortalamanın (SMA) üzerine çıkarsa, en başa dönerek değiştirerek riski yönetin.
İlk Güven Gelişen Piyasalar AlphaDEX Fonu (FEM)
Net varlıkları 697, 21 milyon dolar olan İlk Güven Yükselen Piyasalar AlphaDEX Fonu (FEM), NASDAQ AlphaDEX® Gelişen Piyasalar Endeksi'ne benzer getiriler sağlamayı amaçlamaktadır. ETF, daha iyi performans gösterecek şekilde yükselen piyasa hisse senetlerini seçen nicel bir metodoloji kullanır. FEM, sırasıyla% 33.69 ve% 14.87'lik tahsislerle Çin ve Brezilya'ya büyük bir bahis yapıyor. Sektöre maruz kalma açısından, malzemeler, enerji, sanayi, gayrimenkul ve kamu hizmetleri çift haneli ağırlık taşımaktadır. % 3.26 oranında temettü geliri ödeyen ETF, 30 Mayıs 2019 itibarıyla bugüne kadar sadece% 1.21 (YTD) kazanmıştır.
FEM haritasında St. Helens benzeri bir oluşum göze çarpıyor. Fon Ocak ayında keskin bir yükseliş eğilimi göstererek önümüzdeki üç ay boyunca yatay işlem gördü ve Mayıs ayında hızla düştü. Ekim ve Aralık aylarındaki önemli düşüşler, mevcut seviyedeki gerilemeye destek sağladı ve fiyat bu seviyede sabitlendi. Alıcılar, Şubat-Nisan işlem aralığının en üstünde 25.70 $ civarında bir kar alma emri belirlemeyi düşünmelidir. 52 haftanın en düşük seviyesi olan 22.14 $ 'a bir stop koyarak ve fonun fiyatı 24.50 $' lık direnç seviyesini temizleyerek yatırım sermayesini koruyun.
SPDR S&P Yükselen Piyasalar Temettü ETF (EDIV)
SPDR S&P Gelişen Piyasalar Temettü ETF (EDIV), S&P Gelişen Piyasalar Temettü Fırsatları Endeksine karşılık gelen yatırım sonuçları sağlamayı amaçlamaktadır. Adından da anlaşılacağı gibi, 455.04 milyon $ AUM ile fon, gelişmekte olan piyasalarda yüksek temettü ödeyen hisse senetleri seçiyor - şu anda% 3.21'lik bir getiri sağlıyor. EDIV'in cazip temettü peşinde koşması, izleme endeksinden sapmasına ve zaman zaman gelişmekte olan piyasa getirilerinden düşük performans göstermesine neden olur. ETF yöneticisi ülke ve sektör riskini% 25 ile sınırlandırarak ve herhangi bir tek holdinge% 3'ten fazla tahsis etmeyerek riski çeşitlendirmektedir. Çin% 21, 68 ile en yüksek ülke ağırlığına sahip olurken, onu% 17, 92 ile Güney Afrika ve% 17, 06 ile Tayvan izledi. Fonun 107 holding sepetindeki kilit stoklar arasında Halka Açık Anonim Şirket Federal Hidrojen Üreten Şirket - RusHydro (RSHYY), PTT Halka Açık Şirket Limited (PUTRY) ve PTT Global Kimyasal Halka Açık Şirket Limited (PTTGC.BK) bulunmaktadır. EDIV'nin 30 Mayıs 2019 itibariyle YTD getirisi% 1.78'dir.
EDIV hisseleri 2019'un çoğu için 31 ila 32, 75 dolar arasında işlem gördü. Son altı hafta içinde, fonun fiyatı 200 günlük SMA ve cazip bir salıncak ticaret fırsatı sağlayan yatay hat desteğine doğru çekildi. ETF Çarşamba günkü ticarette% 1.55 arttı ve 200 günlük SMA'nın üzerinde kapandı. Bu da mevcut geri çekilmenin sona erebileceğini gösteriyor. Buraya girenlerin, 28 Mayıs'ın en düşük seviyesi 30.26 $ 'ın altında durması ve fiyat testleri Ocak ve Nisan aylarının en yüksek seviyesine çıkması durumunda karlarını kilitlemeli.
StockCharts.com