Yüksüz Fon Nedir?
Yüksüz fon, hisselerin komisyon veya satış ücreti olmadan satıldığı yatırım fonudur. Bu ücretin olmaması, hisse senetlerinin ikincil bir taraf olmak yerine doğrudan yatırım şirketi tarafından dağıtılması nedeniyle oluşur. Bir satış ücretinin olmaması, fonun satın alınması veya satışı sırasında komisyon talep eden bir yük fonunun (önden yüklemeli veya geri yük) tersidir. Ayrıca, bazı yatırım fonları, yatırımcı fonu elinde tuttuğu sürece ücretlerin devam ettiği seviye yüklü fonlardır.
Yüksüz Fon
Yüksüz Fonu Anlama
Yüksüz fon satın almak için işlem maliyeti olmadığından, yatırılan paranın tamamı yatırımcı için çalışıyor. Örneğin, bir yatırımcı 10.000 $ değerinde yüksüz yatırım fonu satın alırsa, 10.000 $ 'ın tamamı fona yatırılacaktır.
Öte yandan, kişi% 5'lik bir ön uç yükü (satış komisyonu) talep eden bir yük fonu satın alırsa, fona yatırılan miktar sadece 9.500 $ 'dır. Fonda koşullu ertelenmiş satış ücreti (CDSC) varsa, fonun satılması sırasında ödenen gider ve 500 $ satış komisyonu satış karından çıkar. CDSC her yıl fonun düştüğünü gösteriyor. Seviye yüklü yatırım fonu tutarsanız, 12b-1 ücretleri fonun toplam bakiyesinin yaklaşık% 1'i kadar olabilir. Bu ücretin düşülmesi, yatırımcı fonun sahibi olduğu sürece yıllıktır.
- Yüksüz fon, hisselerin komisyon veya satış ücreti olmadan satıldığı yatırım fonudur. Yüksüz fonlar mümkündür, çünkü hisse senetleri ikincil bir partiden geçmek yerine doğrudan yatırım şirketi tarafından dağıtılır. Yüksüz fon, fonun satın alınması sırasında, satış sırasında veya yatırımcı fonu elinde tuttuğu sürece bir "seviye yükü" olarak bir komisyon talep eden bir yük fonunun tersidir.
Neden Yük Var?
Bir yük fonunun gerekçesi, yatırımcıların uygun bir fon seçme konusundaki zamanları ve uzmanlıkları için bir broker, finansal planlayıcı, yatırım danışmanı veya diğer profesyoneller gibi bir satış aracısını telafi etmeleridir. Bazı yatırımcılar bu ücretlerin ödenmesini rahatsız edici bulmaktadır. Bununla birlikte, bazı fonlardaki yük fonlarının zaman zaman yüksüz fonlardan daha iyi performans gösterebileceğine dair kanıtlar vardır. Yatırımcılar yatırım yapmadan önce tüm fon bilgilerini dikkatlice okumalı ve benzer fonları karşılaştırmalıdır.
Yüksüz fonlar bile yatırımcının ödemesi gereken ücretleri taşıyacaktır. Tüm yatırım fonları, bu tür ücret ve harcamaların bir veya daha fazlasını taşır ve fark, bu ücretlerin nasıl ve ne zaman ödeneceği ile ilgilidir. Bir yatırımcıyı önceden ücretlendirmek yerine, satın alma sırasında kazanılan yüksüz ücretler, fonun ortalama gider oranlarının (ER) bir parçasıdır.
Gider oranı, yatırım fonunun işletilmesi için gereken işletme ve idari ücretleri ölçer ve fonun yönetim altındaki varlıklarına (AUM) dayalı bir yüzdedir. Bu ücretin en büyük kısmı fon yöneticisi ve danışmanı için ödeme yapmaktır. Fondaki her yatırımcı, yatırım fonlarının yatırımlarına dağıtılan kârların azaltılması yoluyla bu giderlerin payını ödeyecektir.
Gider oranları farklı yatırım fonları arasında büyük farklılıklar gösterebilir, ancak eşdeğer bir yük taşıyan fondan% 5'e kadar daha düşük gider oranlarına sahip yüksüz fonlar bulmak oldukça rutin bir işlemdir. Bileşik faiz ve ana amortisman olmaksızın, yüksüz fonun seçilmesi bir yatırımcıya zaman içinde binlerce dolar tasarruf sağlayabilir.
Gerçek Dünyadan Örnekler
Yüksüz yatırım fonlarının en büyük sağlayıcısı Vanguard Group'tur. Pennsylvania, Malvern'da bulunuyor ve 5, 1 trilyon dolardan fazla küresel varlığı yönetiyor. Şirket yatırımcılara seçilecek 130 yatırım fonu sunuyor. Finansal danışmanlardan ve komisyon yapılarından kaçınan kendin yap yatırımcısı, ultra muhafazakar para piyasası fonlarından Explorer fonu gibi riskli portföylere kadar çeşitli varlık sınıfları arasından seçim yapabilir. Explorer fonu, Ocak 2019 itibarıyla son beş yılda yıllık ortalama% 6, 00 getiri sağlayan küçük sermaye stoklarına yatırım yapıyor.
1937 yılında kurulan T. Rowe Price, var olan en eski yüksüz yatırım fonlarından birini sunmaktadır. 1939 yılında faaliyete geçen şirketin Dengeli Fonu, Ocak 2019 itibarıyla yıllık% 0, 57 gider oranını korurken ön veya arka uç satış ücretleri almamaktadır. Morningstar'dan genel olarak dört yıldızlı bir derece alan fon, ılımlı ortama hitap etmektedir. satış yükleri kaçınmak ve yatırım için her dolar koymak isteyen yatırımcılar işe. 3.81 milyar dolarlık Dengeli Fonun, Ocak 2019 itibarıyla son beş yılda yıllık% 4.85 getiri sağladı.