Geleneksel olmayabilir, ancak son birkaç yıldır teknoloji sektörüne hakim olan yükseliş eğilimi, yatırımcıları dokundukları herhangi bir şeyin altına dönüşeceğini hissetmelerini sağladı. Sektördeki en büyük isimlerden bazıları için son 52 haftadaki getiriler% 50 alemindeyken, orta veya küçük harfli isimlerin çoğu çok daha yüksektir. Hiçbir aktif tüccar tanımlanmış bir yükseliş eğiliminin gücünü tartışmaz. Bununla birlikte, yaklaşmakta olan bir geri çekilmenin erken bir işareti olabilecek temel teknoloji listelerinde birkaç kırmızı bayrak göründüğünü belirtmek gerekir. (Daha fazla okuma için bakınız: Teknik Iraksama Kullanmak Ne Anlama Gelir? )
Ortalama Reversiyon ve Negatif Iraksama
Grafiklere bakmadan önce, teknik analiz okulundan iki kavramı anlamak önemlidir: ortalama geri dönüş ve olumsuz ayrışma.
Birincisi, ortalama geri dönüş, fiyatların sonunda uzun vadeli bir ortalamaya döneceği fikridir. Korku ve açgözlülük her zaman fiyatı ortalamadan uzaklaştıracaktır ve piyasa öfori dönemlerinde, boşluk oldukça büyüyebilir. Bu stratejinin taraftarları, fiyat ile uzun vadeli ortalama arasındaki mesafenin, önemli bir kâr elde edilebilecek kadar büyümesini bekleyecektir. İstenen risk / ödül elde edildiğinde, yatırımcılar 50 günlük veya 200 günlük hareketli ortalama gibi uzun vadeli bir destek seviyesine geri dönüşü onaylamak için teknik göstergelere yönelecek ve daha sonra işlemlerini buna göre yapacaklardır.
İkinci olarak, dayanak bir varlığın fiyatı ve göreceli güç endeksi (RSI) gibi ortak bir teknik gösterge zıt yönlerde hareket ettiğinde negatif sapma oluşur. Giriş ve çıkış konumları o kadar net olmasa da, hala inanç veya ivme azalmanın ortak bir işaretidir. (Daha fazla bilgi için, Hisse Senetleri Alışmak İçin Hareketli Ortalama Nasıl Kullanılır ?)
Şimdi çizelgelere bir göz atalım.
Teknoloji Seçimi SPDR Fonu (XLK)
Teknoloji sektöründeki yükseliş trendi birkaç yıldır devam ediyor. Teknoloji Seçimi SPDR Fonu tablosundan da görebileceğiniz gibi, fiyat, 50 günlük hareketli ortalamanın uzun vadeli desteğinden uzaklaşmaya başladı ve bu da geçmişte satış denemelerinde fiyatı sürekli olarak artırdı.. Daha düşük bir RSI okuması ile birlikte desteğe olan uzaklık, momentumun yatırımcıların düşündüğü kadar güçlü olmayabileceğini ve kartlarda 64.63 $ 'a doğru bir geri çekilmenin olabileceğini düşündürmektedir. (Daha fazla bilgi için, bkz. Hareketli Ortalamalar .)
iShares Global Tech ETF (IXN)
Şaşırtıcı olmayan bir şekilde, iShares Global Tech ETF'nin grafik deseni yukarıda bahsedilenle neredeyse aynı görünüyor. Bu grafik, 50 günlük basit hareketli ortalama gibi hareketli bir ortalamanın geri çekmeler sırasında tutarlı bir şekilde zemin olarak nasıl çalışabileceğine dair bir ders kitabı örneğidir. Stratejilerinde ortalama geri dönüşü kullananlar, RSI'daki olumsuz sapmayı zayıflama ivmesinin bir işareti olarak görecek ve daha sonra zayıflamayı uzun vadeli ortalamaya doğru bir geri çekilme için bir tetikleyici olarak kullanacaktır. Buna karşılık, trader'lar fiyat desteğe yaklaştığında satın almak isteyeceklerdir. Yeterli tekrarlarla, bu stratejinin oldukça karlı olduğu kanıtlanmıştır. (Daha fazla okuma için şunlara göz atın : Basit Hareketli Ortalamalar Eğilimleri Öne Çıkarır .)
Microsoft Corporation (MSFT)
Microsoft, yukarıda belirtilen fonların her ikisinin de en büyük holdinglerinden biridir. Aşağıdaki tabloya bakarak kurulumun neredeyse aynı göründüğünü görebilirsiniz. Temel ticaret tezi yukarıda belirtilenle aynı kalırken, trader'lar ETF'de bulunanlara benzer bir gruptan ziyade ticarete özgü şirketlere olumsuz sapma ve ortalama geri dönüş kullanmayı düşünebilirler. Şirkete özgü risk daha yüksek olsa da, kazançlı kazançlarla ticaret fikirleri üretmek için hala değerli bir yöntem olabilir.
Alt çizgi
Teknoloji sektörü, kamu piyasalarındaki herhangi bir yerdeki en güçlü yükseliş trendlerinden birinde ticaret yapıyor. Yukarıdaki grafiklerde gösterildiği gibi, hareket kendiliğinden ilerliyor gibi görünüyor ve ortalama geri dönüş teorisi ve olumsuz ıraksama savunucuları büyük destek seviyelerine doğru bir geri çekilme üzerine bahis oynamak isteyebilir. (Daha fazla okuma için Diverjanslar, Momentum ve Değişim Oranına bakınız .)