ABD-Çin ticaret görüşmelerinde çok az ilerleme, ekonomik verilerin yetersiz olması ve getiri eğrisinin birkaç tersine çevrilmesi nedeniyle son 2020 yılında yaşanan durgunluk tahminleri arttı - 1956'dan beri her durgunluğu sürdüren bir olay.
Bir yavaşlama meydana gelirse, kiraya ait mağazalar ve rehinci ödünç verenler gibi alternatif finansman seçenekleri sunan şirketler, fatura ödemek ve günlük harcamalarını yönetmek için hızlı paraya ihtiyaç duyan tüketicilere para yatırmaktan daha iyi performans göstermelidir. Jefferies analisti John Hecht kısa süre önce bu hisse senetlerinin Barron'un aktardığı gibi, "stokların çoğunun azalmasına neden olan standart durgunluk baskılarına karşı bir risk". "Alternatif finansal hizmetler şirketlerinin iş modelleri bir gerileme sırasında esnekliğe sahip olma eğilimindedir ve bu nedenle özkaynak değerleri nispeten iyi performans gösterir."
Hecht, ekonomik sıkıntı dönemlerinin, bankalar ve kredi kartı şirketlerini borç verme standartlarını sıkılaştırması nedeniyle geleneksel müşteri tabanlarını korurken, asal olmayan borç verenlere daha fazla kredili müşteri çekme fırsatı verdiğini savunuyor.
Barron'un öyküsünde belirtildiği gibi, analist uzaydaki üç hisse senedini destekliyor: piyon mağazalar EZCORP, Inc. (EZPW) ve FirstCash, Inc. (FCFS) ile birlikte kiralama firması Aaron's, Inc. (AAN). Her bir şirketin son kazancını gözden geçirelim ve gelecek yıl korkunç "r" kelimesi isabet ederse kazançları ortadan kaldırmak için çeşitli ticaret fikirlerine bakalım.
Aaron's, Inc. (AAN)
Aaron's mobilya ve elektronik sahiplerinin kiralanmasıyla uğraşan perakende mağazaları işletmektedir. Atlanta merkezli şirket aynı zamanda geleneksel ana kredi almaya hak kazanamayan müşterilerine kira satın alma çözümleri ve kredi ürünleri sunmaktadır. Aaron'un 93 sentlik hisse başına ikinci çeyrek gelirleri (EPS) rapor ettiği, analistlerin beklentilerini nikel yenerken, dönem için 968 milyon dolar gelirler geçen yıla göre% 4, 3 büyüdü. Olumlu üç aylık sonuçlarının da etkisiyle, yönetim, 415 milyon ila 442 milyon dolar arasındaki önceki tahminle karşılaştırıldığında, kazançlar için tam yıl (FY) 2019 rehberliğini 430 milyon ila 452 milyon dolar arasında artırdı. Aaron'un hisseleri 4.24 milyar dolarlık piyasa değerine sahip, % 0.22'lik küçük bir temettü verimi sunuyor ve 6 Eylül 2019 itibariyle% 49.37'lik etkileyici bir yıllık kazanç (YTD) aracısı oldu.
Aaron'ın hisseleri, "altın haç" alım sinyali üretmek için Şubat ayında 50 günlük basit hareketli ortalama (SMA) 200 günlük SMA'nın üzerine çıktığında yükselişini sürdürdü. Geçtiğimiz ay boyunca fiyat yan yana işlem gördü ve şimdi Aralık 2018'in sonundaki düşük seviyeye kadar uzanan bir trend çizgisinden destek buldu. Bu seviyelerden alışveriş yapanlar, geçen ayın en düşük seviyesi olan 59.55 $ 'ın altında bir stop-loss emri vermeli ve kâr elde etmek için bir son stop kullanmayı düşünmelidir. Örneğin, tüccarlar, karların çalışmasına izin vermek için her bir yüksek yükseliş düşüklüğünün altında durmalar yapabilirler.
EZCORP, Inc. (EZPW)
435, 8 milyon dolarlık piyasa değeri ile EZCORP, piyon kredilerinin yanı sıra kısa vadeli teminatsız krediler ve diğer tüketici finansal ürünlerini üç iş kolu aracılığıyla sunmaktadır: ABD Piyonu, Latin Amerika Piyonu ve Diğer Uluslararası. Tefeci, % 20'lik bir kazanç sürprizini sağlamak için 18 sentlik üçüncü çeyrek düzeltilmiş EPS'yi yayınladı. Döneme ait gelir, Sokak beklentilerinin 7 milyon dolar gerisinde kalmasına rağmen, şirketin en yüksek rakamı bir önceki çeyreğe göre% 1, 3 arttı. Kazanç konferansı çağrısı sırasında İcra Kurulu Başkanı Stuart Grimshaw, şirketin dijital büyüme ve veri analizi programlarına yatırım yapmanın yanı sıra mağaza büyümesi ve yüksek getirili birleşme ve satın alma (M&A) fırsatları ile faaliyetlerini genişletmeyi planladığını söyledi. 6 Eylül 2019 itibarıyla, EZCORP hissesi yıl için nispeten düz bir şekilde işlem görmektedir.
Piyon şirketinin hisseleri 2019'a olumlu bir notla başladı ve Ocak ayında% 21 arttı. Zayıf bir Mart ayından sonra, hisse senedi Nisan ayında başka bir bacağını yükseltti ancak o zamandan beri azalan bir kanalda işlem gördü. Desenin düşük trend çizgisine 7.75 $ 'dan bir geri çekilme, yatırımcılara yüksek olasılıklı bir giriş noktası sağlar. Ticaret yapanlar, kanalın en yüksek trend çizgisi yakınında 9.75 dolar civarında kar alma emri koymalıdır. Fiyat 3 Eylül'ü 7, 69 $ seviyesinde tutamazsa sermayeyi zararları azaltarak koruyun. İşlem, Perşembe günkü 7.86 $ kapanış fiyatında gerçekleşme varsayarak cazip bir risk / ödül oranı 1: 10.5 (hisse başına 1.89 $ kar ve hisse başına 18 sent risk) sağlar.
FirstCash, Inc. (FCFS)
FirstCash, Amerika Birleşik Devletleri ve Latin Amerika'da 2.600'ün üzerinde perakende piyon mağazası işletmektedir. 31 yaşındaki şirket, taahhüt edilen kişisel mülkün teminatı için para ödünç vererek gelir elde eder ve kaybedilen piyon kredileri için teminat hükmü yoluyla elde edilen ürünleri perakende satışa sunar. FirstCash ayrıca hurda mücevherlerini eritmenin yanı sıra emtia piyasalarında altın, gümüş ve elmas satıyor. Piyon mağazasının 2. çeyrek kazancı, hisse başına 82 kuruş olarak bir kuruşla en üstteki Wall Street tahminlerine ulaşırken, şirketin en üst çizgisi beklentileri% 0.79 aştı. FirstCash, ayarlanmış EPS için FY 2019 kılavuzunun alt ucunu, çekirdek piyon kazançlarındaki YTD gücüne dayanarak beş sent artırdı. 4, 31 milyar dolarlık şirket, 6 Eylül 2019 itibariyle% 1 temettü verimi sporuna% 39, 56 sağlıklı bir YTD getirisi ödüyor.
FirstCash hisseleri Aralık ve Temmuz ayları arasında keskin bir artış gösterdi ancak geçtiğimiz ay ve buçuk ay içinde konsolide oldu. Yanlara doğru hareket ederken, desenin düşük eğilim çizgisi de daha uzun vadeli bir yükseliş çizgisinin bir parçası olan simetrik bir üçgen oluştu. Yatırımcılar, sermaye taahhüt etmeden önce üçgenin üst trend çizgisinin üzerinde bir kırılma beklemeye karar verebilirler. Pozisyon almak isteyenler, olabildiğince yukarı momentum sürmek için hızlı bir dönem hareketli ortalamasını arka stop olarak kullanmayı düşünmek isteyebilirler. Desteğin altına ilk durağı 95 $ 'a koyarak ve hisse senedi tüm zamanların en yüksek seviyesinden 106, 53 $' a yükselirse emri başabaş noktasına değiştirerek riski yönetin.
StockCharts.com