ZZZZ En İyi Nedir?
Barry Minkow tarafından kurulan ZZZZ Best, Ponzi şemasının ön cephesi olarak hizmet veren bir halı temizleme ve restorasyon şirketidir. Şirket Aralık 1986'da halka açıldı ve hızla 300 milyon doların üzerinde bir değere sahipti. Halka arzdan yedi ay sonra, ZZZZ Best iflas etti ve varlıkları yaklaşık 64.000 $ karşılığında açık artırmaya çıkarıldı.
Önemli Çıkarımlar
- ZZZZ Best, Barry Minkow tarafından kurulan bir Ponzi şeması için bir şirket olarak kuruldu. Millet sonunda 25 yıl hapis cezasına çarptırıldı. Serbest bırakıldığında tekrar sahtekarlıktan mahkum oldu ve beş yıl daha hapse mahk upm edildi.
ZZZZ Best'i Anlama
Lisedeyken Barry Minkow, ebeveynlerinin garajında ZZZZ Best'i kurdu. İşler kötü performans gösterdi ve 15 yaşındaki Minkow genellikle müşteri şikayetleri ve tedarikçi tahsilat talepleriyle su altında kaldı. Kârlı bir iş yanılsaması yaratmak için Minkow, operasyonları finanse etmek ve tedarikçilere ödeme yapmak için çek uçma, hırsızlık, sigorta dolandırıcılığı ve sahtekarlık gibi suç işlemeye başladı.
ZZZZ Best'in kuruluşundan birkaç yıl sonra, Minkow hayali sigorta restorasyonu ve değerleme işleri başlattı. ZZZZ Best aktifken, 70.000 dolardan fazla hileli ücret içeren bir kredi kartı planının merkezindeydi. Minkow müteahhitlere ve çalışanlara suç atamasına rağmen, biri hariç tüm kurbanları geri ödedi: bir ev hanımı birkaç yüz dolardan dolandı.
Şema ve Düşüş
Minkow ve iş ortağı Tom Padgett, bankaları ve diğer kredi kuruluşlarını milyonlarca dolardan dolandırmak için hayali bir şirket olan Interstate Appraisal Service'i kurdu. Bir sigorta tazminat talepleri düzenleyicisi olan Tom Padgett, restorasyon çalışmaları için ZZZZ Best'e güvenen belgeler oluşturmak ve talepleri doğrulamak için Interstate Appraisal Services'ı kullanmak için Minkow ile birlikte çalıştı. Yatırımcılar ve bankacılar, Minkow firması tarafından üretilen hileli finansal tablolara dayanarak ZZZZ Best'e ilgi duymaya başladı.
Ponzi programı devam ederken, ZZZZ Best önemli nakit akışı sorunları yaşadı. Çözüm olarak Minkow, Sears'ın yetkili halı temizleyici KeyServ'i 25 milyon dolara satın almayı planladı. Minkow'a göre, KeyServ'den elde edilen gelirler Ponzi planını sona erdirmek için yeterli nakit akışı sağlayacaktı. Anlaşma kapatılmadan önce, hapse atılan ev kadını, ZZZZ Best'e karşı, kendisine karşı işlenen sahtekarlıktan daha fazlasını açığa çıkaracak bir kampanya başlattı.
LA Times , ZZZZ Best'in hisse senedi fiyatının keskin bir şekilde düşmesine neden olan hikayesine yer verdi. Borç verenler kredilerini aramaya başladı ve Minkow'un karanlık aldatma ve dolandırıcılık ağını çözerek daha fazla soruşturma başlatıldı. Sonunda, hayali şirketlerin arkasındaki gerçek ortaya çıktı ve Ponzi şeması ortaya çıktı.
Denetçiler Nasıl Yanıldılar
Bir Halka Arz başlatmak için Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC), bir firmanın bir dizi denetlenmiş finansal tablo içermesi gereken bir prospektüsü derlemesini gerektirir. Bağımsız EBM firması Ernst & Whinney (şimdi Ernst & Young), finansal tabloların önemli yanlışlık içerip içermediğine dair görüş bildirmek için ZZZZ Best'in finansallarını denetledi. Bağımsız bir üçüncü tarafın evrakları sağladığı varsayıldığında, EBM'ler denetimini gerçekleştirmek için yanlış değerlendirme belgeleri kullanmıştır. EBM firması bir binayı yenileyen müşteri sitesini ziyaret etmek istediğinde, Minkow ve ortakları bir bina kiraladı ve sahte bir müşteri iş sitesi oluşturdu.
Minkow ZZZZ Sonrası
Ocak 1988'de, Minkow ve diğer 10 şirket içeriden biri, büyük bir jüri tarafından haraç, kara para aklama, menkul kıymet sahtekarlığı, zimmete para geçirme, posta sahtekarlığı, banka sahtekarlığı ve vergi kaçakçılığı ile ilgili olarak suçlandı. Ayrı bir gelişmede, Minkow ayrıca kredi kartı sahtekarlığı ve posta sahtekarlığı konusunda da suçlandı. Yaklaşık bir yıl sonra, Minkow tüm suçlamalardan suçlu bulundu, 25 yıl hapse mahk andm edildi ve 26 milyon doların üzerinde tazminat ödemesi emredildi.
1995'teki ilk serbest bırakılmasından sonra, atanmış bir bakan oldu ve Kaliforniya'da bir kilisenin papazı olarak görev yaptı. Minkow gayri resmi olarak araştırdı ve diğer Ponzi programlarını bildirdi. Bu başarıdan hileli Dolandırıcılık Keşif Enstitüsü'nü kurdu. 2011 yılında yeniden sahtekarlıktan mahkum edildi ve beş yıl hapse mahkencedm edildi. Birkaç yıl sonra, kilisesini dolandırdığı için beş yıl daha hapse mahk wasm edildi. Geri ödeme bakiyesi on kat artarak 612 milyon dolara yükseldi.