Başlıca Hareketler
Yatırımcılar, Başkan Trump'ın bugün piyasayı daha yüksek seviyeye çıkarmanın nedenlerinden biri olarak otomobiller için% 25'lik bir tarifeyi altı ay ertelemeyi düşündüğü haberini kullanmış olabilir. Bu, ihracat pazarlarında artan maliyetler ve karşılıklı tarifeler baskısı olmadan biraz daha kolay nefes alabilen imalat sektörü için iyi bir haberdi.
Tarife teması, maalesef, günlük olarak yakın bir şekilde ele almam gerekecek, ancak her gün manşetlerin ötesine bakmak ve bu temaların bireysel stoklar veya gruplar üzerinde doğrudan etkileri olabileceğini düşünmek önemlidir. Örneğin, oto tarifelerin ertelenmesi, Trump'ın bu ay Japonya'ya bir devlet ziyareti yapmasından önce mantıklı olsa da, Çin gibi diğer ekonomilerin tarifeleri için hedeflenen tarım pazarlarına daha fazla maruz kalan firmalar için fazla bir şey yapmıyor.
Örneğin, soya fasulyesi fiyatları dün sıçramasına rağmen, bugün tekrar düştü ve 2009'un düşük fiyatlarının yakınında ya da 2012'de yükseklerin yaklaşık% 50'sinde kalmaya devam ediyor. Soya fasulyesi ihracatı, zayıf uluslararası talebi birleştiren misilleme tarifeleri için bir hedef. Ancak bu dalgalanma sadece tarım firmalarını ve çiftçileri etkilemektedir.
Caterpillar Inc. (CAT) ve Deere & Company (DE) gibi endüstriyel ekipman üreticileri üzerindeki dalgalanma etkileri düşünüldüğünde tarım sektörüne verilen zarar daha da kötüleşir. Aşağıdaki grafikte de görebileceğiniz gibi, Deere, 30 Nisan'da büyük bir düşüş MACD sapmasını tamamladıktan sonra soya fiyatlarında düşüş gösteriyor. Yumuşak emtia fiyatları iyileşmezse, stok bulmak için bir sonraki muhtemel pivot 135 $ Paylaş.
Büyük hisse senedi endeksleri ve daha güçlü sektörler konusunda ihtiyatlı bir şekilde iyimser kalmama rağmen, tarife savaşına daha doğrudan maruz kalan bu grupların belirlenmesi (ve potansiyel olarak bundan kaçınılması) yönteminin mantıklı olduğunu düşünüyorum. Yatırımcılar bu süreci, portföylerindeki her pozisyonun göreceli risklerini düşünmek için kullanabilirler.
S&P 500
S&P 500, oto tarifeleri ile ilgili haberleri takiben 2.820 serisinde hemen çıkma desteğini sürdürdü. Teknik açıdan bakıldığında bu teşvik edicidir çünkü küçük sınırlar ve diğer riskli sektörler tarafından yansıtılmıştır.
Ancak, bir ticaret savaşı tırmanışı tehdidi arttıkça, Tüccarlar S&P 500 2.940 civarında önceki yüksek seviyelere ulaştığında beklenmedik durum planları yapmaktan faydalanacaklar. Bir kanal hala kâr etme fırsatları sunar, ancak büyük endeksler önceki yüksek seviyelerinde tekrar duraklarsa yatırımcılar opsiyon gelir stratejilerini (kapsam dahilindeki çağrılar gibi) korumayı veya kullanmayı düşünmelidir.
:
Yumuşak Emtia Piyasaları Ticareti
MACD Diverjansının Ticareti
Düşen Pazar İçin Kapsamlı Çağrı Stratejileri
Risk Göstergeleri - Homebuilder Duygusu Yeniden İyileşiyor
Ünvan sigorta işinde kolejde çalıştım ve o günden beri emlak sektörünü yakından izledim. Deneyimlerime göre, ev satışlarının gücü, ipotek oluşumları ve ev inşaatı hissi mevcut en iyi öncü göstergelerden bazıları.
Odaklanacak çok sayıda olumsuzluk olmasına rağmen, Ulusal Ev Üreticileri Derneği (NAHB) duyarlılık anketi bugün bir başka olumlu sürprizle birlikte yayınlandı. Duygu anketlerini tercih ediyorum çünkü geçmişte sadece üretim seviyelerini bildirmek yerine ileriye dönükler. Ev inşa edenleri gelecek hakkında olumlularsa, üç ay önce değil, şu anda hangi koşulların nasıl göründüğünü daha iyi anlamamıza yardımcı olur.
NAHB rapor verilerini SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) 'ye karşı aşağıdaki grafikte (mavi) görebilirsiniz. Ev inşaatı hissi ve ev inşaatı stokları arasındaki yakın korelasyon mantıklıdır, ancak olumlu etkiler küçük inşaatçılar grubunun ötesine uzanır.
Örneğin, yatırımcılar ağır borç yükleri veya Orta Batı ve Güneydoğu'daki arazilere yoğunlaşan ev sahipleri arasında gerginse, alternatif hedefler arasında Home Depot, Inc. (HD), Lennox International Inc. (LII) veya United Technologies Corporation (UTX) inşaatçılara cihaz, ekipman ve malzeme tedarik etmektedir.
İnşaatçı hissiyatındaki dramatik düşüş, pazardaki zayıflığa dair yararlı bir uyarı olabilir. Hem 2008 mali krizi hem de 2018 ayı piyasası, yeni konut görünümüne ani bir düşüş yaşadı. Tersine, duyarlılıktaki hızlı iyileşme 2016-2017'de büyük ölçüde pozitif getiri için erken bir işaretti. Bu noktada, NAHB raporunun, en azından kısa vadede, piyasa lehine kullanabileceğimiz başka bir kanıt olduğunu söyleyebilirim.
:
Teva, Fiyat Tespit Davası Üzerindeki Endişeler Üzerine Fibonacci Desteğine Vurdu
CyberArk Rallisi Güçlü 1. Çeyrek Kazançlarından Sonra Devam Ediyor
Gayrimenkul Yatırım: Kılavuz
Bottom Line - Perakende Satışları takip edin
Perakende satışların bugün de piyasaya sürüldüğünü ve haberlerin bir aydan fazla oldukça çirkin olduğunu belirtmeliyim. Temel perakende satış alımları% 0.1 oranında arttı ve bu rakam beklenenden çok daha azdı. Geçen ay olağanüstü olumlu perakende satış raporu düşünüldüğünde çok şaşırmadım. Bu, ortalamanın tersine çevrilmesi ve henüz endişelenecek bir şey gibi görünmüyor - bu, aylık emek raporunda benzer dalgalanmalar gördüğümüzde ele aldığım bir konudur.
Bununla birlikte, tarifeler konusundaki belirsizlik ve tüketici mallarının artan maliyetleri göz önüne alındığında, bu, izlenmesi gereken önemli bir alandır. Walmart Inc. (WMT), pazar yarın açılmadan önce kazançlarını bildirecek ve eğer görünümü bugün ABD Nüfus Sayım Bürosundan aldığımız zayıf perakende satış verileriyle eşleşiyorsa, endişelenmek için daha fazla nedenimiz olabilir.