Mavi Yaprak Nedir?
Mavi sayfalar, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) tarafından piyasa yapıcılarına, aracılara ve / veya takas merkezlerine gönderilen bilgi talepleridir. Mavi sayfalar, özellikle menkul kıymetlerin fiyatını etkilemiş olabilecek menkul kıymetler veya işlemlerle ilgili bilgi ister. Herhangi bir yasadışı faaliyet olup olmadığını belirlemek veya belirli bir güvenliğin neden yüksek düzeyde oynaklık yaşadığını belirlemek için genellikle mavi sayfalar istenir. Ticaret dünyasındaki çoğu şey gibi mavi sayfalar da artık elektronik hale geldi.
Önemli Çıkarımlar
- Mavi sayfalar, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu tarafından piyasa yapıcılarına, aracılara ve / veya takas merkezlerine esnaf hakkında gönderilen bilgi talepleridir. Güncellemeler veya doğru bilgi sağlamazlarsa talimatlar para cezasına çarptırılabilir. Bu bilgiler bankacılık ve ticaret faaliyetlerinin şeffaflığını artırmak içindir. Mavi sayfalar artık elektronik olarak talep edilmekte ve dosyalanmaktadır.
Mavi Sayfaları Anlama
SEC tarafından gönderilen anketler veya bilgi talepleri, mavi kağıda basıldıkları için mavi sayfalar olarak biliniyordu. Mavi sayfalar SEC'e birçok farklı bilgi sağlar. Hesap sahibi ve bir firma ve müşterileri tarafından yürütülen işlemler hakkında bilgi içermeleri gerekir, özellikle:
- Menkul kıymetin adıTicaretin tarihi ve fiyatıİşlem büyüklüğünün boyutuİlgili tarafların listesi
Amaç, düzenleyicilere bir firmanın ticaret aktivitesini analiz etme aracı sağlamaktır. Bilgiler eksik, güncel değil veya başka bir şekilde yanlışsa, düzenleyicilerin sahtekarlık ve içeriden öğrenenlerin örneklerini tespit etme yeteneğini etkileyebilir. Mavi sayfa bilgileri, Finans Sektörü Düzenleme Kurumu'nun (FINRA) Sahtekarlık Tespiti ve Piyasa İstihbarat Ofisi tarafından, içeriden öğrenenlerin ticareti olabilecek ticaret faaliyetlerindeki tuhaflıkları bulmak ve tanımlamak için kullanılır.
Broker ve takas merkezi olarak hizmet veren bankalar ve diğer kurumlar, bilgileri uygun şekilde yönetme ve dosyalama konusunda kaynak taahhüt ederler. Bu, çalışanların bilgi toplamak için bağlanması anlamına gelebilir. Bilgiyi daha iyi yakalamak için sistemler kurulmalıdır. Uyumluluğa bağlı diğer eylemlerde olduğu gibi, ek masraf da bir yük olarak görülebilir.
Mavi sayfa bilgi toplamaya eklenen her bir gelişmişlik katmanı, bankacılık ve ticaret faaliyetlerinin şeffaflığını artırmaya yardımcı olur. Mavi sayfalar, bilgi doğru ve zamanında olduğu sürece araştırmaları sahtekarlığa hızlandırabilir. Düzenleyiciler, mavi kağıt bilgilerinden alım satım işlemlerindeki tuhaflıkları keşfettiğinde, bankalar ve diğer finansal kurumlar tarafından daha fazla rapor ve kayıt gerektirebilecek daha kapsamlı bir soruşturmayı tetikleyebilir.
Mavi sayfalardan alım satım faaliyetlerindeki tuhaflıklar, bankaların ve diğer finansal kurumların kayıt ve derinlemesine rapor vermesini gerektirebilecek kapsamlı bir soruşturmayı tetikleyebilir.
Özel Hususlar
Mavi sayfalar orijinal olarak basılı kopya sistemindeki kağıda postalandı. Fakat bu 1980'lerde değişti. Mavi sayfa bilgileri artık elektronik mavi sayfa sistemleri veya EBS aracılığıyla elektronik olarak sağlanmaktadır. Değişiklik, ticaret sistemleri elektronik borsalara taşınmaya başladığında gerçekleşen yüksek hacimli işlemlerin bir sonucudur. Buna ek olarak, daha fazla profesyonel ve kurum farklı broker-bayi hesapları yoluyla menkul kıymet ticareti yapmaktadır.
Mavi sayfa isteklerinin elektronik olarak gönderilmesi ve alınması, bilgilerin zamanında iletilmesine izin verir, böylece dosyalar mümkün olan en kısa sürede incelenebilir ve kapatılabilir.
FINRA, e-posta yoluyla alıcılara mavi sayfa istekleri gönderir ve her istek için bir son tarih atar. FINRA ayrıca, şirketin orijinal talebi almaması durumunda sistemindeki talepleri de yayınlar. Bildirecek hiçbir bilgiye sahip olmayan şirketlerin ayrıntılı bir inceleme yaptıktan sonra bir onay e-postası göndermeleri gerekir. FINRA, yanıt olarak boş veya boş mavi sayfaları kabul etmez.
Uymama
Şirketlerin ya bilgi taleplerine cevap vermemeleri ya da gönderdikleri verilerin daha sonra eksik ya da yetersiz bulunması durumunda karşılaştığı sonuçlar vardır. Tüm sorumlu taraflar SEC tarafından para cezasına çarptırılabilir. Cezaların büyüklüğü ve kapsamı ihlale bağlı olarak değişebilir.
Büyük bankaların SEC tarafından talep edilen mavi sayfalar hakkında yeterli bilgi vermemek için büyük para cezaları ödemek zorunda kaldığı çeşitli durumlar olmuştur. Citigroup, 2016 yılında 7 milyon dolar ödedi ve Credit Suisse Securities, 2015 yılında müşterilerinin yaptığı işlemlerle ilgili yetersiz mavi sayfa bilgisinden kaynaklanan para cezaları için 4.25 milyon dolar ödedi.