2018'in ilk yarısı muhtemelen milyarder fon yöneticisi Bill Gross için istenen bir şey bıraktı. Bir Bloomberg raporuna göre, Gross'un tahvil fonu "dönem boyunca akranları arasında en kötü performansa dönüştü", yatırımcıları bu altı ay içinde yaklaşık 580 milyon dolarlık varlık çekmeye teşvik etti.
1, 48 Milyar Dolara Kadar Varlıklar
Haziran, Gross'un Janus Henderson Küresel Kısıtsız Tahvil Fonu'nu yaklaşık 1.48 milyar dolara çeken ardışık dördüncü ay çekildi. Fonun değeri 2018'in ilk yarısında% 6, 3 azaldı.
Daha geniş anlamda, kısıtlanmamış yatırım fonları, büyük ölçüde toplam getirileri azaltan yükselen faiz oranları sayesinde bu yıl şimdiye kadar sadece dağınık bir başarı göstermiştir. Bu fonlar geleneksel kriterlerden uzaklaşma esnekliğine sahiptir; Bu iyi bir şey olsa da, bu kategorideki fonların da biraz bağlanmamış olmasına izin verebilir. Rapora göre, ara vadeli fonlar için bir ölçüt olarak hareket eden Bloomberg Barclays ABD Toplam Endeksi, Ocak ayından Haziran sonuna kadar% 1.6 oranında düştü.
Fonun Haziran ayındaki çıkışları, Mayıs ayında çıkan yaklaşık 300 milyon doları takiben kabaca 185 milyon dolar oldu. Fonun yönetimi altındaki toplam aktifleri Şubat ayında yaklaşık 2.24 milyar dolardı.
44 akran arasında son
Rapor, Gross'un fonunun 44 akran karşısında biriktiğinde ilk yarı performans için son sırada yer aldığını gösteriyor. Öncelikle türevlere ve opsiyonlara dayalı stratejilere dayanan fon, 29 Mayıs'ta% 3 düştü; bu, 1 milyar doları aşan tahvil yatırım fonları arasında yılın en büyük tek günlük düşüşüydü. Brüt düşüşü, ABD Hazine ve Alman tahvil faizleri arasındaki boşluğun potansiyel daralması üzerine kötü bir bahse bağladı.
Gross, 1 Haziran'da "stratejinin Alman demeti ve uzun ABD Hazineleri'nin kısa olmasıydı. Kötü gün ve kötü ticaretin temeli buydu."
1971'de Pasifik Yatırım Yönetimi Şirketi'ni kuran Gross, 2014 yılında orijinal şirketi ile dostça olmayan koşullarda ayrıldı. Aynı yıl Janus'a katıldı. Bir yıl önce, Kısıtsız fonda yaklaşık 700 milyon dolar kendi parasıydı.
Performans ve temettülerin belirli yönlerinin hesaba katılmadığı doğru olsa da, yukarıda belirtilen rakamlar gerçek rakamlardan farklı olabilir, ancak son birkaç ayın Gross ve fonu için zor olduğu şüphesizdir.