Y-hisseleri, open-end yatırım fonlarında sunulan kurumsal bir hisse sınıfıdır. Kurumsal yatırımcıları hedefleyen hisse sınıfı, genellikle yaklaşık 25.000 $ 'dan başlayan yüksek bir minimum yatırıma sahiptir. Bu hisse sınıfı ayrıca feragat edilmiş veya sınırlı yük ücretleri ve daha düşük karşılaştırmalı toplam yıllık ücret avantajı sunmaktadır.
Y Paylaşımı
Y-hisseler, kurumsal yatırımcılar için en yaygın yatırım fonu sınıfında yer alan I-hisse senetlerine bir alternatiftir. Y-hisse senetleri kurumlara göre uyarlanmış özelliklere ve özelliklere sahiptir.
Yüksek asgari yatırım, Y-hisse ve diğer kurumsal hisse sınıflarının en ayırt edici özelliklerinden biridir. Minimum yatırımlar genellikle 25.000 $ 'dan başlar ve 5 milyon $' a kadar çıkabilir. Kurumsal yatırımcıların ilave komisyon ücreti olmadan hisse senedi almasına ve satmasına olanak tanıyan Y-hisseleri için satış yükleri genellikle gerekli değildir. Y-hisseleri aracı satış ücretleri ile ilişkili olmadığından, genellikle fonun masraflarından herhangi bir dağıtım ücreti veya 12b-1 ücreti ödemezler. 12b-1 ücret olmadan toplam gider oranları, kurumsal yatırımcılar için bir başka fayda olan fondaki diğer hisse sınıflarından daha düşüktür.
Emeklilik Planları
Y hisse senetleri genellikle kurumsal yatırımcılara ayrılırken, bazı durumlarda emeklilik planı yatırımcılarından yatırım yapılmasına izin verebilir. Yatırım fonlarının çoğu, kurumsal paylara benzer faydaları olan emeklilik payı sınıfları belirleyecektir. Emeklilik payı sınıfları olmayan fonlar, toplu olarak fona yatırım arayan emeklilik planlarından Y-paylarına havuzlanmış fon yatırımlarına izin verebilir. Bu, hisse sınıfının düşük ücretlerinden tasarruflarda yer alacak emeklilik hissedarlarına önemli bir fayda sağlayabilir.
Putnam Yatırımları
Putnam Investments, kurumsal yatırımcıların birincil hisse sınıfı olarak fonlarının çoğunda Y-hissesi sunan bir yatırım yöneticisidir. Putnam Global Hisse Senedi Fonu bir örnek sunmaktadır. Fon A-hisse, B-hisse, C-hisse, M-hisse, R-hisse, R6-hisse, T-hisse ve Y-hisse sunmaktadır.
Putnam Global Hisse Senedi Fonu'nun Y-hissesi sınıfı, ön uç veya arka uç satış komisyonları talep etmez. Hisse sınıfında ayrıca 12b-1 ücret alınmaz, bu da Fon'daki toplam en düşük yıllık gider oranlarından birine% 0.92 oranında sahip olmasına yardımcı olur. Bu, B-hisseleri ve C-hisseleri için% 1, 92'lik toplam fon işletim gideriyle karşılaştırılmaktadır. 31 Aralık 2016 itibarıyla Y-hisseleri performansı da bir yıl için% 1, 24 ile Fondaki en yükseklerden biri olmuştur. Beş yıl boyunca Y-hisselerinin performansı% 9.93 ve 10 yıl boyunca performansı% 2.72 idi.