Emeklilik planlaması söz konusu olduğunda, % 4 kuralı, portföyün prensibini erken tüketmeden emeklilik gelirini bir yatırım portföyünden çekmek için denenmiş ve doğru bir yöntem olarak durmuştur. Bu kural, bir emekliye, portföyün özkaynaklarda en az% 40 tahsis edilmesi koşuluyla, her yıl portföyünün değerinin yaklaşık% 4'ünü geri çekebileceğini belirtir. Bununla birlikte, bu geleneksel strateji son zamanlarda, bu geri çekilme oranının mevcut ekonomik ortamda artık gerçekçi olmadığını iddia eden emeklilik uzmanlarının ateşi altındadır.
Cesaret Kırıcı Haberler
Hem bireysel menkul kıymetler hem de finansal piyasalar üzerinde bağımsız araştırmalar sağlayan bir şirket olan Morningstar ile emeklilik planlama uzmanları paneli, yakın zamanda emeklilerin her yıl portföylerinin% 4'ünü çekebilmelerinin ve beklemelerinin imkansız olduğunu belirten bir makale yayınladı. 30 yıl sürecekler.
Yazarlar bu iddiayı mevcut ve geçmiş faiz oranları arasındaki keskin farkı gösteren verilerle desteklemektedir. Ibbotson Orta Vadeli Devlet Tahvil Endeksinin 2011 yılına kadar yıllık ortalama% 5, 5 oranında yıllık ortalama getiri sağladığını göstermektedir. Ancak, mevcut faiz oranları% 2'ye daha yakındır ve yazarlar bunun herhangi bir değişiklik göstermeyeceğini düşünmektedirler. yakın gelecekte zaman.
Bu değişiklik, finansal gerçeklik ile birçok finansal planlamacı tarafından kullanılan simüle edilmiş bilgisayar tabanlı modellere yerleştirilen tarihsel varsayımlar arasında önemli bir farklılaşmaya neden olmuştur. Morningstar uzmanları, bu varsayımların artık doğru bir projeksiyon sağlayamayacağını savunuyor, çünkü tarihsel ortalamalardan geniş bir sapma dönemindeyiz ve bu nedenle tarihsel ortalamayı temel alan matematiksel varsayımlar, en azından ilk yıllarda büyük ölçüde yanlış olacaktır. projeksiyon.
Emekliler için Neden% 4 Kuralı Artık Çalışmıyor
Sorun ne?
İlk birkaç yıl içinde bir portföyde kazanılan yıllık getirilerin, yatırımcı tarafından alınan toplam getiri üzerinde sonraki yıllarda elde edilen getirilerden çok daha büyük bir etkisi olacağını belirtiyorlar. Bu nedenle, bugünün piyasasına tahvillere yoğun bir şekilde yatırılan bir emeklilik portföyü önümüzdeki 30 yıl boyunca yatırılmaya devam ederse, muhtemelen ilk birkaç yıl için ortalama tarihsel oranın yarısından daha azını kazanacaktır. Eğer portföy o dönemde sadece ortalama% 2 büyürse ve yatırımcı% 4'ü geri çekerse, portföydeki anapara geri çekilme süresinin geri kalanında önemli ölçüde azalacak ve böylece portföyün erken olma olasılığını önemli ölçüde artıracaktır. tükenmiş. Uzmanlar, emeklilerin bu ikilemi önlemek için öngörülebilir gelecek için para çekme oranlarını yılda% 2.8'e ayarlamasını tavsiye ediyor.
Olası Alternatifler
Tabii ki, birçok emekli yılda% 3'ten daha az bir para çekme oranında rahat yaşayamayacak. Bu ikilemle karşı karşıya kalanlar arasından seçim yapabileceğiniz üç temel alternatif vardır: Ya birkaç yıl daha çalışmaya devam edebilir ve emeklilik tasarruflarına eklemeye devam edebilirler; açığı telafi etmek için yeterince büyüyeceği umuduyla tasarruflarını daha agresif bir şekilde yatırım yapabilirler; ya da yılda daha az gelirle yaşamayı öğrenebilirler. Tabii ki, ilk alternatif çoğu durumda en düşük risk miktarını oluşturacaktır, ancak bu seçenek birçok durumda en tatsız olabilir.
Portföyün yeniden tahsisi, alınan risk miktarını sınırlamaya özen gösterildiği sürece daha uygulanabilir bir alternatif olabilir. Cari gelir arayanlar, tercih edilen hisse senedi ve yatırım fonları veya bonolara veya diğer gelir getirici menkul kıymetlere yatırım yapan ETF'ler gibi yalnızca ılımlı risk sunan araçlara bakabilirler. Bazı durumlarda, emekliler en azından birkaç yıl, özellikle de evleri yakında ödenecekse, daha düşük bir gelirle yaşayabilirler.
Alt çizgi
Bu alternatiflerin bazı kombinasyonları birçokları için en iyi seçim olabilir; yarı zamanlı bir iş, portföydeki bazı makul değişiklikler ve birkaç maliyet düşürücü önlem, o yuva yumurtasını korumak için uzun bir yol kat edebilir. Emeklilik planlaması ve tasarruflarınızı nasıl en üst düzeye çıkarabileceğiniz hakkında daha fazla bilgi için şirketinizin emeklilik planı temsilcisine veya finansal danışmanına başvurun.