Her şirket, bütçelerin dengede olmasını, yöneticilerin puan bonuslarını ve yatırımcıların finansman sunmaya devam etmesini sağlamak için sayılarını belirli bir ölçüde manipüle eder. Böyle yaratıcı muhasebe yeni bir şey değil. Bununla birlikte, açgözlülük, çaresizlik, ahlaksızlık ve kötü yargı gibi faktörler bazı yöneticilerin çizgiyi doğrudan şirket dolandırıcılığına geçmesine neden olabilir.
Enron, Adelphia ve WorldCom, var olmayan milyarlarca varlık olduğunu iddia eden kitapları pişiren şirketlerin aşırı örnekleridir. Bunlar kuralın istisnasıdır. Halka açık şirketlere, bunların iç finansal kontrollerine ve finansal raporlama denetim prosedürlerine yönelik kapsamlı ticari reform uygulamalarını düzenleyen federal bir kanun olan 2002 Sarbanes-Oxley Yasası gibi düzenlemeler, şirketlere büyük ölçüde hüküm sürdü.
Bununla birlikte, yatırımcılar, yanlış beyanların temel uyarı işaretlerini nasıl tanıyabileceklerini bilmelidir. Detaylar genellikle muhasebecilerden bile gizlenmiş olsa da, finansal tablolarda manipülasyon yöntemlerinin kullanımına işaret edebilen kırmızı bayraklar vardır.
Bazı şirketler, muhasebe uygulamalarını finansal açıdan daha net bir tablo çizmek için manipüle ediyorlar. Bunu yapmanın nedenleri arasında yöneticiler için daha yüksek bonuslar sağlamak veya yatırımcıları çekmek bulunmaktadır.
1. Gelirlerin Hızlandırılması
Geliri hızlandırmanın bir yolu, birkaç yıl boyunca hizmetler sağlandığında götürü ödemeleri cari satışlar olarak ayırmaktır. Örneğin, bir yazılım servis sağlayıcısı dört yıllık hizmet sözleşmesi için peşin ödeme alabilir, ancak ödemenin alındığı dönem için ödemenin tamamını satış olarak kaydedebilir. Doğru, daha doğru, gelir, hizmet sözleşmesinin ömrü boyunca itfa etmektir.
İkinci bir gelir hızlandırma taktiğine "kanal doldurma" denir. Burada, üretici çeyrek sonunda bir distribütöre büyük bir gönderi yapar ve gönderiyi satış olarak kaydeder. Ancak distribütörün satılmayan ürünleri iade etme hakkı vardır. Mallar iade edilebildiğinden ve satış olarak garanti edilmediğinden, üretici dağıtıcı ürünü satana kadar ürünleri envanter türü olarak sınıflandırmalıdır.
Önemli Çıkarımlar
- Çoğu şirket, performanslarını en iyi şekilde yansıtmak için muhasebe prosedürleri yürütmektedir.Güçlü ve kötü karar, kurumsal sahtekarlığın öncüsü olabilir. 2002 Sarbanes-Oxley Yasası, yönlü şirketleri büyük ölçüde kontrol eden reformlar getirmiştir. hızlanan gelirler gibi; gecikme masrafları; birleşme öncesi harcamaların hızlandırılması; ve emeklilik planlarından, bilanço dışı kalemlerden ve sentetik kiralardan faydalanmak.
2. Giderleri Geciktirme
AOL, kurulum CD'lerini ilk kez dağıttığı 1990'ların başında masrafları ertelemekten suçluydu. AOL, bu pazarlama kampanyasını uzun vadeli bir yatırım olarak gördü ve maliyetleri aktifleştirdi; yani gelir tablosundan kampanyanın yıllar içinde gider olacağı bilançoya aktardı. Daha konservatif (ve uygun) tedavi, CD'lerin sevk edildiği dönemdeki maliyeti gider etmektir.
3. Birleşme Öncesi Giderlerin Hızlandırılması
Bu mantıksız görünebilir, ancak birleşme tamamlanmadan önce, satın alınan şirket mümkün olduğu kadar çok masraf ödeyecektir. Daha sonra, birleşmeden sonra, birleştirilmiş işletmenin hisse başına kazanç (EPS) büyüme oranı, geçmiş çeyreğe göre daha yüksek görünecektir. Ayrıca, şirket önceki dönemde masrafları önceden ayırmış olacaktır.
Kitap pişirme
4. Yinelenmeyen Giderler
Olağandışı olayları hesaba katarak, yinelenmeyen giderler, yatırımcıların devam eden faaliyet sonuçlarını daha iyi analiz etmesine yardımcı olmak için tasarlanmış bir kerelik ücretlerdir. Bununla birlikte, bazı şirketler her yıl bunlardan yararlanmaktadır. Sonra, birkaç çeyrek sonra, çok fazla rezerve ettiklerini "tekrar" buluyorlar ve bir miktar gelire geri koyuyorlar (bir sonraki taktiğe bakınız).
5. Diğer Gelir veya Giderler
Diğer gelir veya giderler çok sayıda günahı gizleyebilen bir kategoridir. Burada şirketler, önceki masraflardan (tekrar etmeyen veya başka türlü) herhangi bir "fazla" karşılık ayırırlar. Diğer gelir veya giderler, şirketlerin diğer giderleri gelirle netleştirerek diğer giderleri de gizleyebildikleri yerdir. Diğer gelir kaynakları arasında teçhizat veya yatırım satmak yer alır.
6. Emeklilik Planları
Bir şirketin tanımlanmış bir fayda planı varsa, planı kendi yararına kullanabilir. Şirket, planın masraflarını azaltarak kazançlarını artırabilir. Plandaki yatırımlar şirketin varsayımlarından daha hızlı büyürse, şirket bu kazançları gelir olarak kaydedebilir. 1990'lı yılların sonlarında, bazıları mavi yonga gibi bir dizi büyük firma bu teknikleri kullanmıştır.
7. Bilanço Dışı Kalemler
Bir şirket, ana şirketin ifşa etmek istemediği yükümlülükleri barındırabilen veya masraflara maruz kalabilecek ayrı iştirakler oluşturabilir. Bu bağlı ortaklıklar, tamamen ana ortaklığa ait olmayan ayrı tüzel kişilikler olarak kurulmuşsa, ana ortaklığın finansal tablolarına kaydedilmek zorunda değildir ve şirket bunları yatırımcılardan gizleyebilir.
8. Sentetik Kiralamalar
Yeni bir binanın maliyetini, örneğin bir şirketin bilançosunda görünmesini önlemek için sentetik bir kira kullanılabilir. Etkili bir şekilde, sentetik bir kiralama bir şirketin kendisine bir varlık kiralamasına izin verir. Şöyle çalışır: Ana şirket tarafından kurulan özel amaçlı bir varlık bir varlık satın alır ve sonra ana şirkete kiralar. Sonuç olarak, özel amaçlı işletmenin varlığı, kiralamayı sermaye kiralaması olarak değerlendiren ve kazançlarına karşı amortisman gideri alan bilançoda gösterilir. Ancak, varlık ana şirketin bilançosunda görünmez. Bunun yerine ana şirket kiralamayı faaliyet kiralaması olarak ele alır ve gelir tablosundaki ödemeler için vergi indirimi alır. Ayrıca, kiralamanın sonunda ana şirketin binayı satın almakla yükümlü olduğu ortaya çıkmaz - bilançonun hiçbir yerinde görünmeyen büyük bir yükümlülük.
Alt çizgi
Bir dizi reform mevzuatına rağmen, kurumsal yanlışlıklar hala devam etmektedir. Bir şirketin finansal tablolarında gizli kalemleri bulmak, kazanç manipülasyonu için bir uyarı işaretidir. Bu, şirketin kesinlikle kitapları pişirdiği anlamına gelmez, ancak yatırım yapmadan önce daha derine inmek faydalı olabilir.
![8 Şirketlerin kitapları pişirmenin yolları 8 Şirketlerin kitapları pişirmenin yolları](https://img.icotokenfund.com/img/crime-fraud/286/8-ways-companies-cook-books.jpg)