Ünlü yatırımcı Warren Buffett liderliğindeki Berkshire Hathaway (BRK.A), her birinde farklı rakiplerle karşılaşan endüstrinin birçok sektörüyle ilgileniyor. Çeşitlendirilmiş holding sektöründe Berkshire, Leucadia National Corporation (LUK) gibi rakiplere karşı rekabet ediyor. Varlıklarının birçoğu sigorta iştiraki olduğundan Berkshire Hathaway, The Allstate Corporation gibi büyük sigorta şirketlerine de rakiptir. Berkshire, bazen, Blackrock, Inc. (BLK) gibi oyuncularla rekabet eden bir yönetim yatırım şirketi olarak ve KKR & Co. LP'nin beğenisine aykırı bir özel sermaye şirketi olarak görülür.
Buffett, Berkshire Hathaway'in ana yatırımcısıdır ve başkan ve CEO olarak görev yapmaktadır. Halka açık şirketin birçok yatırımcısı arasında Microsoft Corporation'ın kurucusu ve eski CEO'su Bill Gates ve Meksikalı Carlos Slim gibi milyarderler yer alıyor. Sigortanın ötesinde, şirketin holdingleri gıda, giyim ve kamu hizmetleri sektörleri arasında değişmektedir. Diğer varlıklar kuyumcular ve mobilya perakendecilerini içerir.
Leucadia National Corporation'a genellikle "Bebek Berkshire" denir. Daha düşük fiyatlar için hisse senedi ticareti ve holdingleri neredeyse çok büyük olmasa da, Leucadia benzer bir iş modelini takip ediyor. Berkshire Hathaway gibi, yüksek değer vaat eden varlıkları gerçeğe uygun değerden daha düşük bir maliyetle elde eder ve sonra bunları değerli yatırımlara dönüştürür.
Tıpkı Berkshire Hathaway'in sigortacılık alanındaki yatırımlarına büyük ölçüde bağlı olduğu gibi, Leucadia, 2012 yılında satın alınan Jefferies Group yatırım bankacılığı şirketi olan büyük işine güçlü bir şekilde güveniyor. Leucadia, ABD'nin dördüncü büyük sığır eti işleyicisi olan National Beef'in, ve ülkenin 15. büyük otomobil satıcısı Garcadia. Leucadia'nın restoran ve telekomünikasyon sektörlerinde başka holdingleri var. Şirket ayrıca gayrimenkul kredileri için Hathaway Berkshire ile ortak girişimde% 50 sahibidir.
Sigorta sektöründe Berkshire Hathaway, Geico Corporation aracılığıyla Allstate gibi otomobil ve emlak sigortası gibi aynı kişisel sigorta hatlarında rekabet ediyor. Holding şirketinin diğer sigorta varlıkları arasında kamyon ve taksi şoförleri gibi ticari şoförlerin sigortalanması konusunda uzman olan reasürans devi General Re ve National Tazminat bulunmaktadır.
Berkshire Hathaway resmi olarak bir yönetim yatırım şirketi olmasa da, yatırımcıları için bir menkul kıymet portföyü satarak ve yöneterek bu alanda etkili bir şekilde oynuyor. Blackrock, 4, 55 trilyon dolarlık etkileyici bir varlığı ile dünyanın en büyük kamu yatırım şirketidir. Ancak Berkshire Hathaway'in aksine, Blackrock tescilli ticarete katılmaz.
Ayrıca, Blackrock'un müşteri tabanı emeklilik planları, yatırım fonları, sigorta şirketleri ve yardım kuruluşları gibi kurumsal ve perakende yatırımcılar ile sınırlıdır. Diğer yönetim yatırım şirketleri gibi, Blackrock da yatırımcıların sermayelerini diğer yatırımcıların sermayeleriyle bir araya getirmelerine olanak tanıyan, profesyonel olarak yönetilen çeşitlendirilmiş menkul kıymet gruplarını satın almalarını sağlayan resmi mekanizmalar sağlar.
Bazıları Berkshire Hathaway'i özel sermaye şirketi olarak görmeyebilir; ancak raporlar, özel sermaye devi Henry Kravis'in bir zamanlar Berkshire'a devasa miktarda nakit olması ve devralma yapmak için halka açık hisseleri nedeniyle "mükemmel özel sermaye modeli" olarak bahsettiğini söylüyor. Kravis, özel sermaye sektöründe oldukça önemli bir oyuncu olan KKR'yi kurdu.
Aslında, KKR ve diğer özel sermaye şirketleri gibi, Berkshire Hathaway gerçekten de varlıklı bireylerden ve kurumlardan şirketlere yatırım yapmak ve şirketlere hisse sahipliği yapmak için bir yatırım sermayesi kaynağıdır. Ancak, özel sermaye şirketleri bu fonları artırmak ve hissedarlar için olumlu getiri sağlamak için parayı yönetmek konusunda daha doğrudan olma eğilimindedir.