Çoğu yatırımcı, portföy içinde varlık tahsisi yoluyla çeşitlendirmenin önemini anlar; bu, hisse senedi, borç ve nakit varlıkları arasındaki riski dengelemek ve ödün vermek anlamına gelir. Bununla birlikte, bir portföy içindeki özkaynak veya hisse senedi pozisyonları altında, yatırımcıların her biri farklı özelliklere, avantajlara ve dezavantajlara sahip çok çeşitli yatırım seçenekleri vardır. Piyasa değeri 10 milyar dolar veya daha fazla olan bir şirketin hisse senedi olarak tanımlanan büyük sermaye stok yatırımı, toplam varlık tahsisinin bir parçası olarak hem büyüme hem de değer yatırımcıları arasında yaygındır. Büyük-kap veya büyük-kap hisse senetleri, yatırımcılar için boyut ve görev süresinde istikrar, hissedarlara sürekli temettü ödemeleri ve değerlemelerde netlik gibi benzersiz avantajlara sahiptir.
Büyük Kapak İstikrarı
Bir yatırım portföyüne büyük sermaye stokları eklemenin en büyük avantajı sağlayabilecekleri istikrardır. Büyük sermayeli şirketler çok büyük olduğundan ve tüketicilerle iyi bilinen bir üne sahip olduklarından, onları iflas ettiren veya gelir üretme operasyonlarını tamamen durdurmaya zorlayan bir iş veya ekonomik koşulla karşılaşma olasılıkları daha düşüktür. Küçük veya orta büyüklükte olduğu düşünülen şirketler aynı istikrar seviyesine sahip değildir ve bu nedenle büyük sermaye yatırımlarından daha büyük bir risk taşırlar.
Temettü Ödemeleri
Büyük sermayeli şirketlere yatırım yapmanın bir diğer avantajı, sabit temettü ödemeleri potansiyelidir. Büyük sermayeli şirketler için hisse senedi fiyatları, piyasada zaten iyi bir şekilde kurulduğundan, zaman içinde yüksek büyüme oranlarına sahip değildir. Bu durgun bir hisse senedi fiyatı ve yatırımcılar için az ya da hiç sermaye takdiri yaratabilir. Bununla birlikte, hisse senedi fiyatı açısından hızlı büyüme olmamasına rağmen, büyük sermayeli şirketler hissedarlarını telafi etmek için genellikle temettü ödemektedir. Bu temettüler, zaman içinde performans hesaplamasına eklendiğinde büyük sermayeli yatırımcıların etkileyici kapsamlı getirilerine yol açabilir. Sabit temettüler ödeyen büyük senetler, gelir yatırımcıları veya nispeten muhafazakar yatırımlarla gelir arayanlar arasında yaygındır.
Araştırma ve Değerleme
Büyük sermayeli şirketler genellikle uzun bir ticari süreye sahip olduklarından, yatırımcılar ve alacaklılar şirket operasyonları ve karlılık düzeyleri hakkında kolayca araştırma yapabilirler. Halka açık büyük sermayeli şirketler, hissedarlara ve potansiyel yatırımcılara doğru ve periyodik finansal tablolar sunarak bir şirketin yatırıma değip değmeyeceğini belirlemede kolaylık sağlar. Araştırmaya ek olarak, şirket tarihi ve finansal tablolar, doğru değerlemenin belirlenmesi için mevcut ticari faaliyetlerle birlikte kullanılabilir. Bu hususlar, büyük sermayeli bir şirkete yatırım yapmanın riskini ve potansiyel ödülünü anlamada önemli bir rol oynamaktadır.
Yatırımcılar, büyük sermayeli şirketleri bulmak ve değerlendirmek için Russell 1000 Endeksini kullanabilirler, çünkü bu endeks, ABD içinde faaliyet gösteren piyasa değeri açısından en büyük 1.000 şirketi derlemektedir. Büyük yatırımlar bireysel hisse senedi olarak satın alınabilir; borsada işlem gören bir fon veya büyük sınır ölçütleri izleyen ETF aracılığıyla; veya büyük yatırımlara odaklanan yüzlerce yatırım fonundan biri aracılığıyla.
Danışman Görüşü
Robert Schmansky, CFP®
Temizle Finansal Danışmanlar, LLC, Livonia, MI
Büyük çaplı hisse senetleri, piyasalarında uzun vadeli geçmişe sahip şirketler olma eğilimindedir. Bazıları bunun yatırım için “daha güvenli” olduklarını düşünüyor.
Daha büyük şirket hisse senetleri de genellikle temettü ödeyerek bazı yatırımcıların fayda olarak gördüğü yatırımınızın geri dönüşünü yakalamanızı sağlar. Kârlarını korumak ve geri yatırım yapmak yerine, parayı kullanmaktan çok fazla faydalanamayabilirler, bu yüzden onu sahiplerine dağıtırlar.
Daha küçük şirketlerin de faydaları vardır. Piyasa değeri ağırlıklı olan geleneksel portföylere çeşitlendirme faydaları ekleyebilirler (pazardaki paylarını daha iyi temsil etmek için büyük sermayeli hisse senetlerine daha fazla yatırım yaparlar).
Küçük şirketlerin büyümek için daha fazla yeri vardır; küçük bir şirketin yaptığı yatırım gelirlerini ikiye katlayabilir. Bu arada, daha büyük bir şirketin yaptığı aynı yatırım fark edilebilir bir fark yaratmayabilir.
Genel olarak, dünyadaki küçük ve büyük şirket hisse senetleri de dahil olmak üzere zaman ufkunuzu ve risk toleransınızı temsil eden bir hisse senedi karışımına yatırım yapmalısınız.