Odaklanmış Fon Nedir?
Odaklanmış bir fon, belirli bir boyutta benzer olan sadece nispeten az çeşitli hisse senetleri veya tahvillere sahip yatırım fonudur. Tanımı gereği, odaklanmış bir yatırım fonu, geniş veya çeşitlendirilmiş bir pozisyon karışımı tutmak yerine sınırlı sayıda sektördeki sınırlı sayıda hisse senedine odaklanmaktadır. Odaklanmış fonlar, 100'den fazla şirkette pozisyon sahibi olan birçok fonun aksine, yaklaşık 20-30 veya daha az şirkette pozisyon tutma eğilimindedir.
Önemli Çıkarımlar
- Odaklanmış bir fon, her biri bir şekilde ilişkili olan az sayıda menkul kıymete yatırım yapan bir yatırım fonu kategorisidir.Örneğin, bir sektör fonu yalnızca belirli bir endüstri segmentinde bulunan ve dahil edilmek üzere dikkatle araştırılmış hisse senetleri tutacaktır. Odaklanmış fonlar, geniş bir çeşitlendirilmiş portföyden ziyade kesin piyasa riskine neden olur.
Odaklanan Fonları Anlama
Yatırım fonları genellikle bir yatırım portföyünü çeşitlendirmenin iyi bir yolu olarak pazarlanmaktadır. Gerçekten de, yatırım fonlarının çoğu, önceden tanımlanmış çeşitli ağırlıklara sahip çok sayıda şirkette bir pozisyon tutmak için tasarlanmıştır ve yatırımcıyı her bir güvenliği ayrı ayrı seçme zorunluluğundan kurtarır. Bu çeşitlendirme, yatırımcının risk ve oynaklığı en aza indirirken özkaynak riski primine erişmesini sağlar.
Bununla birlikte, bazı yatırımcılar, çeşitlendirmenin, aynı anda daha iyi performans göstermesi muhtemel olmayan çeşitli sektörlerden veya şirketlerden para yayarak getirileri sınırlayabileceğini düşünmektedir. Bir yatırımcı, belirli bir sektör veya endüstrinin kısa sürede daha iyi performans göstereceğini güçlü bir şekilde hissederse, o sektördeki yatırımları yoğunlaştırarak getirileri artırabilir.
Birçok sektör ETF'si odaklanmış bir fon niteliğine sahiptir.
Odaklanmış fonlar varlıklarını sınırlı sayıda özenle araştırılmış menkul kıymetler arasında paylaştırır. "Kalite arayışı" stratejisi nedeniyle çeşitlendirmenin faydalarını tecrübe etmemelerine rağmen, odaklanmış fonlar ortalamanın üzerinde stok toplama için araştırma uzmanlığına güvenmektedir. Sonuç olarak, geri dönüşler daha uçucu olma eğilimindedir. Bu fon aynı zamanda "az çeşitlendirilmiş fon" veya "konsantre fon" olarak da bilinir.
Odaklanmış Fon Örneği
Sadakat Odaklı Stok Fonu aşağıdaki ana yatırım stratejilerine sahiptir:
- Normalde hisse senetlerine varlıkların en az% 80'ini yatırmak Normalde öncelikle hisse senetlerine yatırım yapmak Normalde 30-80 hisse senetine yatırım yapmak Yerli ve yabancı ihraççılara yatırım yapmak "Büyüme" hisse senetlerine veya "değer" hisse senetlerine ya da her ikisine birden yatırım yapmak sanayi pozisyonu, piyasa ve ekonomik koşulların yanı sıra yatırımları seçmek
Fidelity Odaklı Hisse Senedi Fonu, 30 Nisan 2018 itibarıyla yıllık% 10.12 getiri ile kıyaslandığında Standard & Poor's 500 endeksi için% 9.02 olmuştur. Sadakat Odaklı Stok Fonu'nun brüt gider oranı% 0, 57'dir. 30 Nisan 2018 itibarıyla en büyük 10 holdingi:
- ADOBE SYSTEMS INCSQUARE INC CL AS&P GLOBAL INCINTUIT INCUNION PACIFIC CORPMICROSOFT CORPHUMANA INCSCHWAB CHARLES CORPPAYPAL HLDGS AMERİKA ANONİM ŞİRKETİ
Birlikte, bu on holding toplam fonun% 53.22'sini oluşturdu.