Başlıca Hareketler
Dünkü Grafik Danışmanı bülteninde bahsettiğim gibi, İngiliz sterlini (GBP) son zamanlarda şaşırtıcı bir şekilde savunmacı oldu. Teknik açıdan bakıldığında, GBP / USD döviz kuru, bugün tamamlanan yukarı yönlü bir baş ve omuz modeli oluşturuyordu. Brexit'in neden olduğu tüm belirsizlik nedeniyle bu model şaşırtıcıdır - yatırımcıların Brexit'i zaten piyasaya sürdüğü anlaşılıyor.
Aşağıdaki grafikte de görebileceğiniz gibi, dün belirttiğim teknik desen, modelin kendisinin Fibonacci geri çekilmesine dayanan geçici fiyat hedefi olan 1.3685 ile bir kopuş gerçekleştirdi. Bu yöntem koparma hedeflerini tahmin etmede makuldür; ancak, bu durumda, Brexit etrafındaki bilinmeyenler bunu bir tahminden daha fazla tahmin edebilir.
GBP'deki yükseliş, bir anlaşmaya varılamazsa Avrupa Birliği'nin iki yıl veya daha fazla bir gecikmede ısrar edebileceği haberinin sonucudur. Bu duyuru, Birleşik Krallık AB'den ayrıldığında hiçbir anlaşmanın olmadığı çok "zor" veya "anlaşmasız" Brexit riskini azaltmaktadır.
S&P 500
Küresel ekonominin ana bileşenleri olarak, Brexit'in her iki tarafı da AB dışına daha yumuşak bir geçişten (hatta birliğin içinde kalan İngiltere için artan bir potansiyelden) faydalanacak. Bu aynı zamanda ABD hisse senetleri için de olumludur, aksi takdirde Avrupa ve İngiltere'de büyümenin daha da azalması durumunda zarar görecektir.
Ne yazık ki, Brexit haberleri S&P 500'ün bugün 2.800'de direnişe karşı ilerleme kaydetmesine yardımcı olmadı. Yatırımcılar, Fed Başkanı Jerome Powell'ın Meclis Finansal Hizmetler Komitesi'ne verdiği ifadeyle veya Başkan Trump'ın eski avukatının Meclis Gözetim Komitesi'ne yaptığı ifadeyle dikkatleri dağıtmış olabilir. Her iki olaydan da toprak sarsıntılarının ortaya çıkma potansiyeli olası değildi, ancak bugün bir kopuş için başka olumlu katalizörler de yoktu.
:
Çin ile Soğuk Savaş, Ticaret Anlaşmasından Sonra ABD Hisse Senetlerine Zarar Verecek
Sert, Yumuşak, Beklemede veya Anlaşma Yok: Brexit Sonuçları Açıklandı
Fibonacci Geri Çekme İşlemleri için Stratejiler
Risk Göstergeleri - Silahlı Çatışma
Bugün tüm manşetlerde yer alan siyasi haberlerle piyasaların karşı karşıya olduğu bir diğer konu da fazla kapsama alınmadan ısınıyor. Pakistan, Hindistan dün Pakistan topraklarında hava saldırıları başlattıktan sonra tartışmalı Keşmir bölgesi üzerinde iki Hintli pilotu düşürdüğünü açıkladı. Bu, iki nükleer güç arasındaki savaşı garanti etmese de, düşmanlıkların önemli ölçüde artmasıdır.
Silahlı çatışma potansiyelinin neredeyse her zaman piyasalar için bir risk kaynağı olduğunu söylemeye gerek yok. Ancak, trader'lar haberler hakkında şaşırtıcı derecede kederliydi. Infosys Limited (INFY), Tata Motors, Limited (TTM) ve Dr. Reddy's Laboratories, Limited (RDY) gibi Hint hisse senetleri biraz karışıktı ama panik satış veya korunma belirtisi göstermedi.
Umarım, çatışma daha fazla hayat kaybedilmeden önce soğutulur ve bu haftanın etkinlikleri pazarlar üzerinde kalıcı bir etki yaratmaz. Bununla birlikte, yatırımcılar yükselişten korktuklarında en çok hareket eden varlık sınıflarına göz atmak, hisse senedi yatırımcılarına önceden bildirimde bulunabilir.
Deneyimlerime göre, altın ve İsviçre frangı (CHF), izlenmesi en kolay güvenli liman varlıklarıdır ve yatırımcılar Pakistan / Hindistan çatışması gibi küresel risk olaylarına indirim yapmaya veya bunlardan korunmaya başladıklarında her ikisi de hızla değer kazanmaktadır. Her iki varlık da bugün geri çekildi, bu iyi bir işaret. CHF veya altın için spot kotasyonlara veya vadeli işlem grafiklerine erişiminiz yoksa, bu varlıkları ikame olarak tutan ETF'leri kullanabilirsiniz.
Örneğin, aşağıdaki grafikte SPDR Altın Güvenini (GLD) ve CurrencyShares İsviçre Frangı ETF'sini (FXF) çizdim. Gördüğünüz gibi, yatırımcılar son iki gün içinde olayların risklerini değerlendirdikçe bugün her iki fon da geri çekildi. Bununla birlikte, her iki güvenli liman varlığı da çarpıcı bir şekilde yükselmeye başlarsa, yatırımcılar da uzun vadeli pozisyonlarına dikkat etmelidir.
:
'Olay Riski' Nedir?
Goldman'ın Damgalı Boğa Piyasasını Yenmek İçin Formülü
İsviçre Frangı Nedir?
Sonuç: Beklentiler
Hindistan ve Pakistan arasındaki beklenmedik çatışma haberlerinin yanı sıra, bu haftaki programda pek çok sürpriz olmadı. Powell'ın ifadeleri piyasadaki dalgalanmaya pek katkıda bulunmadı ve yatırımcılar Brexit haberleri tarafından teşvik ediliyor gibi görünüyor. Bu hafta için kalan son büyük haber etkinliği, pazarın Perşembe günü açılmasından önce yayınlanacak olan dördüncü çeyrek için önceden bir GSYİH raporu. Kanımca, S&P 500 üzerindeki direniş 2.800'de tutulsa da, büyük düşüş riskleri azalmaya devam ediyor.