Dünyanın en büyük yatırım fonu şirketi olan Vanguard Group, kurucusu John Bogle'ın Wellington Management Company'de çalışırken sahip olduğu bir fikir olarak başladı. Bogle, kurulu, şimdi Vanguard 500 Endeks Fonu olan ilk perakende endeks fonunu başlatmasına izin vermeye ikna etti. O zamandan beri, Vanguard 3 trilyon dolardan fazla yöneterek 200'den fazla fon başlattı. Vanguard Wellesley Gelir Fonu (VWINX), artık sadece kurumsal parayı yöneten Wellington Management Company'nin bir kalıntısıdır; Wellington fonun yatırım danışmanı olmaya devam ediyor.
1970 yılında kurulan Wellesley Gelir Fonu, muhafazakar yatırımcılar için daha başarılı gelir odaklı dengeli fonlardan biri haline geldi. Bu, fonun genel görünümü ve çeşitli fon vurgularıdır.
Yatırım Hedefi
Wellesley Gelir Fonu bir gelir fonu olarak sınıflandırılsa da, gelir hedefine ulaşmak için daha dengeli bir yaklaşım kullanmaktadır. Fonun genel yatırım hedefi, tahvillerden, temettülerden ve sermaye kazanımından elde edilen cari gelirlerden oluşan tutarlı toplam getiri elde etmektir. Portföyün üçte biri kadarı, zaman içinde artan ortalamanın üzerinde kâr payı öyküsü olan şirketlerin hisse senetlerine yatırılabilir.
Portföy Yönetimi
Portföy yönetim ekibi, John C. Keogh ve W. Michael Reckmeyer tarafından Wellington Management'ta üst düzey yöneticiler ve ortaklar tarafından yönetilmektedir. Keogh sabit getirili portföy yöneticisi ve Reckmeyer öz kaynak portföy yöneticisidir. Keogh, Connecticut National Bank'ta portföy yönetiminde birkaç yıl çalıştıktan sonra 1983 yılında Wellington Management'a katıldı. Ana odağı, güçlü bir temettü geçmişi olan büyük sermayeli, değer odaklı şirketleri araştırmak olan Reckmeyer, sekiz yıl sonra Wellington Yönetimine Kemper Finansal Hizmetler'de araştırma analisti olarak katıldı. Wisconsin Üniversitesi'nden hem İşletme Yüksek Lisansı (MBA) hem de makine mühendisliği dalında lisans derecesi aldı. Aynı zamanda imtiyazlı bir finansal analisttir (CFA).
Reckmeyer fonu 2007'den beri, Keogh'u 2008'den beri yönetiyor. Loran Moran ve Michael Stack 2017'nin başında onlara katıldı. Wellington Yönetimi'nde de pozisyonları var ve diğer fonları üzerinde çalışıyorlar.
Yatırım Portföyü
53, 6 milyar dolarlık fon, yatırım amaçlı şirket tahvillerine ve ABD'ye yatırım yapan üçte ikisiyle sabit gelirli menkul kıymetleri vurgulayan dengeli bir yaklaşım kullanmaktadır. devlet tahvili. Diğer üçüncüsü büyük, temettü ödeyen hisse senetlerine yatırılır. 30 Ağustos 2018 itibarıyla fon yaklaşık 1.100 farklı menkul kıymete sahiptir. Mavi yonga stoklarını vurgulayan ilk 10 işletmesi portföyün% 11, 3'ünü oluşturmaktadır.
Yatırım Performansı
Dengeli yaklaşım yatırımcılar için çok iyi sonuç verdi. Fon, kuruluşundan bu yana yıllık ortalama% 10 getiri sağlamıştır. Daha da önemlisi, fon sürekli olarak olumsuz tarafını sınırlama yeteneğini göstermektedir. Örneğin, 2008 borsa çöküşü, kategorisinden daha az ve sadece stoktan daha az fondan çok daha az olan sadece% 10 geriledi. 2018 itibariyle, son üç yılda, fonun yıllık ortalama getirisi% 6.97, son beş yıl için% 6.26 ve 10 yıl için% 7.91'dir - sonuç olarak sürekli olarak Morningstar Inc.'den beş yıldızlı bir puan almıştır. Minimum 3.000 $ yatırım gerektirir, ancak% 0.22'lik gider oranı kategorisi için çok düşük kabul edilir.
Alt çizgi
Wellesley Gelir Fonu, bir miktar sermaye takdiri ile sağlam bir gelir akışı arayan muhafazakar yatırımcılar için bir çekirdek holding olarak düşünülebilir. Fon sınırlı volatilite ile yukarı yönlü potansiyel sunmaktadır. Ayrıca, portföylerinin özsermaye bölümünü yenileyen ılımlı veya agresif yatırımcılar için iyi bir uydu tutma olabilir. Fon, risklere maruz kalmaz, zira tahvillere büyük ölçüde maruz kalması artan faiz oranlarına olumsuz tepki verebilir.