Gönüllü Birikim Planı Nedir
Gönüllü bir birikim planı, zaman içinde daha büyük bir pozisyon oluşturmanın bir yolu olarak, genellikle dolar-maliyet ortalamasından (DCA) yararlanmak için düzenli bir programa küçük, sabit bir dolar yatırmak suretiyle, yatırım fonlarına birçok yatırım fonu tarafından sunulmaktadır.
Gönüllü Birikim Planının Yıkılması
Gönüllü bir birikim planı, adından da anlaşılacağı gibi, hissedarın takdirine bağlı olarak yürütülür, ancak yatırım fonu bu ek, düzenli alımlar için minimum dolar tutarı belirleyebilir. Bu durumda hissedar, ya minimum tutarı karşılamayı seçer ya da planlanan satın alma işlemini yapmayı reddeder.
Gönüllü bir birikim planı, elinde az para bulunan deneyimsiz yatırımcılar için özellikle uygundur. Yatırımlarını oluşturmak için zaman alabilirler ve planlanan bir satın alma işlemini kaçırmaktan dolayı cezalandırılmazlar. Dahası, zaman içinde bir yatırımı sabit dolar miktarlarına yaymak, dolar-maliyet ortalamasının faydaları, fiyatlar düşük olduğunda daha fazla hisse alımı ve fiyatlar yüksek olduğunda daha az hisse avantajları sunar. Gönüllü bir birikim planıyla sabit bir miktar yatırım yapan yatırımcıların “satın almak için mükemmel zaman” beklemelerine gerek yoktur. Plan boyunca, “doğru zamanda” satın alınan hisseler, “yanlış zamanda” satın alınan hisse senetlerinin sayısını geçme eğilimindedir. piyasa analizinin çok az olduğu veya hiç yapılmadığı durumlarda, bir yatırımcının, fazla ödeme yapmadıkları bir yatırım fonunda büyük bir pozisyonla sonuçlanması gerektiğidir.
Gönüllü Birikim Planının Sınırlamaları
Dolar-maliyet ortalaması alarak değişken bir piyasanın etkilerini azaltmak için gönüllü bir birikim planı kullanmak çok caziptir, ancak bu her zaman en iyi karar olduğu anlamına gelmez. Bir yatırımcının yatırım fonuna yatırım yapmak için büyük miktarda parası varsa, genellikle bir kerede yatırım yapmak yavaş yapmaktan daha iyidir. Çünkü büyük ölçüde, DCA stratejisini kullanarak yatırımcı uzun bir süre nakit tutmayı bırakabilir ve bu da enflasyona sürekli olarak değer kaybeder. Bazı yatırımcıların çok büyük nakit pozisyonu olan yatırım fonlarından kaçınmaları da aynı sebeptir. Nakit, çoğu durumda gerekli olmakla birlikte, özellikle yükselen bir piyasada getiriler üzerinde bir sürükleme yaratabilir.
Gönüllü bir birikim planıyla dağıtmak yerine, bir kerede karşılıklı bir fona götüren bir yatırımcı, dramatik bir piyasa düzeltmesinden hemen önce satın alma riskini doğurur. Ancak, istatistiksel olarak, bu daha iyi bir stratejidir. Gönüllü birikim planları maaş çeklerini pozisyon maaşlarına göre yapan yatırımcılar için kullanışlı ve güçlü bir araçtır. Bunlar, nakit paraya oturmak için bir neden değildir.