Katma Değerli Aylık Endeks Nedir?
Katma değerli aylık endeks (VAMI), bir süre boyunca yeniden yatırım varsayımıyla varsayımsal olarak 1000 $ 'lık bir yatırımın aylık performansını izler.
Önemli Çıkarımlar
- Bir katma değer aylık endeksi (VAMI), bir süre boyunca yeniden yatırım varsayımıyla varsayımsal bir 1000 $ yatırımın aylık performansını izler.VAMI, bir fonun yatırımcılara genel performansını tasvir etmek için en yaygın kullanılan metriklerden biridir.VAMI, NET kullanılarak hesaplanır. aylık getiriler.
Katma Değerli Aylık Endeksi (VAMI) Anlama
Katma değer aylık endeksi, bir yatırımcının belirli bir süre boyunca kazandığı toplam getiriyi gösterir. Sermaye kazançlarının yanı sıra temettüler ve bileşikleştirme yoluyla kazanılan ek faiz gibi tüm ödemelerin yeniden yatırımını içerir. VAMI'nin bir diğer önemli yönü, NET aylık getirileri kullanılarak hesaplanmasıdır. Bu, yönetim, teşvik, aracılık ücretleri gibi tüm uygulanabilir ücretlerin zaten düşülmüş olduğu ve geriye kalanın gerçek getiridir.
Bu, bir fonun genel performansını yatırımcılara tasvir etmek için en sık kullanılan metriklerden biridir. VAMI'nin popülaritesi, oldukça açıklayıcı olması, bir yatırımcıya belirli bir dönemde 1.000 $ 'ın nasıl bir performans gösterdiğini ve anlaşılması kolay olduğu gerçeğinden kaynaklanmaktadır.
Bir katma değer aylık endeksi çeşitli amaçlar için kullanılabilir. Yatırım yapılan sermayenin zamanla büyümesi hakkında fikir verebilir. Bazen, bir fon yöneticisinin performansını değerlendirmek için kullanılabilir. Birden fazla fon ve endeks kıyaslama ölçütlerinin karşılaştırılmasında da yararlıdır. VAMI, bir önceki ayın VAMI'sını geçerli ayın NET getirisiyle çarparak hesaplanır.
- VAMI ilk noktası = 1000 * (1 + geçerli ayın NET getirisi) Sonraki VAMI = Önceki VAMI x (1 + geçerli ayın NET getirisi)
Karşılaştırma için VAMI Kullanımı
VAMI grafikleri, piyasadaki çeşitli fonların ve kriterlerin büyümesini karşılaştırmak için güvenilir bir yol olabilir. Yatırımcılar bu grafikleri bir fon şirketinin fon ailesindeki seçeneklerden seçim yapmak için özelleştirebilirler. VAMI çizelgeleri yatırımcılara yatırımın zaman içinde nasıl performans gösterdiğine ilişkin bir bakış açısı sağlar. Ayrıca gelecekteki projeksiyonlarla potansiyel beklentiler hakkında fikir verebilirler. VAMI grafikleri de benzer fonların veya farklı varlık sınıfı kategorilerindeki fonların belirli bir zaman dilimi içinde nasıl performans gösterdiğinin görsel bir temsilini sunabilir ve daha geniş analiz için karşılaştırma getirileri de dahil edilmiştir.
VAMI Araçları
Çok sayıda pazar platformu yatırımcı analizi için VAMI araçları sağlar. Bu araçlar, daha yüksek başlangıç sermayesi değerleri ve değişen süreler gibi değişken girdilere izin verebilir.
Katma değer aylık endeksi teknik yazılım programlama kullanılarak oluşturulabilir. Tipik olarak $ 1, 000 varsayımsal bir yatırımla başlar. Ancak, ilk yatırım seviyeleri değişiklik gösterebilir. Bu modelleme tekniğini kullanırken, tahmini sonuçlar veri kalitesinden etkilenebileceğinden, ilgili grafik oluşturmak için verilerin kullanılabilirliğini ve kalitesini sağlamak önemlidir. VAMI grafikleri Microsoft Excel veya diğer teknik yazılım programlarında oluşturulabilir. Çevrimiçi sürümler, zaman içinde yatırım değerlerinin grafiksel bir temsilini sağlamak için finansal hizmetler şirketleri tarafından sağlanır.
Morningstar, yatırım fonları için araştırma teklifinin bir parçası olan VAMI aracıyla bir örnek sunmaktadır. Grafik sekmesi altında, yatırımcılara ilk 10.000 $ 'lık yatırımın varsayımsal büyümesi sunulmaktadır. 26 Ocak 2017'den 26 Ocak 2018'e kadar bir yıllık dönem için Vanguard 500 Endeks Fonu'nu araştırırken VAMI grafiği, bir yatırımcının 10.000 dolarlık yatırımının 12.585 dolara yükseleceğini gösteriyor.