Hareketli ortalamalar ve Bollinger Bands® gibi göstergeler, tüccarların ve yatırımcıların geçmişi analiz etmek ve gelecekteki fiyat eğilimlerini ve modellerini tahmin etmek için kullandıkları matematiksel tabanlı teknik analiz araçlarıdır. Köktendincilerin ekonomik raporları ve yıllık raporları izleyebilecekleri yerlerde, teknik tüccarlar piyasayı yorumlamaya yardımcı olacak göstergelere güvenir. Göstergeleri kullanmanın amacı ticaret fırsatlarını belirlemektir. Örneğin, hareketli bir ortalama geçiş genellikle bir eğilim değişikliğini tahmin eder. Bu durumda, hareketli ortalama göstergesini bir fiyat grafiğine uygulamak, trader'ların trendin değişebileceği alanları belirlemelerini sağlar.
EĞİTİM: Ekonomik Göstergeler
Öte yandan stratejiler, giriş, çıkış ve / veya ticaret yönetimi kurallarını belirlemek için sıklıkla göstergeleri objektif bir şekilde kullanır. Strateji, işlemlerin oluşturulacağı, yönetileceği ve kapatılacağı kesin koşulları belirleyen kesin bir kurallar kümesidir. Stratejiler tipik olarak alım satım faaliyetlerinin gerçekleşeceği durumlar oluşturmak için göstergelerin detaylı kullanımını veya daha sık olarak çoklu göstergeleri içerir. (Hareketli ortalamaların derinliklerine inin. Okuyun: Basit ve Üstel Hareketli Ortalamalar .)
Bu makale belirli bir ticaret stratejisine odaklanmamış olsa da, göstergelerin ve stratejilerin nasıl farklı olduğunun ve teknik analistlerin yüksek olasılıklı ticaret kurulumlarını saptamasına yardımcı olmak için birlikte nasıl çalıştıklarının bir açıklaması olarak hizmet eder. (Daha fazla bilgi için, bkz: Kendi Ticaret Stratejilerinizi Oluşturun .)
Göstergeler
Yatırımcıların, hareketli bir ortalama veya stokastik osilatör gibi kamusal alanda olanlar ve ticari olarak temin edilebilir tescilli göstergeler de dahil olmak üzere, gittikçe artan sayıda teknik gösterge mevcuttur. Buna ek olarak, birçok tüccar, bazen nitelikli bir programcının yardımıyla kendi benzersiz göstergelerini geliştirir. Çoğu göstergede, tüccarların "geriye dönüp bakma süresi" (hesaplamaları oluşturmak için ne kadar geçmiş verinin kullanılacağı) gibi temel girdileri uyarlamalarına olanak tanıyan kullanıcı tanımlı değişkenleri vardır.
Örneğin hareketli bir ortalama, bir menkul kıymetin belirli bir dönemdeki fiyatının ortalamasıdır. Zaman periyodu hareketli ortalama tipinde belirtilir; örneğin, 50 günlük hareketli ortalama. Bu hareketli ortalama, genellikle hesaplamada menkul kıymetin kapanış fiyatını kullanarak önceki 50 günlük fiyat aktivitesini ortalar (ancak açık, yüksek veya düşük gibi diğer fiyat noktaları kullanılabilir). Kullanıcı, hareketli ortalamanın uzunluğunu ve hesaplamada kullanılacak fiyat noktasını tanımlar. (Daha fazla bilgi için Hareketli Ortalamalara (MA) bakın )
Stratejiler
Strateji, bir tüccarın ne zaman harekete geçeceğini tanımlayan bir dizi nesnel, mutlak kuraldır. Tipik olarak stratejiler, her ikisi de genellikle göstergelere dayanan ticaret filtrelerini ve tetikleyicileri içerir. Ticaret filtreleri kurulum koşullarını belirler; ticaret tetikleyicileri tam olarak belirli bir işlemin ne zaman yapılması gerektiğini tanımlar. Örneğin bir ticaret filtresi, 200 günlük hareketli ortalamasının üzerinde bir fiyat olabilir. Bu, tüccarın kumdaki çizgi - AKA'yı harekete geçirmesini sağlayan gerçek koşul olan ticaret tetikleyicisi için zemin hazırlıyor. Bir ticaret tetikleyicisi, fiyat 200 günlük hareketli ortalamayı ihlal eden çubuğun üzerinde bir kenara ulaştığında olabilir.
Açıkçası, bir strateji basitçe "Fiyat hareketli ortalamanın üstüne çıktığında satın al" değildir. Bu çok kaygı vericidir ve harekete geçmek için kesin detaylar sağlamaz. Objektif bir strateji oluşturmak için cevaplanması gereken bazı sorulara örnekler:
- Hesaplamada kullanılacak uzunluk ve fiyat noktası da dahil olmak üzere ne tür hareketli ortalama kullanılacaktır? Hareketli ortalamanın ne kadar üzerinde hareket etmesi gerekiyor? Fiyat, hareketli ortalamanın belirli bir mesafesini aştığında ticarete girilmelidir mi?, çubuğun yanında mı yoksa bir sonraki çubuğun açıkında mı? Ticareti yerleştirmek için ne tür bir sipariş kullanılacak? Sınır? Pazar? Kaç tane sözleşme veya hisse alınıp satılacak? Para yönetimi kuralları nelerdir? Çıkış kuralları nelerdir?
Tüm bu sorular, bir strateji oluşturmak için özlü bir kurallar dizisi geliştirmek için cevaplanmalıdır.
Stratejiler Geliştirmek için Teknik Göstergeleri Kullanma
Gösterge bir ticaret stratejisi değildir. Bir gösterge yatırımcıların piyasa koşullarını belirlemelerine yardımcı olabilir; bir strateji tüccarın kural kitabıdır: Gelecekteki piyasa faaliyetleri hakkında eğitimli tahminler yapmak için göstergelerin nasıl yorumlandığı ve uygulandığı. Trend, hacim, oynaklık ve momentum göstergeleri dahil olmak üzere birçok farklı teknik ticaret aracı kategorisi vardır. Genellikle, yatırımcılar bir strateji oluşturmak için birden fazla gösterge kullanırlar, ancak birden fazla kullanırken farklı tür göstergeler önerilir. Aynı tipteki üç farklı göstergenin kullanılması, örneğin - aynı bilginin çoklu sayımıyla sonuçlanır; bu, çoklu doğrusallık olarak adlandırılan istatistiksel bir terimdir. Çoklu sonuçlardan kaçınılmalıdır çünkü gereksiz sonuçlar üretir ve diğer değişkenlerin daha az önemli görünmesini sağlayabilir. Bunun yerine, yatırımcılar bir momentum göstergesi ve bir trend göstergesi gibi farklı kategorilerden göstergeler seçmelidir. Sıklıkla, göstergelerden biri onay için kullanılır; başka bir göstergenin doğru sinyal ürettiğini doğrulamak için. (Daha fazla bilgi için, bkz. İş Analizi için Regresyon Temelleri .)
Örneğin hareketli bir ortalama strateji, alım satım sinyalinin geçerli olduğunu teyit etmek için bir momentum göstergesi kullanabilir. Bir momentum göstergesi, ilerleyen dönemlerin ortalama fiyat değişimini, azalan dönemlerin ortalama fiyat değişikliğiyle karşılaştıran RSI'dır. Diğer teknik göstergeler gibi, RSI da hangi seviyelerin aşırı alım ve aşırı satım koşullarını temsil edeceğini belirleme de dahil olmak üzere kullanıcı tanımlı değişken girişlere sahiptir. Bu nedenle RSI, hareketli ortalamanın ürettiği sinyalleri doğrulamak için kullanılabilir. Zıt sinyaller, sinyalin daha az güvenilir olduğunu ve ticaretten kaçınılması gerektiğini gösterebilir.
Her gösterge ve gösterge kombinasyonu, tüccarın tarzı ve risk toleransına göre en uygun uygulamayı belirlemek için araştırma gerektirir. Ticaret kurallarını bir stratejide ölçmenin bir avantajı, yatırımcıların stratejinin geçmişte nasıl performans göstereceğini değerlendirmek için stratejiyi geçmiş verilere uygulamalarına izin vermesidir. Tabii ki, bu gelecekteki sonuçları garanti etmez, ancak kesinlikle karlı bir ticaret stratejisinin geliştirilmesine yardımcı olabilir. (Geri testin yararları ve dezavantajları hakkında daha fazla bilgi edinin. Okuyun : Geriye Doğru Test ve İleriye Doğru Test: Korelasyonun Önemi .)
Hangi göstergelerin kullanıldığına bakılmaksızın, bir strateji göstergelerin tam olarak nasıl yorumlanacağını ve tam olarak hangi eylemin gerçekleştirileceğini tanımlamalıdır. Göstergeler, yatırımcıların strateji geliştirmek için kullandıkları araçlardır; kendi başlarına ticaret sinyalleri oluşturmazlar. Herhangi bir belirsizlik belaya yol açabilir.
Strateji Geliştirmek için Göstergeler Seçme
Bir yatırımcının bir strateji geliştirmek için ne tür bir gösterge kullandığı, ne tür bir strateji oluşturmayı planladığına bağlıdır. Bu ticaret tarzı ve risk toleransı ile ilgilidir. Büyük kârlarla uzun vadeli hamleler arayan bir tüccar trend takip stratejisine odaklanabilir ve bu nedenle hareketli ortalama gibi trend takip göstergesini kullanabilir. Sık sık küçük kazançlarla küçük hamlelerle ilgilenen bir tüccar oynaklığa dayalı bir stratejiyle daha fazla ilgilenebilir. Yine, onay için farklı tipte göstergeler kullanılabilir.
Yatırımcılar, ticari olarak mevcut tescilli stratejiler olan "kara kutu" ticaret sistemleri satın alma seçeneğine sahiptir. Bu kara kutu sistemlerini satın almanın bir avantajı, tüm araştırma ve backtesting işlemlerinin teorik olarak tüccar için yapılmasıdır; dezavantajı, metodoloji genellikle açıklanmadığı ve kullanıcının kendi ticaret tarzını yansıtmak için herhangi bir özelleştirme yapamaması nedeniyle kullanıcının "kör uçuş" olmasıdır. (Kara kutu sistemlerinin akıllı ETF'lerle nasıl çalıştığını öğrenin. Bkz. Portföyünüzü Akıllı ETF'lerle Netleştirin. )
Alt çizgi
Sadece göstergeler ticaret sinyali vermez. Her tüccar, göstergelerin ticaret fırsatlarına işaret etmek ve stratejiler geliştirmek için kullanılacağı kesin yöntemi tanımlamalıdır. Göstergeler kesinlikle bir stratejiye dahil edilmeden kullanılabilir; ancak, teknik ticaret stratejileri genellikle en az bir tür gösterge içerir. Bir stratejide olduğu gibi mutlak bir kurallar dizisi belirlemek, yatırımcıların belirli bir stratejinin uygulanabilirliğini belirlemek için geriye doğru test etmelerini sağlar. Ayrıca tüccarların kuralların matematiksel beklentisini veya stratejinin gelecekte nasıl performans göstermesi gerektiğini anlamalarına yardımcı olur. Bu, teknik yatırımcılar için kritik öneme sahiptir çünkü yatırımcıların stratejinin performansını sürekli olarak değerlendirmelerine yardımcı olur ve bir pozisyonu kapatma zamanının olup olmadığını ve ne zaman yapılacağını belirlemeye yardımcı olabilir.
Yatırımcılar genellikle Kutsal Kâse hakkında konuşurlar - anında kârlılığa yol açacak tek ticaret sırrı. Ne yazık ki, her yatırımcı için başarıyı garanti edecek mükemmel bir strateji yoktur. Her yatırımcının kendine özgü bir tarzı, mizaç, risk toleransı ve kişiliği vardır. Bu nedenle, mevcut çeşitli teknik analiz araçlarını öğrenmek, bireysel ihtiyaçlarına göre nasıl performans gösterdiklerini araştırmak ve sonuçlara dayalı stratejiler geliştirmek her yatırımcıya kalmıştır. (Daha fazla bilgi için, bkz: Survive the Trading Game .)