Altın, çoğu zaman altını sıkıntılı zamanlarda güvenli bir liman yatırımı olarak gördüğünden, birçok yatırımcı portföyünün bir parçasıdır. Kısa vadeli yatırımcılar ayrıca hızlı kar ve zararlar için altın borsa yatırım fonları (ETF) ve madencilik hisseleri alıp satmaktadır. Altın ticareti bir roller coaster olabilir. Altın piyasası bazen sakin ve zar zor hareket ediyor - diğer zamanlarda öfkeli bir eylem görüyor.
Altın veya altın madenciliği stoklarını analiz ederken ve ticaret yaparken, aranacak en önemli şey ilgili varlıklardan gelen teyittir. Bunun ne anlama geldiğini ve altın piyasasında size nasıl yardımcı olabileceğini inceleyelim.
Altın Analiz Araçları
Altın fiyatları yükselip düştüğünde, trendin ne kadar güçlü olduğunu belirlemeye yardımcı olan araçlar vardır. Bu, ticaret madenciliği şirketi hisse senetleri ve altın veya altın ETF'leri ile ilgili kararlar almaya yardımcı olur.
Güçlü bir altın yükseliş trendinde aranacak birkaç önemli şey:
- Altının fiyatı yükselmeye başlıyor veya yükseliş trendinde. Vaneck Vektörleri Altın Madencileri ETF (GDX) gibi bir altın madencisi endeksi ile ölçülen altın madenciliği stoklarının fiyatı, altından daha hızlı bir artış gösteriyor. Vaneck Vektörleri Junior Gold Miners ETF (GDXJ) gibi bir endeksle ölçüldüğü üzere genç altın madenci stoklarının fiyatı GDX'ten daha hızlı artıyor. Başka bir deyişle, küçük şirketler daha büyük, daha köklü madencilik şirketlerinden daha hızlı yükseliyorlar.
Beklentileri tersine çevirmemiz dışında, aynı kavramlar altındaki düşüş trendleri için de geçerlidir. Zayıf bir altın piyasasında altın fiyatı düşüyor, altın madencileri altından daha fazla düşüyor (yüzde olarak) ve gençler büyük madencilerden bile daha fazla düşüyor., çoğu yatırımcı altın almak ve düşüş trendlerinden kaçınmak istediğinden, yükseliş trendine odaklanacağız.
İlk nokta ile ilgili olarak, altın ve madencilik stokları birlikte hareket etme eğilimindedir, ancak stoklar genellikle ilk hamleyi yapar. Örneğin, altın fiyatları durgun ise, genellikle önce yükselmeye başlayan hisse senetleri ve ardından altın gelir. Altın ve hisse senetleri yükseldiğinde, bu hem altın hem de madencilik hisse senetleri için uygundur. Altın daha yüksek salınım düşükleri ve daha yüksek salınım yüksekleri yapmaya başlamalıdır. Bu yükseliş trendinin tanımıdır. (Daha fazla bilgi için, bkz. Altın Piyasasına Girme .)
Grafiğin solunda altın yükselmeye başlar ve yükseliş trendi geliştirir. Bu ilk aranan şey.
İkinci nokta ile ilgili olarak, bu yükselişe güvenmek için altın madenciliği stokları da yükseliyor olmalıdır. Durumun bu olup olmadığını kontrol etmenin iki yolu vardır. Altın madencileri endeksinin bir grafiğini çekin ve daha yüksek olduğunu doğrulayın veya grafikte madenciler endeksini altın fiyatıyla karşılaştıran bir oran oluşturun. Bu oran, altın madencilerinin altını geçip geçmediğini belirlemenin daha doğru bir yoludur, bu da yatırımcıların yükseliş eğilimini doğrulamak için görmek istedikleri şeydir.
Yukarıdaki grafik GDX'in fiyatını SPDR Gold Trust'a (GLD) bölerek oluşturulan bir orandır. Oran yükseldiğinde, madenciler endeksi altın fiyatından daha hızlı yükseliyor. Bu, hem madencilik stokları hem de altın için yükseliş eğiliminin doğrulanmasına yardımcı olur. Oran düşmeye başladığında, altın hisse senetlerinden daha iyi performans gösterir, bu da güçlü bir mitingde tipik bir davranış değildir. Bu nedenle dikkatli olunması gerekmektedir. Oran düşmeye başladığında, altın çok kısa bir süre sonra düştü.
Oran (veya madenciler) düştüğünde ve altın daha yüksek olduğunda, iki pazar birbirini doğrulamamaktadır. Bu, ticaretin yapılmasını zorlaştırır, çünkü altındaki yukarı doğru hareketler madencilik stoklarının tüccarlarını satın almaya ikna etmedi ve bu nedenle altındaki hareketin başarısız olma olasılığı daha yüksektir. Bununla birlikte, madenciler toparlanmaya başlarsa, ikisi tekrar senkronize olur ve bu da hem madencilik stoklarında hem de altın fiyatlarında daha da yükselmeye yol açabilir.
Son bir kontrol olarak, küçük madencileri daha büyük küçüklerle karşılaştırın. Güçlü altın yükseliş trendleri sırasında, insanlar tipik olarak daha riskli olarak görülen ancak aynı zamanda daha yukarı yönlü bir potansiyele sahip daha küçük altın şirketlerine adım atmaya ve satın almaya istekli. Yükseliş trendi sırasında gençler / madencilerin oranı yükseliyor olmalıdır. Değilse, yükseliş eğilimi sorun yaşayabilir ve altın ve madencilik stokları (hem küçük hem de büyük madenciler) düşmeye başlayabilir.
Yukarıdaki grafikte, küçük madenci hisse senedi fiyatları, büyük madenci hisse senedi fiyatlarından çok daha hızlı yükseliyor. Yükselen oran altındaki yükseliş eğilimini doğrulamaktadır. Oran kırılmaya başladığında, altın kısa bir süre sonra izler ve bu da GDX / GLD oranındaki düşük hareketle teyit edilir.
Alt çizgi
Altın veya madencilik hisseleri ticareti yaparken, madencileri, genç madencileri ve altınları birbirlerini onaylamak için arayın. Artan altın fiyatları ile altın madencileri kazanç bakımından altını geçmeli. Bu artan madenci / altın oranıyla gösterilmiştir. Oran düşmeye başladığında veya madencilik stokları altındaki yükseliş eğilimini doğrulamazsa, bu ralli başarısız olma ve aşağı inme olasılığı daha yüksektir. (Ek okuma için şunlara göz atın: Altın Fiyatı Ne Yönlendirir? )