İçindekiler
- Korelasyonun Tanımlanması
- Korelasyon Formülü
- Korelasyon Tablosunu Okuma
- Korelasyonlar Değişiyor
- Korelasyonu Kendiniz Hesaplama
- Korelasyonlar Nasıl Kullanılır
- Alt çizgi
Etkili bir tüccar olmak için portföyünüzün tamamının piyasa oynaklığına karşı duyarlılığını anlamak önemlidir. Bu özellikle forex ticareti için geçerlidir. Para birimleri çift olarak fiyatlandığından, hiçbir çift diğerlerinden tamamen bağımsız işlem görmez. Bu korelasyonların ve nasıl değiştiklerinin farkına vardıktan sonra, genel portföyünüzün riskini kontrol etmek için bunları kullanabilirsiniz.
Önemli Çıkarımlar
- Korelasyon, iki değişkenin birbiriyle ilişkisinin istatistiksel bir ölçüsüdür. Korelasyon katsayısı ne kadar büyük olursa, o kadar yakın hizalanırlar: Pozitif korelasyon, iki değişkenin değerlerinin aynı yönde hareket ettiği, negatif korelasyon ise ters yönde hareket ettikleri anlamına gelir. Forex piyasalarında, korelasyon hangi döviz çiftini tahmin etmek için kullanılır Negatif korelasyonlu para birimleri de riskten korunma amaçlı kullanılabilir.
Korelasyonun Tanımlanması
Döviz çiftlerinin birbirine bağımlı olmasının sebebini görmek kolaydır: Örneğin İngiliz sterlini Japon yeni (GBP / JPY çifti) karşısında işlem görüyorsanız, aslında GBP / USD ve USD / JPY çiftlerinin türevlerini alıyorsunuz; bu nedenle, GBP / JPY, bu diğer döviz çiftlerinin ikisi birden olmasa da biriyle ilişkilendirilmelidir. Bununla birlikte, para birimleri arasındaki karşılıklı bağımlılık, çiftler halinde oldukları basit gerçeğinden daha fazlasından kaynaklanmaktadır. Bazı döviz çiftleri birlikte hareket ederken, diğer döviz çiftleri zıt yönlerde hareket edebilir, bu da aslında daha karmaşık güçlerin sonucudur.
Finansal dünyada korelasyon, iki menkul kıymetler arasındaki ilişkinin istatistiksel ölçüsüdür. Korelasyon katsayısı -1.0 ile +1.0 arasında değişmektedir. +1 korelasyonu, iki döviz çiftinin zamanın% 100'ünde aynı yönde hareket edeceği anlamına gelir. -1 korelasyonu, iki döviz çiftinin zamanın% 100'ünün ters yönünde hareket edeceğini ima eder. Sıfır korelasyonu, döviz çiftleri arasındaki ilişkinin tamamen rastgele olduğunu gösterir.
Korelasyon Formülü
R = ∑ (X − X) 2 (Y − Y) 2 ∑ (X − X) (Y − Y) burada: r = korelasyon katsayısı X = değişken XY gözlemlerinin ortalaması = gözlemlerin ortalaması Y değişkeninin
Korelasyon Tablosunu Okuma
Bu korelasyon bilgisini göz önünde bulundurarak, her biri ana döviz çiftleri arasındaki korelasyonları gösteren aşağıdaki tablolara bakalım (son zamanlarda forex piyasalarındaki gerçek ticarete dayanarak).
Yukarıdaki üst tablo, bir ay boyunca EUR / USD ve GBP / USD'nin 0.95 ile çok güçlü pozitif korelasyona sahip olduğunu göstermektedir. Bu EUR / USD yükseldiğinde GBP / USD'nin de zamanın% 95'ini topladığını göstermektedir. Son altı ay içinde korelasyon zayıftı (0.66), ancak uzun vadede (bir yıl) iki döviz çiftinin hala güçlü bir korelasyonu var.
Buna karşılık, EUR / USD ve USD / CHF'nin -1.00 ile neredeyse mükemmel bir negatif korelasyonu vardı. Bu, EUR / USD toplandığında zamanın% 100'ünün USD / CHF'nin satıldığı anlamına gelir. Bu ilişki, korelasyon rakamları nispeten sabit kaldığı için daha uzun süreler boyunca bile geçerlidir.
Ancak korelasyonlar her zaman sabit kalmaz. Örneğin USD / CAD ve USD / CHF'yi ele alalım. 0.95 katsayısıyla, geçen yıl güçlü bir pozitif korelasyona sahiptiler, ancak ilişki bir önceki ayda 0, 28'e kadar önemli ölçüde kötüleşti. Bunun nedeni, petrol fiyatlarındaki (özellikle Kanada ve ABD ekonomilerini etkileyen) bir ralli veya Kanada Bankasının şahinliği gibi kısa vadede belirli ulusal para birimleri için keskin bir tepki veren birkaç nedenden kaynaklanıyor olabilir.
Korelasyonlar Değişiyor
Öyleyse, korelasyonların değiştiği açıktır, bu da korelasyonlardaki kaymayı izlemeyi daha da önemli hale getirir. Duygu ve küresel ekonomik faktörler çok dinamiktir ve günlük olarak değişebilir. Günümüzde güçlü korelasyonlar iki döviz çifti arasındaki uzun vadeli korelasyonla uyumlu olmayabilir. Bu yüzden altı aylık takip korelasyonuna bir göz atmak da çok önemlidir. Bu, iki para birimi çifti arasındaki ortalama altı aylık ilişkiye daha net bir bakış açısı sağlar ve bu daha doğru olur. Korelasyonlar çeşitli nedenlerle değişir, bunlardan en yaygın olanı para politikalarını, belirli bir döviz çiftinin emtia fiyatlarına duyarlılığını ve benzersiz ekonomik ve politik faktörleri içerir.
Korelasyonları Kendiniz Hesaplama
Korelasyon eşleştirmelerinizin yönünü ve gücünü güncel tutmanın en iyi yolu, bunları kendiniz hesaplamaktır. Bu kulağa zor gelebilir, ama aslında oldukça basit. Yazılım, çok sayıda girdi için korelasyonları hızlı bir şekilde hesaplamaya yardımcı olur.
Basit bir korelasyon hesaplamak için Microsoft Excel gibi bir elektronik tablo programı kullanın. Birçok grafik paketi (bazı ücretsiz olanlar bile), daha sonra Excel'e aktarabileceğiniz geçmiş günlük para birimi fiyatlarını indirmenize izin verir. Excel'de, = CORREL (aralık 1, aralık 2) olan korelasyon işlevini kullanmanız yeterlidir. Bir yıllık, altı, üç ve bir aylık takip okumaları, zaman içindeki korelasyondaki benzerlikler ve farklılıklar hakkında en kapsamlı görüşü vermektedir; ancak, bu okumaların hangisini veya kaçını analiz etmek istediğinize kendiniz karar verebilirsiniz.
Adım adım incelenen korelasyon-hesaplama süreci:
- İki döviz çiftiniz için fiyat verilerini alın; GBP / USD ve USD / JPY Her biri bu çiftlerden biriyle etiketlenmiş iki ayrı sütun yapın. Ardından sütunları, analiz ettiğiniz zaman aralığı boyunca her bir çift için gerçekleşen geçmiş günlük fiyatlarla doldurun Sütunlardan birinin altına boş bir yuvaya = CORREL (Tüm verileri vurgulayın) sütunları fiyatlandırma; formül kutusunda bir dizi hücre almalısınız.Yeni bir hücreyi belirtmek için virgülle yazın. Diğer para birimi için 3-5 adımlarını tekrarlayın. = CORREL (A1: A50, B1: B50) üretilen sayı iki döviz çifti arasındaki korelasyonu temsil eder
İlişkiler zamanla değişse de, sayılarınızı her gün güncellemenize gerek yoktur; birkaç haftada bir veya en az ayda bir kez güncelleme genellikle iyi bir fikirdir.
Forex Ticareti için Korelasyonlar Nasıl Kullanılır
Artık korelasyonları nasıl hesaplayacağınızı bildiğinize göre, bunları kendi yararınıza nasıl kullanacağınızı gözden geçirme zamanı.
Birincisi, birbirlerini iptal eden iki pozisyon girmekten kaçınmanıza yardımcı olabilirler, Örneğin, EUR / USD ve USD / CHF'nin yaklaşık% 100 oranında zıt yönlerde hareket ettiğini bilerek, uzun EUR / USD ve uzun USD / CHF, neredeyse hiç pozisyona sahip olmakla aynı değildir - çünkü korelasyonun gösterdiği gibi, EUR / USD toplandığında USD / CHF bir çıkışa uğrayacaktır. Öte yandan, uzun EUR / USD ve uzun AUD / USD veya NZD / USD tutmak, korelasyonlar çok güçlü olduğu için aynı pozisyonda iki katına çıkmaya benzer.
Çeşitlendirme dikkate alınması gereken bir diğer faktördür. EUR / USD ve AUD / USD korelasyonu geleneksel olarak% 100 pozitif olmadığından, tüccarlar çekirdek yönünü korurken risklerini bir şekilde çeşitlendirmek için bu iki çifti kullanabilirler. Örneğin, USD / USD hakkında aşağı yönlü bir görünüm ifade etmek için, tüccar, EUR / USD'den iki lot almak yerine, EUR / USD'den bir lot ve AUD / USD'den bir lot satın alabilir. İki farklı döviz çifti arasındaki kusurlu korelasyon daha fazla çeşitlendirme ve marjinal olarak daha düşük risk sağlar. Ayrıca, Avustralya ve Avrupa'nın merkez bankalarının farklı para politikası önyargıları vardır, bu nedenle bir dolar ralli durumunda, Avustralya doları avrodan daha az etkilenebilir ya da tam tersi olabilir.
Bir tüccar kendi avantajı için farklı pip veya puan değerleri de kullanabilir. EUR / USD ve USD / CHF'yi bir kez daha ele alalım. Mükemmel bir negatif korelasyona sahipler, ancak EUR / USD'deki bir pip hareketinin değeri 100.000 birim için 10 $ iken, USD / CHF'deki bir pip hareketinin değeri aynı sayıda birim için 9.24 $. Bu, trader'ların EUR / USD riskinden korunmak için USD / CHF kullanabileceklerini göstermektedir.
Finansal riskten korunma yöntemi şu şekildedir: Bir tüccarın 100.000 adetlik kısa EUR / USD lot ve 100.000 adetlik kısa USD / CHF lot portföyü olduğunu varsayalım. EUR / USD 10 pip veya puan arttığında, tüccar pozisyonda 100 $ düşecektir. Bununla birlikte, USD / CHF EUR / USD'nin karşısında hareket ettiğinden, kısa USD / CHF pozisyonu karlı olacaktır ve muhtemelen on pipe yakın yükselerek 92.40 $ 'a yükselecektir. Bu portföyün net kaybını 100 dolar yerine -7, 60 dolara çevirecektir. Elbette, bu riskten korunma aynı zamanda güçlü bir EUR / USD satış durumunda daha küçük karlar anlamına gelir, ancak en kötü senaryoda kayıplar nispeten daha düşük olur.
Konumunuzu çeşitlendirmek ya da görüşünüzü artırmak için alternatif çiftler bulmak isteyip istemediğinize bakılmaksızın, çeşitli döviz çiftleri ve değişen eğilimleri arasındaki korelasyonun farkında olmak çok önemlidir. Bu, ticaret hesaplarında birden fazla döviz çifti tutan tüm profesyonel yatırımcılar için güçlü bir bilgidir. Bu bilgi, yatırımcıların kârlarını çeşitlendirmelerine, koruma altına almalarına veya ikiye katlamalarına yardımcı olur.
Alt çizgi
Etkili bir tüccar olmak ve maruz kalmanızı anlamak için, farklı döviz çiftlerinin birbirine göre nasıl hareket ettiğini anlamak önemlidir. Bazı döviz çiftleri birbirine paralel hareket ederken, diğerleri kutup karşıtları olabilir. Para birimi korelasyonunu öğrenmek, yatırımcıların portföylerini daha uygun bir şekilde yönetmelerine yardımcı olur. Ticaret stratejiniz ve pozisyonunuzu çeşitlendirmek ya da görüşünüzü artırmak için alternatif çiftler bulmak isteyip istemediğinize bakılmaksızın, çeşitli döviz çiftleri ve değişen eğilimleri arasındaki korelasyonu akılda tutmak çok önemlidir.