Uygun Olmayan Yatırım Nedir (Uygun Olmayanlık)
Uygun olmayan bir yatırım, bir hisse senedi veya tahvil gibi bir yatırımın, bir yatırımcının amaçlarını ve araçlarını karşılamamasıdır. Yatırım stratejisi de uygun olmayabilir. Örneğin, portföy varlık karışımı yanlış olabilir veya satın alınan yatırımlar müşterinin ihtiyacı veya istediği için çok agresif veya düşük riskli olabilir.
Dünyanın birçok yerinde, finans profesyonelleri, bir yatırımın müşteri için uygun olmasını sağlayacak adımlar atmakla yükümlüdür. Amerika Birleşik Devletleri'nde, bu kurallar Finansal Endüstri Düzenleme Kurumu (FINRA) tarafından uygulanmaktadır. Uygunluk, güvene dayalı bir sorumluluk ile aynı değildir.
Uygun Olmayan Bir Yatırımın Yıkılması (Uygun Olmayanlık)
Uygun olmayan yatırımlar piyasa katılımcıları arasında farklılık gösterir. Kesinlikle dolandırıcılık dışında hiçbir yatırım, doğal olarak uygun veya uygun değildir. Uygunluk yatırımcının durumuna bağlıdır.
Sabit gelirli 85 yaşındaki dul kadın için, dul kadın düşük risk toleransına sahip olduğu için opsiyonlar, vadeli işlemler ve kuruş hisse senetleri gibi spekülatif yatırımlar uygun olmayabilir. Sermayeyi yatırım hesaplarında, getirilerle birlikte yaşamak için kullanıyor. O ve yatırım danışmanı, büyük olasılıkla sermayesini aşırı riske atmak istemeyecekti çünkü yatırım ufuklarında meydana gelmesi durumunda kayıpları telafi etmek için minimum zaman kaldı.
Öte yandan, yirmili veya otuzlu yaşlarındaki bir kişi daha fazla risk almaya istekli olabilir. Hala çalışıyorlar ve henüz yatırımlarının kalkmasını gerektirmiyorlar. Daha fazla risk, uzun vadede daha yüksek getiri ile sonuçlanabilir ve daha uzun yatırım ufku, oluşabilecek kısa vadeli kayıpları telafi etmek için zamanları olduğu anlamına gelir. Çok düşük riskli yatırımlar bu yatırımcı için uygun olmayabilir.
Hangi yatırımların uygun olmadığını belirleyen tek faktör yaş değildir. Gelir, beklenen gelecek gelir, finansal bilgi, yaşam tarzı ve kişisel tercihler de göz önünde bulundurulması gereken diğer faktörlerden birkaçıdır. Örneğin, bazı insanlar güvenli oynamayı tercih ederken, diğerleri risk alıcıdır.
Uyku testi bu konuda yardımcı olan basit bir kavramdır: yatırımcı yatırımlarından dolayı uyuyamazsa, bir şeyler yanlıştır. Rahat olana kadar risk seviyesini değiştirin. Risk daha sonra uygun yatırımları bulmak veya uygun yatırım stratejisini oluşturmak için diğer faktörlerle birleştirilir.
Sadakat sorumluluğu
Uygunluk ve uygunsuzluk güvene dayalı sorumluluk ile aynı değildir. Temelde farklı müşteri hizmetleri düzeyleridir ve güven sorumluluğu daha katı bir protokoldür. Ücrete dayalı bir yatırım danışmanı, müşterileri için uygun yatırımları ve yatırım stratejilerini bulmaktan sorumludur. Komisyon tabanlı bir broker, belki de aracınızın çağrı merkezinde telefona girdiğinizde, genellikle bir müşteri için güvene dayalı bir sorumluluğu yoktur, ancak yine de uygun yatırımlar isteyecektir.