Önceki yıllarda olduğu gibi 2018, riskten korunma fonları için zorlu bir dönemdi. Riskten korunma fonu alanında, artan faiz oranlarından ve ABD ile Çin arasındaki ticari gerilimlerin artmasından, düşük maliyetli ETF ve endeks fonlarına yatırımcı ilgisinin artmasına kadar çeşitli faktörler katkıda bulunmuştur. Tüm bunlar, endüstrinin Bloomberg tarafından aktarılan Hedge Fund Research tarafından yayınlanan bir rapora göre, fon ağırlıklı bir bazda% 4, 1 azaldığını söyledi. Bu ortalama performans, yıl boyunca% -6, 2 civarında dönen S&P 500'ün performansını aşmasına rağmen, riskten korunma fonu alanını diğer yatırım modlarından ayırmak için kullanılan çift haneli kazançlardan çok uzaktır.
Fonlar 2018 performansları hakkında rapor vermeye başladığında, aslında sektör genelinde son derece geniş bir getiri yelpazesi olduğu ortaya çıktı. İlginç bir şekilde, bu belirli bir stratejiye bağlı görünmüyor ya da büyük para yöneticilerine bağlı değil. David Einhorn'un Greenlight Capital gibi en çok konuşulan fonlardan bazıları kasvetli getiriler getirdi (Greenlight'ın durumunda, fon yıl için% -35 oranında geri döndü). Bill Ackman'ın Pershing Meydanı Sermaye Yönetimi gibi bir avuç fon ortada bir yere indi (Pershing, yıl boyunca% -0, 7 oranında geri döndü ve ortalama riskten korunma fonunu ve S&P kriterlerini aştı).
Ayrıca, son derece çalkantılı bir pazarın olağanüstü gezintisi ve belki de biraz şansla, yıl için etkileyici getiriler elde etmeyi başaran bazı fonlar vardı. Aşağıda, 2018 için genel performansa göre sıralanan bu fonlardan bazılarını keşfedeceğiz. Özellikle, bu en iyi performansa sahip hedge fonlarının hiçbiri, dümendeki ünlü bir para yöneticisi nedeniyle manşet yapma olasılığı en yüksek fonlar arasında yer almıyor.
1. Odey Avrupa
2018'deki performans:% 53
Strateji: Makro
2. Northlander Emtia
2018 performansı:% 52.7
Strateji: Enerji
3. Crescat Küresel Makro
2018'deki performans:% 40
Strateji: Makro
4. QQQ Capital
2018 performansı:% 39.4
Strateji: Uzun / Kısa Özkaynak
5. Alta Parkı
2018'deki performans:% 34.8
Strateji: Uzun / Kısa Özkaynak
Odey Avrupa
2018'in en iyi performans gösteren riskten korunma fonu Odey Asset Management'ın Avrupa fonudur. Crispin Odey tarafından 1991 yılında başlatılan Odey, 2016 ve 2017 yıllarında önemli kayıplar yaşayan Londra merkezli bir firmadır. Odey'in ekibi finansal piyasalarda, özellikle Brexit korkularına duyarlı Avrupa isimlerinde oynaklıktan yararlandı. 2017 yılında fon, boğa piyasasına karşı büyük bahisler yaparken değerinin yaklaşık üçte ikisini kaybetti. Bu servetler, fonun paketin üzerine çıktığı 2018'de geri döndü ve geri dönüşlerde yaklaşık% 53 üretti. Yine de, Odey'nin fonu Financial News London'un raporuna göre bir kerelik zirvesinin yaklaşık% 58'inin arkasında kalıyor. Odey son derece değişken bir fon olarak ün kazanmıştır: başarılı olduğunda bunu büyük bir şekilde yapar. Ancak Öte yandan Odey kayıpları da yıkıcı olabilir.
Northlander Emtia
Londra merkezli bir başka yönetim grubu olan Northlander Advisors, enerji odaklı Emtia fonunun 2018'in en iyi getirilerini elde edemediğini gördü. Yaklaşık 250 milyon dolarlık varlığı olan ve 2012'de başlatılan fon, Avrupa gaz ve gücüne odaklanıyor yanı sıra uluslararası kömür. Northlander hem yönlü hem de göreli değer ticareti, vadeli işlemler, swaplar ve opsiyonları kullanır.
Crescat Küresel Makro
Denver merkezli Crescat Capital, amiral gemisi Küresel Makro fonunun 2018 için% 40 kazanç elde ettiğini gördü. Bu fon, küresel olarak ve tüm önemli varlık sınıflarındaki makro temalarına odaklanıyor. Crescat Uzun / Kısa fonu da yıl için% 32, 1'lik olağanüstü getiri sağladı. Fon, 20 Eylül 2018'i boğa piyasasının zirvesi olarak değerlendirdikten sonra yılın son kısmı için hisse senetleri üzerinde düşüşle büyük kazandı. 2018'in sonundaki üç aylık bir raporda, fon Çin, Avustralya ve başka yerlerde "yıl boyunca uluslararası özsermaye şortları üzerinde son derece iyi bir şekilde aktifleştirildiğini" açıkladı.
QQQ Capital
Birçok çit uzun vadeli çit fonunun kapılarını kapatma ihtimali ile karşı karşıya olduğu bir zamanda, yakın zamanda açılan bir fonla ilgili olumlu haberleri duymak olağandışıdır. Bununla birlikte, 2018 yılının Nisan ayı başında ticarete başlayan Singapur merkezli bir fon olan QQQ Capital, sadece ilk ticaret aylarında hayatta kalmayı değil, aynı zamanda en iyi performans listesinde de bir yer kazanmayı başardı. Uzun kısa fon, eğitim, teknoloji ve turizm stoklarına odaklanıyor. Fon yıllık% 15'lik bir getiri hedeflemesine rağmen, 2018'in sonuna kadar yaklaşık% 40'lık performansı çıtayı önemli ölçüde yükseltti.
Alta Parkı
San Francisco'nun Alta Park Başkenti nispeten yeni başlatılan bir başka fon. 2013 yılında başlatılan fon, riskten korunma fonu standartlarına göre nispeten küçük kalmaktadır. Bu fon teknoloji, medya ve telekomünikasyon alanlarındaki hisse senetlerine odaklanmaktadır.