Gelişmekte olan bir piyasa tahvil takas işlemli fonu (ETF), gelişmekte olan ekonomileri olan ülkelerden gelen sabit gelir borcu konularını içermektedir. Bunlar arasında Asya, Latin Amerika, Afrika ve başka yerlerdeki devlet tahvili ve şirket tahvili bulunmaktadır. Gelişmekte olan piyasa tahvilleri iki ana nedenden dolayı tipik olarak geleneksel tahvillerden daha yüksek getiri sağlar: Daha gelişmiş ülkelerden gelen tahvillerden daha riskli olma eğilimindedir ve gelişmekte olan ülkeler hızla büyüme eğilimindedir.
Gelişmekte olan bir piyasa ETF'si yatırımcıların yatırım fonu gibi gelişmekte olan piyasa tahvillerindeki pozisyonlarını çeşitlendirmesine izin verir, ancak hisse senedi gibi işlem yapar. ETF'nin altında yatan tahviller de iyi performans gösteriyorsa, ETF de (fonun maliyet ve giderleri eksi) iyi performans gösterir.
iShares JPMorgan USD Yükselen Piyasalar Tahvil ETF
Aralık 2007'de iShares'in yardımıyla başlatılan iShares JPMorgan USD Gelişen Piyasalar Bonosu ETF (EMB), JPMorgan EMBI Küresel Çekirdek Endeksi'ni izliyor. EMBI Global Core çok geniş, ABD doları cinsinden, gelişmekte olan piyasalarda bir borç ölçütüdür. Aynı zamanda oldukça çeşitlidir - hiçbir borçlanma aracı toplam varlıkların% 2'sinden fazlasını içermez ve çoğu% 1'in altında kalmaz. EMBI Global Core'un neredeyse dörtte üçü, yeni borç veren şirket tahvillerine odaklanan hükümet borcunu ortaya çıkarıyor. Gider oranı, % 0.40 oranında bir iShares ETF'den bekleyebileceğinizle uyumludur.
İShares JPMorgan USD Gelişmekte Olan Piyasalar Tahvil ETF'si yatırımcılar için yüksek getirili sabit gelire giden farklı bir yol arıyor. Fonun Rusya, Meksika, Polonya, Macaristan, Güney Afrika ve Filipinler'e tahsis de dahil olmak üzere 50 ülkede holdingleri var.
SPDR Barclays Sermaye Gelişen Piyasaları Yerel Tahvil ETF
SPDR Barclays Sermaye Gelişmekte Olan Piyasalar Yerel Tahvil ETF (EBND), gelişmekte olan ülkeler için devlet borçlarını takip ediyor. Ayrıca bunları yerel para birimlerinde izler, bu da oynaklık ve arbitraj fırsatları ekler. EBND'nin bununla ilişkili bir döviz kuru riski olmasına rağmen, para birimi dönüşümü, düşük oranlı ortamlarda mevcut getirileri potansiyel olarak artırırken ABD dolarına karşı bir riskten korunma olarak kullanılabilir.
EBND'nin getirileri genellikle, kıyaslama EM Yerel Para Birimi Sınırlı Endeksi, eksi ücretler ve giderlerin fiyat ve verim performansına uygun olmalıdır. Gider oranı% 0.40'tır. Bu ETF özellikle Brezilya'ya maruz kalmak isteyen yatırımcılar için caziptir.
Invesco Gelişen Piyasalar Borç Portföyü
Bir Invesco sorunu olan Invesco Gelişen Piyasalar Devlet Borç Portföyü (PCY) Ekim 2007'de kuruldu. Bu ETF, tipik olarak dolar cinsinden devlet borcunda temel varlıklarının% 80'ine sahip olan DB Emerging Markets USD Likit Denge Endeksini takip eder.
DB Emerging Markets USD Likit Denge Endeksi'nin izleme fonksiyonu bir şekilde benzersizdir. Endeksteki tüm egemen borçlar tescilli bir endeks metodolojisi ile seçilir ve daha sonra teorik bir portföyün potansiyel getirileriyle ölçülür. Tüm portföy üç ayda bir yeniden dengelenir. PCY ETF'nin Brezilya, Hırvatistan, Meksika, Litvanya, Kolombiya, Polonya ve Slovenya dahil 30 ülkede tahvilleri bulunmaktadır.
ETF gider oranı sadece% 0.5'tir. Yatırımcılar, gelişmekte olan piyasa sabit gelir getirilerine maruz kalan çok çeşitlendirilmiş ve aktif olarak yeniden dengelenmiş bir portföy istiyorlarsa bu fonu dikkate almalıdırlar.
Öncü Yükselen Piyasalar Devlet Tahvili ETF
Vanguard, Barclays Gelişen Piyasalar Hükümeti RIC Sınırlı Endeksi'nin performansını yansıtmak için Gelişen Piyasalar Devlet Tahvili ETF'yi (VWOB) oluşturdu. Fonun tüm temel yatırımları, varlıkları yansıtmak için tasarlanmış bir örnekleme süreci ve kıyaslamanın ortalama vadesi ile seçilir.
VWOB ETF, ABD doları cinsinden gelişmekte olan bir piyasa borç fonudur, yani kur riski veya kur oynaklığından herhangi bir etkiyi önler. Fon tipik olarak daha uzun vadeye sahip borçlanma varlıklarına sahiptir ve bunun sonucunda faiz oranlarındaki değişikliklere karşı daha duyarlıdır. VWOB'un Rusya, Meksika, Katar, Kolombiya ve Arjantin'de tahvil varlıkları bulunuyor.
Birçok Vanguard ETF teklifi gibi, Gelişmekte Olan Piyasalar Devlet Tahvili ETF'nin sadece% 0, 32'lik düşük bir gider oranı vardır. VWOB, yükselen piyasa hükümet borcuna pasif olarak yönetilen risk arayan yatırımcılar için iyi bir seçenektir.
Piyasa Vektörleri Gelişmekte Olan Piyasalar Yerel Para Birimi Tahvil ETF
Van Eck, 2010 yılında Piyasa Vektörleri Gelişmekte Olan Piyasalar Yerel Para Birimi ETF'yi (EMLC) yayınladı. Bu ETF, JPMorgan Hükümet Tahvil Endeksi - Global Core'un ücret ve giderlerinden önce getirilerini yakalamayı hedefliyor.
EMLC ETF, yatırımcılara yerel para birimleri cinsinden gelişen piyasa devlet tahvillerine maruz kalma olanağı sağlar. EMLC, ABD borçlarından farklı bir çeşitlilik sunmaktadır. Ancak, yaklaşık 4, 3 milyar dolar AUM'da olan fon, döviz kuru riskinden korunmuyor.
ETF'nin ülke tahsisi Brezilya, Tayland, Arjantin, Güney Afrika, Dominik Cumhuriyeti ve Meksika'yı içeriyor. Her ülke için tahsis ağırlıklarının büyük çoğunluğu% 1'den azdır ve ETF'nin gider oranı% 0.30'dur.