Birçok yatırımcı bireysel metalara girmekte tereddüt eder, ancak bugünkü metalar borsada işlem gören fonlar (ETF'ler) bu alanı hemen hemen her yatırımcı sınıfı için erişilebilir kılmaktadır. Emtialar uçucu olma eğilimindedir ve 2019'daki pazar bunu yansıtmaktadır. 2018'in son kısmı için aşağı doğru hareket ettikten sonra, geniş emtia ETF'leri fiyatlarının son zamanlarda arttığını gördü.
Birçok yatırımcı metaları enflasyona karşı bir risk olarak kullanır. Ayrıca, emtialar, hisse senetleri ve bonolar gibi diğer varlık sınıflarıyla genel olarak negatif korelasyonları göz önüne alındığında, yatırım portföylerinin çeşitlendirilmesine yardımcı olur. Emtialar genellikle piyasa belirsizliği zamanlarında güvenli bir sığınak olarak görülür ve giderek daha fazla yatırımcı portföyleri korumak için emtiaları kullanır.
Emtia maruziyeti arıyorsanız, ancak dolarlarınızı nereye park edeceğinizden emin değilseniz, ETF'ler size birçok seçenek sunar. Petrol veya kıymetli metaller gibi tek bir meta türüne odaklanan fonların yanı sıra geniş bir meta sepetini izleyen ETF'ler vardır.
Aşağıdaki üç emtia ETF'si, yönetim altındaki varlıkların (AUM) ve performansın bir kombinasyonuna dayanılarak seçilmiştir. Tüm rakamlar 5 Nisan 2019 itibariyle günceldi.
Önemli Çıkarımlar
- Emtialar, enflasyona karşı bir risk olarak kullanılabilir ve diğer varlık sınıfları ile negatif korelasyonları nedeniyle portföy çeşitlendirmesine yardımcı olabilir. Emtialar piyasa kargaşası dönemlerinde güvenli bir sığınak olabilir.
Invesco DB Emtia İzleme (DBC)
- İhraççı: Invesco Ortalama Hacim: 1.74 milyon Net Varlıklar: 1.78 milyar2019 YTD İade:% 11.25 Gider Oranı (net): 0.89%
DBC, vadeli işlem sözleşmelerini kullanarak 14 malın endeksini takip eder. Ağırlık problemini yaratıcı bir şekilde ele alır ve altın ve gümüş gibi sarf malzemelerine daha fazla maruz kalmaya izin vermek için enerjiyi% 60 oranında kapatır. Fonun büyük büyüklüğü de güçlü likidite sağlıyor.
DBC'nin sırasıyla bir yıllık, üç yıllık ve beş yıllık yıllık getirileri sırasıyla% -6, 1, % 6, 3 ve% -8, 9, emtia piyasasındaki oynaklığı yansıtmaktadır.
DBC, AUM açısından emtia alanındaki en büyük ETF'dir.
iPath Saf Beta Geniş Emtia ETN (BCM)
- İhraççı: iPathAveraj Hacim: 1.713Net Varlıklar: 55.5 milyon $2019 YTD İade:% 10.22 Gider Oranı (net):% 0.70
BCM, Barclays Emtia Endeksine dayalı vadeli işlem sözleşmelerini seçmektedir; bu, aslında likidite bazında ağırlıklı olup emtia sektörleri için% 35 ve emtia grupları için% 20'dir. Bu nedenle, enerji yetersiz temsil edilir ve değerli metaller, enerjinin% 65 veya daha fazlasını oluşturabileceği diğer geniş emtia endeks fonlarıyla karşılaştırıldığında aşırı temsil edilir. Halen oluşturulduğu gibi, WTI ham ve altın, BCM'nin varlıklarındaki zamanlara göre yüzdelere eşit olabilir (şu anda sırasıyla% 10.9 ve% 18.3'tür).
BCM için bir yıllık ve üç yıllık yıllık getiriler sırasıyla% -5.6 ve% 4.7'dir.
İlk Güven Küresel Taktik Emtia Strat ETF (FTGC)
- İhraççı: İlk Güven Ortalama Hacim: 62, 600 Net Varlıklar: 172 milyon dolar2019 YTD Getiri:% 6 Gider Oranı (net):% 0, 95
FTGC, aktif olarak yönetilen tek geniş emtia fonudur. Ayrıca, 1940 Yatırım Şirketi Kanunu uyarınca açık uçlu bir fon olarak biraz farklı yapılandırılmıştır. FTGC, vadeli işlem sözleşmeleri ve diğer yapılandırılmış emtia ürünlerine sahip olan Cayman Adaları'ndaki iştiraki aracılığıyla emtia riskleri kazanmaktadır. Şu anda soya fasulyesi yağı, canlı sığır ve kakao gibi olağandışı eşyalar içeren ilk 10 holding ile yaklaşık 30 emtia futures'ından oluşan bir sepet bulunuyor.
Çoğu emtia ETF'si petrol ve altına çok fazla maruz kalır.
Bu aktif olarak yönetilen fon için biraz daha fazla ücret ödersiniz, ancak yine de diğer özel ETF'lerle uyumludur. Alışılmadık yapısına rağmen - fon bir özsermaye fonu gibi vergilendirilir - yatırımcılar yıl sonunda K-1 almazlar. FTGC'nin kuruluş tarihi Ekim 2013'tür. Bir yıllık ve üç yıllık yıllık getiriler sırasıyla% -8, 7 ve% -0, 75'tir.