İçindekiler
- Müşteri Riski Nasıl Tanımlar?
- Zaman Ufku ve Finansal Hedefler
- Olası Acil Durumları Faktoring
- Yatırım Tercihleri
- Emeklilik Gelirinin Kaynakları
- Faktoring Müşteri Çalışma Durumu
- Aile Durumunu Tartmak
- Büyük Pazar Düşüşüne Tepki
- Zamanla değişir
- Farklı Risk İçeren Çiftler
- Alt çizgi
Bir finansal danışman için müşteri parası yatırımında en önemli hususlardan biri müşterinin risk toleransını değerlendirmeye çalışmaktır. Risk birçok analitik yolla tanımlanabilir, ancak müşterilerinize soracak olursanız, yanıtları muhtemelen para kaybetme riski çizgisinde bir şey gerektirecektir.
2008-2009 pazar çöküşü sırasında öğrendiğimiz gibi, birçok yatırımcı aşağı yönlü riskleri mideye çıkarma yeteneklerini fazla tahmin etmiş ve ne yazık ki birçoğu piyasadaki veya yakınındaki hisse senedi varlıklarından satılmış ve muazzam gerçekleşmiş kayıplar yaşamıştır.
Büyüme ihtiyacını dengeleyen ve riske olan gerçek iştahını dikkate alan müşteriler için bir yatırım stratejisi tasarlamak finansal danışmanın görevidir. İşte müşterilerin risk toleranslarını değerlendirmelerine nasıl yardımcı olacağına dair birkaç düşünce.
Önemli Çıkarımlar
- Sorumlu bir finansal danışman olarak, müşterilerinizi her zaman hem risk alma istekleri hem de risk alma kabiliyetlerine uygun uygun yatırımlara koymanız gerekir. Risklerin öznel ölçütleri müşterinin kişiliğini, gerçek veya potansiyel kayıplara nasıl tepki verdiklerini ve Hedefin risk ölçütleri, zaman ufku, yaş, gelir ihtiyacı ve aile durumu gibi nesnel risk ölçümleridir.
Müşteri Riski Nasıl Tanımlar?
Konuşmaları işaret etmek ve risk profili oluşturan bir anket kullanmak, bir finansal danışmanın müşterilerin risk toleransını değerlendirmesine yardımcı olabilir. Müşteriye risk ve özellikle de para kaybetme duyguları hakkında konuşmalarını sağlamak faydalıdır. Genellikle emekliliğe daha yakın olan veya emekli olan müşteriler, özellikle emeklilik kaynakları sınırlıysa, daha fazla riskten kaçınırlar. Bazı insanlar için risk basitçe piyasa kayıpları olarak tanımlanır. Diğerleri için iş kaybı, gelir kaybı veya sigorta kapsamı kaybı olabilir. Yine de diğerleri riski fırsat maliyetleri açısından çerçeveleyecektir - yani iyi bir yatırımı kaçırma riski.
Zaman Ufku ve Finansal Hedefler
Genel olarak, bir müşteri yatırım yapılan varlıklarına ihtiyaç duymadan ne kadar uzun süre bekleyebilirse, portföyleri o kadar riskli olmalıdır. Bunun nedeni, yüksek riskli menkul kıymetlerin ortalama olarak daha yüksek bir beklenen getiri ile telafi edilmesidir - ve daha uzun zaman ufuklarında, kaba dönemler genellikle yumuşatılır. Ayrıca, müşteriler piyasalarına dalma (dolar-maliyet ortalaması) olarak portföylerine eklemeye devam edebilirler, yani pazar tekrar yükselmeye başladığında daha iyi fiyatlarla hisse biriktirmiş olurlar.
Tipik olarak, müşterinin parasına girmesi gerekene kadar 10 yıl veya daha uzun bir zaman ufku, ortaya çıkan kaçınılmaz piyasa düzeltmelerinden kurtulmak için zamanları olacağından biraz daha fazla risk alabileceklerini gösterir. 10 yıldan daha az bir süre, portföy tahsisinin risk üzerinde bir miktar geri çevirmesi gerektiğini gösterecektir, çünkü müşterinin değişken bir piyasadan toparlanması için daha az zaman vardır. Sonuç olarak, yakın zamanda emekli olabilecek daha yaşlı müşteriler genellikle daha az riskli tahvillere daha fazla ağırlık verirken, genç işçiler hisse senetlerine daha fazla tahsis edilebilir.
Olası Acil Durumlarda Faktoring
Müşterinin yeterli likiditeye sahip olup olmadığını belirlemek, paranın yatırılacağı zaman ufku boyunca yaşam giderlerini ve diğer normal devam eden giderleri karşılamak için yatırımlarına dalmak zorunda kalmayacaklarını belirlemek önemlidir. Uzun vadede yatırım yapmak için fonlara daldırılması gerekiyorsa, daha az yatırım yapmaya ve daha az riskli araçlarda paranın bir kısmını yanda bırakmaya teşvik etmek akıllıca olacaktır.
Danışmanlar genellikle nakit veya para piyasası fonlarına tahsis edilen portföy varlıklarının yaklaşık% 5'ini önerir. Bu şekilde, bir acil durum ortaya çıktığında, bu kolayca çizilebilir. Bununla birlikte, nakit sadece risksiz getiri sağlar ve bu nedenle çok fazla kötü bir şey olabilir, bu da zaman içinde toplam getirileri azaltabilecek nakit sürüklemeye neden olur.
Yatırım Tercihleri
Müşterinin portföyünü tasarlarken dikkate alınması gereken belirli yatırım tercihleri var mı? Belki de satmak için isteksiz oldukları bazı hisse senetlerini miras aldılar. Bu, bağış etkisi olarak bilinir - bu tür yetenekli stoğa özel olarak muamele etmek nesnel olarak mantıksızdır, ancak duygusal bağlantılar göz ardı edilmemelidir. Bunun yerine yerleştirilmelidirler.
Bu müşteri tercihleri ne olursa olsun, müşterilerinize bir varlık tahsisi önerirken, portföylerinin bu tercihlere dayalı olarak bir veya daha fazla alana tahsis edilmemesi için dikkate alınmalıdır.
Emeklilik Gelirinin Kaynakları
Emekliliği sona eren müşteriler için finansal danışmanlar, portföyleri için uygun risk düzeyini değerlendirirken müşterilerinin emeklilik gelirlerinin tüm kaynaklarına bakmalıdır. Emeklilikte amaç artık piyasadaki varlıkları büyütmek değil; daha ziyade, bu birikmiş varlıklardan gelir elde etmektir.
Örneğin, bir müşterinin Sosyal Güvenlik kadar emekli maaşı da varsa, bunlar sabit gelir akışı olarak görülebilir ve müşterinin başka türlü özkaynaklara göre biraz daha fazla tahsis etmesine izin verebilir.
Müşterinin İş Durumunu Faktoring Etme
Müşteri işe alınırsa, iş durumu ne kadar kararlıdır? Bazen fesih ve işten çıkarmalar beklenmedik olsa da, birçok insanın iş güvenliği üzerinde oldukça iyi bir etkisi vardır. Eğer iş güvenliği yavaşsa, müşterinin yeni bir iş fırsatı ortaya çıkana kadar bu fonları elinde tutmak için yatırım fonlarına güvenmesi gerekebileceğinden daha düşük bir risk değerlendirmesi gereklidir.
Ayrıca, müşterinin gelirinin doğası hakkında bilgi alın. Bir çeşit bonus ile istikrarlı bir maaş mı? Gelirleri değişken mi ve öncelikle dalgalanabilecek komisyonlara mı dayanıyor? Ne kadar kararlı olursa, piyasada potansiyel olarak daha fazla risk alabilirler.
Müşterinin Aile Durumunu Tartmak
Müşteri evli mi? Hala evde yaşayan çocukları var mı? Özel ihtiyaçları olan bir çocuğu var mı veya başka türlü desteğe ihtiyacı var mı? Tüm bunlar hem şimdi hem de yolda nakit akışı ihtiyaçlarını karşılayacak.
Resimde çocuklar varsa, risk durumu biraz nüanslı hale gelebilir. Korkunç bir şey olması durumunda belki de hayat sigortası gereklidir. Üniversite planlaması ayrıca varlıkları diğer amaçlardan 529 hesabına yönlendirecektir.
Son Büyük Pazar Düşüşüne Tepki?
2008-2009 mali krizi ve borsada ortaya çıkan aşırı düşüş, herhangi bir yatırımcı için risk toleransının nihai testiydi. Haber medyası artık yatırım kayıplarını artık karşılayamayan ve piyasanın altındaki veya yakınındaki hisse senetlerini satan birçok yatırımcı hikayesi yazdı. Ne yazık ki, bu yatırımcıların birçoğu büyük kayıplar verdiler ve ardından gelen Boğa Piyasası'nın tamamını veya çoğunu hisse senetleri için kaçırdılar.
Risk Toleransı Zaman İçinde Değişebilir
Elbette, müşteriler yaşlandıkça ve emekliliğe yaklaştıklarında genellikle daha fazla riskten kaçınırlar. Ek olarak, yaşam olayları ve diğer gelişmeler, müşterinin risk toleransında bir değişikliği tetikleyebilir.
Müşteri emekliliğe yaklaştığında örnek beklenmedik bir işten çıkarma olabilir. Bu durum, şirket dünyasında ne yazık ki nadir değildir ve birkaç yıl beklenen istihdam ve emeklilik tasarruflarını kaybetmenin emeklilikleri üzerinde yıkıcı bir etkisi olabilir. Bu onların para kaybetmeye karşı daha duyarlı olmalarına neden olabilir.
Farklı Risk Toleranslı Çiftler
Bir çiftin mutlu bir şekilde evli olması, her birinin aynı risk toleransına sahip olduğu anlamına gelmez. Aslında, birçok mali müşavir, her eşin farklı bir risk toleransına sahip olduğu çiftlerle çalışma deneyimine sahip olma eğilimindedir. Buradaki anahtar, her eşin nereden geldiğini anlamak ve her ikisinin de gece uyumasına izin verecek bir yatırım tahsisi yoluyla finansal hedeflerine ulaşmalarına yardımcı olmaktır.
Alt çizgi
Müşterinin risk toleransını belirlemek, hem finansal hedeflerine ulaşmalarına hem de geceleri iyi uyumalarına izin verecek uygun bir varlık tahsisi tasarlamada bulmacanın kritik bir parçasıdır. Risk toleransı bilim kadar “sanat” tır ve bir finansal danışmanın bunu değerlendirebilmesi için müşterilerini gerçekten tanıması ve anlaması gerekir.