Expunge'nin TANIMI
Expunge, Finansal Sanayi Düzenleme Kurumu'nun (FINRA) kamu kayıtlarından alınan bir menkul kıymetler komisyoncusuna yapılan resmi bir müşteri şikayetini ortadan kaldırma eylemidir. Brokerlere ilişkin bu kayıtlar, brokerlerin profesyonel davranışlarını izlemenin bir yolu olarak Merkezi Kayıt Depozitörü (CRD) sisteminde tutulmaktadır. CRD'de kendisine karşı haksız bir şikayetin kaydedildiğini hisseden bir broker, kara lekenin kaldırılması için harekete geçebilir. Herhangi bir broker ticari işlerini yürütmek için temiz bir sicile sahip olmak ister.
KIRILMA AŞAĞI
FINRA'ya kötü broker davranışı hakkında gönderilen müşteri şikayetleri CRD sistemine girilir, FINRA'nın halka açık BrokerCheck web sitesine yerleştirilir ve broker Form U-4'e kaydedilir. Belki de haksız yere, komisyoncunun gerçekten herhangi bir yanlış iş yaptığı tespit edilip edilmediğine bakılmaksızın şikayetler açıklanır. Bir şikayet daha sonra reddedilse veya FINRA hakemleri bir şikayetin değersiz olduğu sonucuna varsa bile, şikayet BrokerCheck'te görünmeye devam edecektir. Broker başarılı bir şekilde FINRA şikayeti ortadan kaldırmazsa orada kalacaktır.
Sökme Kolay Değildir
Bir şikayeti silme süreci FINRA Kural 12805 ve 2080 tarafından yönetilir. FINRA, fesih "olağanüstü bir önlem" olarak adlandırılır, böylece bir komisyoncu tırmanmak için yüksek bir duvara bakarak başlar. Komisyoncu, davasını savunmak için bir tahkim paneli ile yüz yüze veya telefon görüşmesi yapmalıdır; bu panel daha sonra davayı başka bir hakem grubuna aktarmayı kabul etmelidir ve aracıyı kabul ederse istenmeyen kaydın kaldırılması için FINRA'ya dönmelidir. Tüm süreç 10 aya kadar sürebilir.
Şubat 2018 itibarıyla FINRA, tablodaki değişikliklerin giderilmesi için teklifte bulunmuştu. Bu değişiklikler geçilirse şikayetin kaldırılmasını daha da zorlaştıracaktır. Yeni kurallar arasında sadece yüz yüze duruşmalar yapılacak (telekonferans yoluyla duruşmalar olmayacak); en az 1.450 dolarlık bir ücretin ödenmesi; bir iptal talebinin getirilmesi için bir yıllık zaman sınırı; mevcut çoğunluk kararının aksine oybirliği ile karar verilmesi; tahkim panelini, bir müşteri şikayetinin "yatırımcı koruması veya yasal değeri olmadığı" konusunda ikna etmek. Bu açıklamanın belirsizliği sadece duvarın yüksekliğine katkıda bulunur.
FINRA'nın savunmasında, geçimini sağlamak için para peşinde koşan aracılar her zaman etik davranmadıklarını gösterdiler. BrokerCheck'te, üzerlerine kötü yansıyabilecek potansiyel uzun süreli (hatta kalıcı) girişler, profesyonel olmayan davranışa caydırıcıdır. Belki de bu, bir broker için feshetme sürecinin zaten göz korkutucu olmasının nedenidir ve FINRA bunu daha da artırmayı amaçlamaktadır.