Dow bileşeni JPMorgan Chase & Co. (JPM) hisseleri, geçen hafta 113 $ civarında 50 günlük üstel hareketli ortalamada (EMA) başarılı bir testle sonuçlanan altı haftalık bir gerileme sonrasında daha da yükseldi. Ticari bankacılık fonları benzer seviyelerin çok altında işlem görse de, hisse senedi Şubat ayının yüksek seviyesini test ediyor. Sektör bu tür maverick davranışlarıyla tanınmıyor ve önümüzdeki haftalarda hisse senedinin yörüngesi hakkında şüphe uyandırıyor.
Tabii ki, hissedarlar etkileyici 2017 getirileri sağlayan güçlü yükseliş trendinin devamını istiyorlar. 2018'deki fiyat hareketi, bir yükseliş kupası ve kulp kalıbı oymasıyla sonucu destekliyor, ancak birikim / dağıtım okumaları ilk çeyrek zirvesinin oldukça altında kalıyor. Bu düşüş eğilimi genellikle sınırlı sinyaller veriyor ve kararlı alıcılar aralarından çıkana kadar kopma seviyesi etrafında dalgalı dalgalanmalar var.
JPM Uzun Vadeli Grafik (1990-2018)
Hisse senedi, 1990'larda olağanüstü artışlar kaydetti ve sağlıklı bir artışta daha yüksek öğütme yaptı ve bu da Mart 1999'a 60 dolara yakın 55 puan kazandı. 2000 yılının ilk çeyreğinde bir konsolidasyon 67.20 dolara ulaşan bir kırılma ve ardından 11 Eylül saldırılarının ardından hızlanan bir geri dönüş ile sonuçlandı. Düşüş Ekim 2002'de yedi yılın en düşük seviyesine geriledi ve ayı piyasası kayıplarının sadece yarısını 2004'e kadar telafi eden bir sıçramaya yol açtı.
Yükseliş merdiveni, 2005 yılının sonlarında, emlak balonunun ABD ekonomisini kontrol altına almasıyla birlikte daha da yükseldi. Miting, Mayıs 2007'de 50 $ 'ların ortasında durarak, rüzgâr suyuna rağmen 2000'in zirvesine ulaşamadı. Bu, 2008 ekonomik çöküşü sırasında dikey bir düşüşe doğru hızlanan dalgalı bir düşüş trendinin ardından önümüzdeki altı yıl için en yüksek seviyeyi gösterdi.. Yoğun satış baskısına rağmen 2002'den gelen destek, Mart 2009'da sadece 30 sent daha düşük bir seviyeye geriledi.
Müteakip toparlanma dalgası, 2013 yılındaki en yüksek seviyeye ve iki yıl sonra 2000 en yüksek seviyesine ulaştı ve geniş bir konsolidasyonu tetikledi. Yükseliş trendi, Şubat 2018'e kadar uzun bir süre yüksek ve yüksek en düşük düşüş kaydetti ve tüm zamanların en yüksek seviyesi 120 $ 'a çıktı. Aylık stokastik osilatör aynı zamanda bir satış döngüsüne geçti ve sonunda Temmuz ayında yükseldi. (Daha fazla bilgi için, bkz . İlk 5 JPMorgan Hissedarı .)
JPM Kısa Vadeli Grafik (2017-2018)
2018 düzeltmesi, 100 $ 'ın biraz üzerinde destek buldu ve Ağustos ayında direniş altında iki noktayı durduran istikrarlı bir artıştan iki test üretti. Hisse senedi Eylül ayının ortasına doğru yatay bir şekilde ilerledi ve 50 günlük EMA'da güçlü bir şekilde sıçradı, o zamandan bu yana fiyat hareketi kolu yedi aylık bir bardak ve tutamak modeli içinde tamamladı. 17 puntoluk genişlik (119, 33 - 102, 20 = 17, 13), üst 130'larda ölçülen bir hareket hedefi verir.
Ancak, denge üzerindeki hacim (OBV) bu yükseliş davranışını teyit edemedi, Mart 2017'nin yüksek seviyesini Şubat 2018'de test etti ve Haziran ayında 10 ayın en düşük seviyesine ulaşan bir dağıtım aşamasına girdi. Ağustos ayına ilişkin alımlar göstergenin beş aylık aralığının alt yarısında sona ererken, son dönemde ilgi yaz ortası zirvesine ulaşamadı. Genel olarak konuşursak, bu tarz bir model yetersiz kurumsal sponsorluğa işaret ederek bir koparma girişiminin başarısız olma ihtimalini artırır.
Alt çizgi
JPMorgan Chase hisseleri Şubat ayının tüm zamanların en yüksek dokuz sentinde toplandı ve bir kupanın son aşamasını tamamladı ve koparma modelini ele aldı. Bununla birlikte, zayıf hacim desteği kırmızı bir bayrak yükselterek sağlıklı bir yükseliş trendi yerine iki taraflı menzile bağlı eylemi öngörür. (Ek okuma için şu adrese göz atın : JPMorgan Chase & Co.: The Big Bank .)