Charles Schwab'ın hisse senetleri, ETF'ler ve baz opsiyon işlemleri için işlem ücretlerini ortadan kaldırdıklarını açıklamasından birkaç saat sonra, TD Ameritrade de 3 Ekim 2019 tarihinden itibaren geçerli olan ücretleri kesiyor olduğunu açıkladı. Schwab gibi bu TD Ameritrade müşterileri anlamına gelmiyor tüm işlem ücretlerinden muaf olacak. Müşteriler yine de Schwab ile aynı 0.65 $ opsiyon işlemlerinde sözleşme başına komisyon ödeyecekler.
Ancak bu hamle firmanın gelirlerine bir miktar zarar verecektir. Schwab'ın komisyonlardan elde ettiği gelir, 31 Mart 2019 tarihinde sona eren çeyrekte% 6'nın biraz altındaydı, ancak TD Ameritrade, net gelirinin% 32'sini 30 Haziran 2019 tarihinde sona eren çeyrek için komisyonlardan elde etti. mevduat hesabı ücretleri ve yatırım ürünü ücretleri.
TD Ameritrade, net gelirinin% 32'sini 30 Haziran 2019'da sona eren çeyrekte işlem komisyonlarından elde etti.
TD Ameritrade CFO'su Steve Boyle yaptığı açıklamada, “Bu kararın çeyrek başına yaklaşık 220-240 milyon dolar veya net gelirlerin yaklaşık yüzde 15-16'sının Haziran Çeyrek mali gelirine dayanarak yüzde 15-16 oranında bir gelir etkisi olmasını bekliyoruz” dedi. Firma, bir sonraki kazanç raporunda ek bilgi yayınlayacak, ancak% 15-16 tahmini iyimser görünüyor.
Uzun yıllar Fidelity Investments'da geçiren ve şu anda Needham, MA'da bulunan bir dijital finansal çözümler danışmanı olan Franklin Gold, brokerlerin müşterilerine piyasa verilerini sağlama maliyetlerini bir şekilde telafi etmek zorunda kalacağına inanıyor. "Schwab yıllardır piyasa verileri hakkında son derece vokal oldu" diyor.
TD Ameritrade, müşterilerine aynı anda birden fazla platformda sınırsız gerçek zamanlı veri akışı sunar, bu da çok pahalıdır. Gold, gerçek zamanlı piyasa verileri için ne kadar ücret aldıkları göz önüne alındığında borsalara baskı uygulanmasını bekliyor ve bu maliyetlerin bir kısmının müşteriler tarafından ödenen aboneliklerle telafi edilmesini öngörüyor. TD Ameritrade aktif ticaret başkan yardımcısı Steve Quirk, yakın zamanda piyasa verileri için herhangi bir fiyat değişikliği görmeyi beklemiyor ve bir e-postada aboneliklerle ilgili kararların "TBD olduğunu, ancak büyük değişiklikler beklemeyeceğim" dedi.
Opsiyon ticaretinin kirli sırlarından biri, emirlerin hemen hemen tamamı, brokerlere sipariş akışları için ödeme yapan piyasa üreticilerine gönderiliyor. Bir kripto para birimi ticaret hizmeti olan Voyager CEO'su Steve Ehrlich, sözleşme başına ücretlerin de ortadan kalkması gerektiğini düşünüyor. "Komisyonculukta en iyi korunan sır PFOF'un opsiyon sözleşmelerinde ne kadar karlı olduğudur, " diye ekliyor, "Seçeneklerde sermaye maliyeti var, ancak yakında 0 da olacak."
Ehrlich, bu oran savaşlarının TD Ameritrade ve E * TRADE arasında birleşmesi veya mevcut aracılık firmalarının yönetim altındaki varlıklarına eklemek için bazı kayıtlı yatırım danışmanları almasını beklemektedir.
Online Brokerler Nasıl Çalışır?
Sıradaki ne? Çoğu çevrimiçi brokerde işlem komisyonlarının tamamen ortadan kaldırılmasını bekliyoruz. Yakın zamanda başlatılan bir aracılık hamuru, ayda 1 $ abonelik ücreti alır ve hisse senedi, ETF veya opsiyon işlemleri için herhangi bir komisyon talep etmez. Interactive Brokers, bu ayın ilerleyen saatlerinde başlayacak olan sınırlı bir sıfır komisyon teklifi olan IBKR Lite'ı açıkladı. Robinhood 5 yıldır sıfır komisyon ticareti teklif etti.
Araştırma ve veriler aracıların kendileri için bir maliyete sahiptir ve bu firmaların hiçbiri hayır kurumu çalıştırmamaktadır. Müşterilere, varlık düzeylerine veya muhtemelen ticari etkinliklerine göre sunulan olanakların görülmesini bekleriz. Brokerler, nakit bakiyelerinize faiz kazandırmak, hisse senetlerinizi kısa satıcılara borçlandırmak, sipariş akışı için ödeme yapmak ve kendi envanterinden size karşı işlem yapmak gibi çeşitli yaratıcı yollarla gelir elde eder. Ayrıca sabit gelirli işlemlerden para kazanırlar ve kendi yatırım fonlarını ve ETF'leri yönetenler yönetim ücretleri oluştururlar.
Robinhood Buna Başladı mı?
Sosyal medya platformlarındaki çok sayıda trader, sıfıra düşen bazı komisyonlar için Robinhood kredisi veriyor, ancak durum böyle olsaydı, yıllar önce olurdu. Robinhood bir sıçrama yaptı çünkü ücretsiz esnaf ve önceki tarihin farkında olmayan yeni yatırımcılara hitap eden kullanımı kolay bir mobil uygulama ile çıktı. Yine de Robinhood'un daha büyük portföylere sahip tüccarlara sundukları için ciddi sınırlar var. Tüm rekabetçi çevrimiçi brokerler ve robo-danışmanlar şimdi harika teknoloji ve yatırım platformları oluşturdular ve şimdi bu 'özgür' yeni normal, Robinhood ana rekabet avantajını kaybediyor.
Ticaret ücretlerini ortadan kaldırmak korkuyu ortadan kaldırmaz. Son yıllardaki varlıklı binyıl yatırım anketimizde öğrendiğimiz gibi, korku ve finansal eğitim eksikliği yeni yatırımcıların önündeki en büyük engeldir. 20.000 $ 'lık bir işlemde 5 $' lık tasarruf yapmak, fiyat geliştirme, üst düzey araştırma ve atıl nakitle ilgili makul faiz oranlarından vazgeçtiğinizde bir teşvik değildir.
