Vergisiz Spinoff Nedir?
Vergisiz bir şirket, halka açık bir şirketin iş birimlerinden birini vergi etkisi olmaksızın tamamen yeni bir şirket olarak kullandığı kurumsal bir eylemi ifade eder. Ana şirket hala ayırmak istediği işi elden çıkarabildiği için bu tür bir işlem "vergiden muaf" olarak kabul edilir, ancak şirket elden çıkarma konusunda sermaye kazancı vergisine maruz kalmaz. iş biriminin başka bir şirkete satılması.
Bu, vergilendirilebilir bir filiz ile karşılaştırılabilir.
Önemli Çıkarımlar
- Vergisiz bir şirket, bir şirketin işini yeni bir bağımsız varlık olarak yürüttüğü ve ayırdığı zamandır, ancak ayrılık, ana firmayı vergi ödemeye tabi tutmaz. Vergisiz bir şirket kuruluşu için ilk yöntem, ebeveyn içindir. İkinci yöntem, ana şirket için mevcut hissedarlara ana şirketteki hisselerini eşit oranlı hisse ile takas etme imkanı sunmaktır. spinoff şirketinde.
Vergisiz Spinofflar Nasıl Çalışır?
Ana şirket, yeni bir işletme iştiraki oluşturmak için işinin bir bölümünü ayırdığında ve yeni varlığın hisselerini mevcut hissedarlarına dağıttığında bir filizlenme oluşur. Ana ortaklık bir bağlı ortaklığın hissedarlarına hissedarlarına dağıtırsa, dağıtım genel olarak hissedarlara temettü olarak vergilendirilebilir.
Ayrıca, ana şirket, bağlı ortaklığın stokundaki yerleşik kazanca (varlığın takdir ettiği tutar) göre vergilendirilir. İç Gelir Kanunu'nun (IRC) 355. Bölümü bu dağıtım kurallarına bir muafiyet sağlayarak, bir şirketin hem hissedarlara hem de ana şirkete vergisiz bir işlemde bir bağlı ortaklığın paylarını kapatmasına veya dağıtmasına izin verir.
Bir şirketin bir iş biriminin vergisiz bir şekilde üstesinden gelmesinin tipik olarak iki yolu vardır. Her iki durumda da, spun-off şirketi veya yan kuruluşu kendi senedi sembolü, yönetim kurulu, yönetim ekibi vb.İle halka açık bir şirket haline gelir.
İlk olarak, bir şirket, bağlı ortaklığın tüm hisselerini (veya en az% 80'ini) yan kuruluşa doğrudan satmak yerine mevcut hissedarlara orantılı olarak dağıtmayı seçebilir. Örneğin, yatırımcının sahip olduğu ABC şirketi ve ABC'nin% 3'ü XYZ şirketini kapatıyor olsaydı, XYZ hisselerinin% 3'ünü alacaktı.
İkinci olarak, bir şirket mevcut hissedarlara bir borsa teklifi düzenleyerek filizlemeyi üstlenmeyi seçebilir. Bu yöntemle, mevcut hissedarlara ana şirket hisselerini, spun-off şirketinde eşit hisse senedi pozisyonlarında değiştirme veya ana şirketteki mevcut hisse senedi pozisyonlarını koruma seçeneği sunulur. Hissedarlar, ileride en iyi potansiyel yatırım getirisini (ROI) sunduğuna inandıkları şirketi seçmekte özgürdürler.
Vergisiz bir spinoff yaratmanın bu ikinci yöntemi, bazen ilk yöntemden ayırt etmek için bir bölünme olarak adlandırılır.
Vergilendirilebilir ve Vergisiz Spinofflar
Vergisiz bir spinoff ile vergilendirilebilir bir spinoff arasındaki fark, spinoff'un yan şirketin veya ana şirketin bölünmesinin doğrudan satışı yoluyla vergilendirilmesi durumunda vergilendirilebilir bir spinoffun ortaya çıkmasıdır. Başka bir şirket veya kişi yan kuruluşu veya bölümü satın alabilir veya ilk halka arz (IPO) aracılığıyla satılabilir.
Ana şirketin spinoff'u yapılandırma ve kendisini bir yan kuruluş veya bölümün elden çıkarma şekli, spinoff'un vergilendirilebilir mi yoksa vergisiz mi olduğunu belirler. Bir fındığın vergilendirilebilir statüsü, İç Gelir Kanunu (IRC) Bölüm 355'e tabidir. Filizlerin çoğunluğu vergiden muaftır, ana şirket ve hissedarları vergilendirilebilir sermaye kazanımlarını tanımaması nedeniyle, vergi muafiyeti için Bölüm 355'i karşılar.
Bir şirketin bir spinoffun nasıl yürütüleceğini belirlemedeki ilk sorumluluğu kendi devam eden finansal uygulanabilirliği olsa da, ikincil yasal yükümlülüğü hissedarlarının yararına hareket etmektir. Ana şirket ve hissedarları, spinoff vergiye tabi kabul edilirse, büyük sermaye kazancı vergisine tabi olabileceğinden, şirketlerin eğilimi, vergiden muaf olacak şekilde bir spinoff yapılandırmaktır.
Bir şirketin bir yan şirketi veya bölümü kapatmak istemesinin, ani güven sorunlarını önlemek için şirketin ayrı bir varlık olarak daha kârlı olabileceği fikrinden şirketin elden çıkarılması gerekliliğine kadar çeşitli nedenler vardır. IRC bölüm 355'te, yukarıda ana hatları verilen temel çıkıntı yapısının ötesine geçen ayrıntılı gereklilikler vardır. Spinofflar, özellikle borç transferi söz konusu olduğunda oldukça karmaşık olabilir. Hissedarlar, bu durumda, önerilen bir spinoffun olası vergi sonuçları hakkında hukuk müşaviri istemek isteyebilirler.