Borsadaki bir düşüşe karşı ucuz, kendin yap riskten korunma stratejisi için seçenekler işe yarayabilir. Bu öneri, Raymond James Financial Inc.'in (RJF) yüksek net değerli bireylerle ilgilenen Alex Brown'un mali danışmanı Rick Hassan'dan geliyor. "Pazar% 20 düştüğünde iyi hissettiriyor ve% 8 veya% 9 düştüğünüzde, " diyor Barron's.
Hassan'ın iş kitabı, tipik hesap büyüklüğü 48 milyon dolar olan 385 haneyi içeriyor. O ve Greenwich merkezli dört kişilik ekibi 2, 5 milyar dolarlık müşteri varlıklarını yönetiyor ve Barron'un Connecticut'ta beşinci sırada yer aldığı danışman. Barron's, müşterilerinin% 90'ının o kadar zengin olduğunu ve asla yatırım müdürlerine dokunmaları gerekmediğini ekliyor.
Strateji
Barron'un başına göre Hassan'ın model varlık dağılımı:% 50 hisse, büyüme ve değer arasında 60/40; % 20 belediye tahvilleri; ve% 30 alternatifler, korunan özsermaye ve yapılandırılmış ürünler arasında 80/20 ayrılmıştır. Ücretler ve vergiler nedeniyle aktif ticarete inanmıyor. Bunun yerine, uzun bir çekiş için sahip olacak kaliteli stoklar bulmayı tercih ediyor. Son yıllarda müvekkillerinin tahvil varlıklarını azalttı ve sadece yüksek gelir vergisi destekli müşterileri için sadece belediyelerin getiri ve risk arasında yeterince çekici bir dengeye sahip olduğunu buldu.
Hassan'ın müşterileri, kendileri için en iyi teklifi verecek bankalar için alışveriş yaparak, onlar için özelleştirilmiş yapılandırılmış ürünler tasarlayacak kadar büyük. Bu ürünler, yatırım yapılan varlıkların ortalama% 0, 6'sını oluşturan yıllık bir ücret karşılığında tipik olarak% 50'ye kadar olumsuz koruma ve sınırsız başaşağı katılım sunar.
Model portföyünün korunan özsermaye kısmına gelince, Hassan S&P 500 Endeksinde (SPX) halka açık alım satım opsiyonlarını kullanmaktadır. Bu riskten korunmanın yıllık ortalama maliyeti yatırım yapılan varlıkların% 1'idir. Bank of America Merrill Lynch, Bank of America Corp.'un (BAC) bir bölümü, S&P 500 seçeneklerini kullanan bir riskten korunma stratejisi de ortaya koydu. (Daha fazla bilgi için ayrıca bakınız: Borsa Dalmalarına Karşı Korunma: Bank of America .)
Disiplinli Yeniden Dağıtım
The Wall Street Journal'a göre JPMorgan Chase & Co. (JPM) baş yatırım stratejisti Jan Loeys, riskli pozisyonlardan düzenli olarak kâr almanızı ve gelirleri savunma yatırımlarına kaydırmanızı tavsiye ediyor. Daha spesifik olarak, her ay bazı yüksek uçan teknoloji hisse senetlerinden nakit almayı, ardından daha ucuz hisse senetlerine ve ABD Hazine Bonolarına yeniden yatırım yapmayı öneriyor. Bu aşamalı yaklaşım, onun görüşüne göre, iki aşırı alternatifle ilgili sorunları önler. Tamamen yatırım yapanlar kaçınılmaz düşüşün geldiğinde asla çıkışlara ulaşamayacaklar. Hisse senetleri yukarı doğru yakınlaşırken nakit ve tahvillere oturanlar, bu arada, yakın zamanda tekrarlanması muhtemel olmayan bazı muhteşem kazançları kaçırdılar.
Diğer Defansif Hareketler
Son haftalarda, Investopedia başka birçok savunma stratejisi geliştirdi. Bunlardan biri, hisse senedi tahsisini daha kaliteli şirketlere taşımanın yanı sıra uluslararası ve bölgesel olarak çeşitlendirmektir. (Daha fazla bilgi için ayrıca bkz: Bir Çökme İçin Stok Portföyünüzü 'Riskten Nasıl Artırabilirsiniz' .)
Financial Times tarafından yapılan bir araştırma, son ayı piyasasında, yatırım yapılan sermaye (ROIC) üzerinde yüksek getirili hisse senetlerinin, gerçekte kazançları kaydedenler arasında öne çıktığını buldu. (Daha fazla bilgi için ayrıca bakınız: Bir Sonraki Pazar Çöküşünde Hangi Hisse Senetleri Daha İyi Performans Gösterebilir .)
Stratejist Michael Belkin, son iki ayı piyasasının başlangıcını doğru bir şekilde tahmin etti ve bazı ucuz satış yapan, temettü ödeyen savunma hisselerinin yanı sıra bazı kısa satış adaylarını tavsiye ediyor. (Daha fazla bilgi için ayrıca bakınız: Kıyamet Stok Portföyü: Bir Stratejistin Seçimi .)
Bank of America Merrill Lynch, pazarın düşmesi durumunda bankacılık ve sağlık stoklarının fırtınadan kurtulabileceğini bekliyor. (Daha fazla bilgi için ayrıca bakınız: Stok Ralli Çöküyorsa 2 Büyük Güvenli Liman .)