Stokastik Osilatör ve Stokastik Momentum Endeksi: Genel Bir Bakış
Stokastik Osilatör ve Stokastik Momentum Endeksi (SMI) her ikisi de momentumu göstermek için kullanılan araçlardır ve finansal yatırımcılar tarafından psikolojik yetersizlikleri ve fiyat hareketleriyle ilişkilerini anlamak için sıklıkla kullanılır. İki araç, fiyat yönünü belirlemenin kesin yolları olmasa da, bir hisse senedi, ETF veya sektör hakkında kamuoyuna temel bilgiler verebilirler.
Hemen hemen tüm tüccarlar araçlardan en az birini kullanır, ancak osilatörün daha basit bir araç olması ve belirli bir dönemin bir gün veya hafta gibi kapanış fiyatını dikkate alması bakımından farklılık gösterir. Buna karşılık, SMI yüksek / düşük fiyat hareketinin medyanını üreterek daha fazla değer kullanır.
Önemli Çıkarımlar
- Her iki Stokastik araç, herhangi bir piyasa koşulunda momentumu belirlemek için kullanılır. Stokastik Osilatör, daha basit bir araçtır ve kapanış fiyatına dayalı yönlü momentumu gösterir. Stokastik Momentum Endeksi veya SMI, kapanış momentumunu ve orta yüksek ile ilişkisini gösterir. / o zaman aralığı için düşük aralık.
Stokastik Osilatör
Stokastik osilatör, kapanış fiyatını belirli bir zaman aralığıyla karşılaştırmak için kullanılan momentumun teknik bir göstergesidir. Bu osilatör, piyasa fiyatındaki dalgalanmalara karşı hassastır, ancak göstergedeki dalgalanma seviyesi ölçülen süreyi değiştirerek bir miktar düzeltilebilir.
Finansal yatırımcılar piyasa momentumunu ölçmek için hem stokastik osilatör hem de stokastik momentum endeksini kullanırlar.
Stokastik osilatörün arkasındaki teori oldukça basittir: Bir menkul kıymetin fiyatı, bir yükseliş trendi olan bir pazarda yüksekte kapanır ve benzer şekilde, bir düşüş trendi olan bir pazarda düşükte kapanır.
Stokastik Momentum Endeksi
Stokastik Momentum Endeksi (SMI) stokastik osilatörün daha rafine bir versiyonudur, daha geniş bir değer aralığı kullanır ve kapanış fiyatlarına karşı daha yüksek hassasiyete sahiptir.
SMI, stokastik osilatörün iyileştirilmesi olarak kabul edilir. Mevcut kapanış fiyatının yüksek / düşük fiyat aralığının ortanca değeri ile olan mesafesini hesaplar. William Blau, SMI'yi yanlış salınımlara daha az maruz kalan daha güvenilir bir gösterge sağlamak amacıyla geliştirdi.
SMI'nın normal değer aralığı +100 ile -100 arasındadır. Mevcut kapanış fiyatı, yüksek / düşük aralığın ortanca veya orta nokta değerinden daha yüksek olduğunda ortaya çıkan değer pozitiftir. Mevcut kapanış fiyatı yüksek / düşük aralığın orta noktasından düşük olduğunda, SMI negatif bir değere sahiptir.
Stokastik osilatör gibi, SMI esas olarak bir pazardaki aşırı alım veya aşırı satım koşullarını belirtmek için tüccarlar veya analistler tarafından kullanılır. Momentumun önemli satış veya satın alma baskısı taşıdığını göstermek için hacim göstergeleri ile kullanılır. Yatırımcılar ayrıca SMI'yi genel eğilim göstergesi olarak kullanıyor ve 40'ın üzerindeki değerleri yükseliş eğilimi ve -40'dan büyük negatif değerleri düşüş eğilimi gösterdiği şeklinde yorumluyor.