Yönetim Sınıfının TANIMI
Yönetim derecesi, Morningstar'ın fon ve hisse senedi raporlarında değerlendirici bir veri noktasıdır. Yönetim derecesi, bir şirketin yönetim uygulamalarının kalitesini değerlendirir. Hem fon hem de hisse senedi için yönetim notları, fonun ve şirket yöneticilerinin hissedarlarının çıkarları göz önünde bulundurularak tutarlı bir şekilde hareket etmelerini ölçen kriterlere göre A (mükemmel) ile F (çok kötü) arasında değişir.
AŞAĞI DAĞITIM Yönetim Sınıfı
Morningstar, yatırım fonu hizmetlerinin kapsadığı fon ve hisse senetleri için 2004 yılında yatırım fonu ve kurumsal skandallara yanıt olarak yönetim notlarını başlattı. Morningstar, üst düzey yönetimsel yönetimi yatırımcıların fon ve hisse seçimlerinde aramaları gereken önemli bir yatırım kalitesi olarak görmektedir.
Morningstar Yönetim Sınıfı Kriterleri
Morningstar'ın fonlar için yönetim notu, olağan strateji, risk ve getiri analizinin ötesine geçer. Yöneticilik derecesi, yatırımcıların ve danışmanların fonları aşağıdakileri etkilediğine inandıkları faktörlere göre değerlendirmelerine olanak tanır:
- Fonların çalışma şekliYönetim şirketinin ve fon kurulunun çıkarlarının fon pay sahipleriyle ne derece uyumlu olduğu Pay sahiplerinin menfaatlerinin yönetim şirketinin potansiyel olarak çatışan menfaatlerinden korunmasını bekleyebilme derecesi.
Fonlar mutlak olarak derecelendirilir. "Eğri" yoktur.
Morningstar analistlerinin beş faktörü değerlendirmesi, her fon için notu belirler:
- Düzenleme KonularıKart Kalitesi ÜcretlerKurumsal Kültür
Morningstar'ın fonlar için yönetim notu, genellikle Yıldız Derecelendirmesi olarak bilinen fonlar için Morningstar Derecelendirmesinden tamamen farklıdır. İkisi arasında bir ilişki yoktur.
Hisse senetleri için üç geniş alan incelenmiştir: finansal raporlamada şeffaflık, hissedarların dostluğu ve teşvikler, mülkiyet ve genel yönetim.
Yönetim sınıfı, yatırım kararı vermekle ilgili bazı maddi olmayan unsurları yakalamaya çalışır. Notlar, alım / satım sinyallerinin izole olarak hizmet etmesi amaçlanmamış olsa da, diğer Morningstar analist yorumlarıyla (bir fonun stratejisinin ve yönetiminin değerlendirilmesi gibi) birleştirildiğinde, iyi bir yatırım ile kaçınılması gereken bir arasındaki farkın belirlenmesine yardımcı olabilir. Notlar öncelikle kamuya açık dosyalardan derlenen bilgilere ve Morningstar'ın fon analistlerinin uzmanlığına dayanmaktadır.
Kurumsal Yönetim
Kurumsal yönetim, bir firmanın yönlendirildiği ve kontrol edildiği kurallar, uygulamalar ve süreçler sistemidir. Kurumsal yönetişim temelde bir şirketin hissedarlar, yönetim, müşteriler, tedarikçiler, finansörler, hükümet ve topluluk gibi birçok paydaşının çıkarlarının dengelenmesini içerir.
Kötü kurumsal yönetişim, bir şirketin güvenilirliği, bütünlüğü veya hissedarlara karşı olan yükümlülüğü konusunda şüpheye yol açabilir - bu da firmanın finansal sağlığı üzerinde etkileri olabilir.