İstikrarlı Değer Fonu Nedir?
İstikrarlı bir değer fonu, yatırımcıyı getirideki bir düşüşe veya sermaye kaybına karşı korumak için sigortalanan bir bono portföyüdür. İstikrarlı bir değer fonunun sahibi, ekonominin durumuna bakılmaksızın üzerinde mutabık kalınan faiz ödemelerini almaya devam edecektir.
Bu tür fonlar, şirket 401 (k) planları gibi bazı emeklilik planlarında bir seçenektir.
İstikrarlı Değer Fonunu Anlama
İstikrarlı değer fonları, yüksek kaliteli devlet ve şirket tahvillerine, kısa vadeli ve orta vadeli yatırımlara yatırım yapar. Sigortalı olmaları dışında herhangi bir tahvil fonundan farklı değildirler. Bir sigorta şirketi veya banka, fonun yatırımcılarını herhangi bir sermaye veya faiz kaybından korumak için sözleşmeye bağlı olarak yükümlüdür.
Böyle bir fondaki bonolara bazen sigortalı oldukları gerçeğine atıfta bulunarak "sarılmış" bonolar denir. Sigorta genellikle sentetik garantili yatırım sertifikası (GIC) şeklinde verilir.
İstikrarlı bir değer fonu, doğal olarak para piyasası fonu kadar güvenli bir yatırımdır. Tarihsel olarak, bu tür fonlar para piyasası fonlarından biraz daha yüksek getiri oranı sağlar.
İstikrarlı Tahvil Fonlarının Artıları ve Eksileri
İstikrarlı değer fonları sadece şu şekilde kalır: istikrarlı. Zamanla büyümezler, ama değer kaybetmezler.
Durgunluk veya borsa dalgalanması dönemlerinde istikrarlı değer fonları garanti edilmektedir. Diğer birçok yatırımın değeri düşerken, istikrarlı bir tahvil fonunun sahibi kararlaştırılan faiz ödemelerini almaya devam eder ve ekonominin durumuna bakılmaksızın asla ana parayı kaybetmez. Sigortacı, kayıplar için fonu telafi etmelidir.
İstikrarlı Tahvil Fonuna Nasıl Yatırım Yapılır
İstikrarlı bir değer fonu genellikle 401 (k) planları gibi nitelikli emeklilik planlarında bir yatırım seçeneğidir. İstikrarlı bir değer fonu, yatırımcı portföyünün piyasa oynaklığına karşı koymak için kullanılan kısmı için para piyasası fonları gibi düşük getirili araçlara da çekici bir alternatif olabilir. İstikrarlı değer fonları, büyüme yatırımları ağırlıklı bir portföyde denge ve istikrarın temel unsurlarını sağlayabilir.
Ancak, istikrarlı değer fonları gibi düşük getirili yatırımlarda bir portföyün çok fazla ağırlıklandırılması tehlikesi vardır. Yatırımcı, enflasyonun yoldan düşmesi riskini taşıyor. Başlangıçta yeterli görünen bir emeklilik geliri yıllar geçtikçe ve enflasyon arttıkça kademeli olarak yetersiz kalabilir.
Önemli Çıkarımlar
- İstikrarlı bir değer fonu sigortalı bir tahvil portföyüdür ve bu da onları para piyasası fonları kadar güvenli (genellikle) yapar.
Çoğu profesyonel mali müşavir, yatırımcı emeklilik yaşına yaklaştıkça güvenliğe yönelik kademeli bir yeniden ağırlıklandırma ile güvenli ancak düşük getirili yatırımların ve riskli ancak potansiyel olarak ödüllendirici yatırımların bir karışımı olan bir portföy önermektedir.
Yatırımcılar ayrıca istikrarlı değer fonlarıyla ilgili giderleri de kontrol etmelidir. Tarihsel olarak, ücretleri çoğu yatırım fonuna kıyasla düşük aralıktadır. Bununla birlikte, sigorta şirketleri daha değişken bir piyasanın algılanan riskleri nedeniyle ücretlerini artırmaktadır.